Les transaccions interconnectades és un terme força important en el marc de les relacions de dret civil de la nostra societat. Sovint, els òrgans legislatius hi recorren, malgrat que fins avui no s’ha finalitzat una definició legal. En molts sentits, el concepte de "transaccions interconnectades" s'ha fet comú entre l'aplicació de la llei pel mateix motiu: no hi ha una interpretació única del terme, que permeti intentar "treure la manta al costat".
Lleis, regles, interpretacions
Les lleis del nostre país actualment no donen una definició exacta del terme "transaccions estan interrelacionades". Els analistes esperen que el poder judicial resolgui aquest problema, però encara no hi ha cap explicació, que és especialment difícil en el cas d’una pràctica jurídica força diversa que dificulta fer negocis.
Els civils i especialistes que es veuen obligats a interpretar el concepte d’una manera o altra coincideixen que cal complementar el novè capítol del Codi civil amb una definició adequada. D’aquesta manera, es podran resoldre disputes relacionades amb si es pot dir en un cas concret que les transaccions estan interrelacionades o que el concepte no s’aplica a la situació.
A més de les lleis que examinen les activitats de les persones jurídiques, el concepte de "transacció interconnectada", la seva definició és important per a la 28a llei federal sobre competència en el mercat i protecció d'aquest fenomen. Aquestes transaccions es contemplen al Codi Tributari i a alguns articles de lleis sobre fallides.
Conceptes i lleis
Per a la llei antimonopoli, les transaccions interconnectades són un fenomen que cal tenir en compte a l’hora de controlar la concentració en l’economia del país. Pel que fa a les lleis corporatives, el fenomen té un paper important des del punt de vista de la correcció dels procediments associats a transaccions classificades com a grans. A més, quan es conclouen diverses transaccions per a dret corporatiu, el concepte d’interès surt al capdavant. I es basa principalment en transaccions interconnectades.
Teoria a la pràctica
De què estàs parlant? Per exemple, quan conclouen una transacció força gran, els executius de la companyia poden obtenir bons avantatges si la divideixen en diverses relativament petites. Molt sovint, aquesta pràctica es pot observar en el treball de les societats anònimes. D’aquesta manera, s’evita sol·licitar permís a la junta d’accionistes.
Però si estudieu la 28a llei de competència i protecció d’aquest fenomen, podeu aprendre a partir del setè paràgraf que les transaccions interconnectades són aquelles que només es poden concloure si l’autoritat antimonopoli obté l’aprovació. Això s'aplica a les transaccions en què operen amb accions, drets de propietat o la propietat mateixa. El Servei Federal Antimonopoli ha de coordinar l’esdeveniment previst quan l’objecte serà un actiu intangible, el valor comptable del qual és del 20% del valor comptable d’immobilitzat. Viousbviament, intentant eludir les lleis i desglossant un sol acord en moltes petites, els líders cometen així actes il·legals.
Fallida
La llei federal d’insolvència de les persones jurídiques preveu l’ús de transaccions interconnectades amb l’objectiu de determinar restriccions: quines transaccions es poden concertar i quines no. Si ja s’ha obert un cas de fallida, això imposa un marc determinat per a la conclusió d’acords, per tant les transaccions interconnectades, el crèdit i les garanties esdevenen claus per a l’empresa.També convé recordar que el 2009 va aparèixer un nou capítol que va permetre impugnar les transaccions realitzades per un empresari, en relació a les quals es planteja la qüestió de la fallida.
Transaccions relacionades: quines?
Per entendre si les transaccions entren dins d'aquesta categoria, el tribunal analitza diversos paràmetres, sobre la base dels quals n'extreu una conclusió. Si hi ha satisfets, hi ha diversos criteris, si es pot parlar de comunicació mútua. Alguns d’ells ja s’han convertit en tradicionals per al poder judicial durant les audiències a Rússia, mentre que d’altres encara s’estan estudiant. Els analistes suggereixen que difícilment serà possible sistematitzar els criteris, com es deduirà una definició sobre la seva base, la qual cosa ens permetrà parlar de si les transaccions pertanyen a interconnectades.
Sovint, la relació s’explica de manera objectiva si una transacció flueix de manera senzilla des d’una altra. De vegades, raons subjectives provoquen el fenomen de la connexió mútua, per exemple, un objectiu comú perseguit per una cadena de transaccions interconnectades. La fallida, l'últim comprador: aquests dos aspectes criden una atenció especial del tribunal i serveixen com un dels indicadors de la comunicació mútua, juntament amb el desig de l'empresari d'evadir la responsabilitat.
AO: transaccions relacionades
Parlant de societats anònimes, és impossible no esmentar la llei federal. El 78è article tracta el concepte de transaccions interconnectades. Se suposa que es conclouen de manera que l’entitat jurídica alieni, adquireixi determinades propietats de manera indirecta o directa. Aquest article defineix una transacció principal com aquella que té un valor de la quarta part del valor comptable dels actius. La valoració es fa en el moment en què es pren una decisió a favor de la transacció. Les excepcions són aquells arranjaments que acompanyen l’activitat econòmica en el seu recorregut habitual. Realitza tallers en profunditat dirigits a les transaccions amb parts relacionades, Vegas Lex. L’empresa és força famosa a Rússia i funciona des del 1995.
