Per a l'èxit de desenvolupament de l'economia és necessari un sistema bancari amb èxit. La major competència en el mercat financer augmenta els requisits per al nivell del sistema de crèdit. Un dels elements de la seva regulació és una política d’interès ben formada d’un banc comercial (PPKB). Si es formen els tipus d’interès correctament, l’entitat de crèdit tindrà un nivell de liquiditat suficient i podrà respondre de forma puntual i plenament a les obligacions assumides.
El concepte i l’essència de la política d’interès d’un banc comercial
PPKB és un conjunt de mesures en l’àmbit de la formació de les taxes d’atracció i col·locació de fons destinats a assegurar la rendibilitat d’una entitat financera. Està influenciat per factors externs:
- Estat del mercat.
- Taxa d’inflació.
- Demanda de serveis.
- Nivell de competència.
- Política reguladora.
- Entorn social.
Entre els factors externs, es poden distingir:
- Gamma de serveis prestats.
- Qualificació del personal.
- La mida i la qualitat de la base de clients.
El benefici bancari és la diferència entre els ingressos rebuts com a percentatge del préstec concedit i la quantitat de fons a pagar al dipòsit. L’entitat de crèdit obtindrà beneficis si pot formar correctament la política d’interès.
Instruccions
Les polítiques d’interès i de tipus d’interès dels bancs comercials de crèdit es formen per separat per a diferents sectors del mercat. El tipus de descompte oficial del regulador s’utilitza en transaccions de préstecs a curt termini entre bancs. Polítiques d'interès i préstecs de tipus d'interès dels bancs comercials en relació amb els prestataris. Les taxes RZB determinen la taxa de rendibilitat de les obligacions en el moment en què s’emeten i es reveten al mercat secundari.
Operacions de dipòsit
Les operacions passives inclouen operacions mitjançant les quals una entitat financera forma els seus propis recursos. Aquests inclouen: recaptar fons de persones físiques i jurídiques, mantenir comptes, emetre valors, préstecs d’altres entitats financeres, etc.
La formació de la política de dipòsits d’un banc comercial és la principal palanca de la competència en el mercat. El fet d’augmentar l’oferta proposada ofereix una oportunitat per atraure recursos. Si el banc té una quantitat suficient de fons prestats i poques opcions per al seu ús rendible, pot reduir els seus tipus de dipòsit.
Considereu els fonaments teòrics de la formació de la política d’interès d’un banc comercial. El nivell de pagament del dipòsit depèn de l’import atret i del termini per posar fons. El preu es realitza després d'analitzar la relació de la taxa que reflecteix el valor de mercat dels fons i el cost de servei de cada contracte. Cal destacar que no es proporcionen retribucions d’interès per a tot tipus de serveis bancaris. Per tant, un dels principals articles de cost és el cost de mantenir els comptes corrents dels clients. Per tant, no es proporcionen ingressos addicionals per a ells. Una part de les despeses és a càrrec del propi client en forma de pagament per a operacions.