De grans transaccions, òbviament segueix el concepte d’interconnectat. Si voleu, és possible incloure-ne alguna, conclosa per alguna empresa i ni tan sols hi ha un termini per establir una relació mútua entre els dos fenòmens. Aquesta inexactitud és un problema important amb la normativa vigent. Aquells que posseeixen conjuntament un determinat negoci poden utilitzar aquesta imperfecció de la legislació en aquests moments, en un context en què poden obrir contenciosos de caràcter prolongat. Per regla general, l'objectiu que es persegueix és la pressió sobre els altres accionistes.
I què en pràctica?
Si estudiem els casos judicials, durant els quals es van considerar les transaccions interconnectades en virtut de la Llei Federal 223, podem veure que el tribunal sol classificar els esdeveniments com a esdeveniments que, evidentment, persegueixen el mateix objectiu. Els jutges revelen la connexió mútua precisament en el context de conclusions sobre quins eren els objectius reals en cada cas concret.
Les transaccions interconnectades amb el propòsit de determinar una transacció important són les que es podrien combinar en una, però amb aquest enfocament es demostraria aprovar. Tot i això, no existeixen criteris estrictament limitats, per tant, el jutge tria circumstàncies que permetin parlar de comunicació mútua a partir d’una visió personal del cas, sobre les particularitats del cas. Les transaccions en aparença i naturalesa sovint resulten tals que mai no hi ha hagut casos similars en la pràctica judicial, cosa que obliga els advocats a literalment “inventar una posició sobre la marxa”.
Es pot notar que si ja hi havia un precedent quan el jutge va decidir a favor de classificar les transaccions com a interrelacionades, aleshores en processos futurs amb prou similitud de situacions, els advocats intenten mantenir aquest enfocament.
Millores i estabilitat
En els darrers anys, la legislació corporativa al nostre país en molts aspectes s’ha convertit en molt més perfecta del que era abans.Tot i això, algunes qüestions continuen sent controvertides, les transaccions interrelacionades no seran una excepció. La pràctica judicial demostra que la Llei Federal núm. 208 de 1995 i la núm. 14 de 1998 són insuficients per aclarir el sistema. A més, el terme "transaccions interconnectades" s'utilitza sovint en avantatge propi per confondre el tribunal, per defensar el seu punt de vista, però sense raons reals per utilitzar aquest concepte.
La claredat de la terminologia és important no només pel que fa a la definició de grans transaccions i l’estabilització de la situació amb elles, és a dir, a l’exclusió de l’eludència de les lleis. Si ens fixem en la llei federal amb el número 208, i en concret al primer paràgraf de l’article 75, podem veure que aquí es consideren les transaccions interconnectades en interès dels accionistes d’una determinada empresa. Estem parlant de l’amortització per part de l’empresa d’una quantitat determinada d’accions (fins al 100%) en el cas que decideixin a favor d’una operació important. Això s’hauria d’aprovar a la reunió d’accionistes i si els resultats no eren favorables a la transacció o si no s’ha convidat en absolut als accionistes a un esdeveniment així, es planteja la remuneració de la recompra d’accions.
Qualificació en pràctiques
Les conclusions sobre si el tribunal qualifica les transaccions com a interrelacionades o s’absté d’efectuar-ho es pot fer prèviament si es compara un cas concret amb els ja registrats en la pràctica judicial anteriorment. Val la pena recordar que normalment la responsabilitat de les transaccions interrelacionades recau en el cap de l’empresa respecte a la qual s’està duent a terme una investigació i un judici.
Així doncs, els criteris clau per parlar de la relació entre transaccions i el desglossament d’una de grans en diverses petites per evitar les lleis:
- coincideixen els temes;
- les transaccions es afecten mútuament;
- els esdeveniments depenen;
- l'objectiu econòmic és el mateix per a totes les transaccions.
Com evitar les sospites?
El mètode més fiable per eliminar la sospita és demostrar que tots els criteris anteriors no són aplicables a les transaccions considerades pel tribunal.
Quant a la composició dels subjectes, aquí se suposa que les transaccions són planificades per les mateixes persones, concloses per elles. Es poden tractar de persones físiques o jurídiques. El tribunal pot decidir que, com a resultat de la cadena perfecta, la propietat sigui en poder d’una persona jurídica, que és el criteri per a la comunicació mútua.
D'altra banda, es coneix un precedent quan es van presentar acords de crèdit assegurats per acords de seguretat, mentre que diverses persones eren prestatàries, cosa que no va permetre classificar la transacció com a interrelacionada. El tribunal va dictaminar que cada esdeveniment es caracteritzava pels seus propis deures i drets.
Persones i grups de persones, així com els seus objectius
El tribunal pot reconèixer com a grup de persones interconnectades les contrapartides d'una empresa. Es basa en el text de la llei federal adoptada el 2006 amb el número 135. També es permet afegir diversos afiliats al grup de persones. Això és admissible a partir del text de la llei adoptada el 1991 amb el número 948-1.
Aquests fenòmens, que permeten agrupar persones, poden provocar la classificació de les transaccions finalitzades amb elles com a interrelacionades. Com a part de la consideració del cas, el tribunal identifica aspectes d'interacció econòmica. Si es troba entre aquestes parts que organitzen la transacció, es tracta d’una relació mútua.
Al seu torn, es considera un únic objectiu en el context dels resultats donats per la cadena de transaccions. Si tots ens permeten obtenir algun resultat unificat, el tribunal pot dictar una sentència, valorant l’esdeveniment com a interconnectat. Això funciona quan es pot demostrar que es pot obtenir un resultat similar amb una sola transacció, però es va evitar deliberadament per evitar la necessitat d’una reunió d’accionistes.
Tanmateix, pot no haver-hi un objectiu comú entre les transaccions.En aquest cas, és probable que el tribunal no els reconegui com a interrelacionats, però no és igual al 100%, depèn molt d'altres criteris.
Culpable: no culpable
Si l'empresa judicial ha pogut demostrar que la cadena de transaccions que se sospita que estan interconnectades consisteix en activitats que generen obligacions, drets (aquesta condició ha de ser respectada per a tothom), hi ha la possibilitat d'esborrar la seva reputació de qualsevol sospita. Però el tribunal traurà conclusions sobre quin tipus de connexions té la cadena de transaccions, analitzant la direcció de cada operació individual. Això es fa fins i tot quan els objectes són diferents.
De què estàs parlant? Un objecte solen ser propietats, drets. Si el tribunal troba que la cadena de transaccions té un únic propòsit, aquest serà un criteri per reconèixer la relació. D’altra banda, si aquest criteri és l’únic del tribunal que permet reconèixer diverses mesures com a interconnectades, l’acusació haurà d’abandonar la seva posició: per si mateixa es considera insuficient de pes.
Exemple
Es va donar la situació en què una determinada societat anònima va subscriure un contracte d’arrendament. Segons ell, de forma temporal, va traslladar el complex hoteler, o millor dit, diversos locals especialitzats en ell. A més d’ell, hi va haver altres contractes d’arrendament que es van estendre a altres parts del complex. El tribunal va dictaminar que l’acord no estava interconnectat perquè els subjectes eren diferents.
I què passa amb el temps?
Aquest criteri és un dels més importants perquè el tribunal consideri el reconeixement de les transaccions relacionades entre si. Generalment s’accepta que els esdeveniments que es van produir simultàniament o en un període de temps força limitat es consideren discutibles des del punt de vista.
La pràctica judicial sobre aquest aspecte encara no té una solució específica. Hi ha molts casos de pràctica judicial on es va prendre la decisió final a favor de reconèixer transaccions com a no interrelacionades, ja que es va observar un buit força significatiu entre elles en el temps. Però la conclusió de diversos contractes el mateix dia soscava immediatament la reputació de l’empresa i desemboca a sospites que això es va fer d’aquesta forma i no en forma d’un acord únic, amb un únic objectiu: evitar la qüestió de la discussió als accionistes.
Quin període de temps encara es considera sospitós, i que no és dubte i ens permet parlar de la falta de comunicació mútua? En absència d’indicadors estatutaris específics, molt dependrà de les característiques d’un cas concret, però, en el cas general, considereu un exercici. Atès que aquest període de temps és important per a la comptabilitat i la presentació d'informes, i sovint juga un paper important en els esdeveniments corporatius, es considera recomanable parlar sobre una possible relació només respecte a les transaccions que es van dur a terme en un període d’aquest tipus.
Proves i proves
El Tribunal d'Arbitratge de la Federació Russa va dictaminar que el demandant, que creu que alguna empresa ha "convertit" diverses transaccions interdependents, ha de presentar proves de la seva posició al jutjat. A partir de la informació proporcionada, el jutge pot decidir assignar aquesta classificació o negar-se a reconèixer esdeveniments com a tals.
Si el demandant proporciona informació de la qual segueix la satisfacció de diversos dels criteris esmentats anteriorment, però, al mateix temps, el fet que cadascun dels contractes estigui associat a obligacions i drets únics segueix, la decisió serà a favor del cap de l’empresa que va concloure la transacció. En poques paraules, el tribunal conclou que no hi ha cap relació.
Per tal d’evitar una discrepància dins de l’empresa, s’hauria d’adoptar un reglament intern que regeixi les particularitats de la conclusió de grans transaccions, on s’ha d’inscriure, entre altres coses, els aspectes de l’interès de les parts.Cal recordar que el reconeixement per part del tribunal d’una cadena de transaccions com a interconnectades no condueix a la seva cancel·lació. L’únic que es desprèn d’aquest fet és el requisit d’obtenir l’aprovació del consell d’accionistes, la reunió de consellers.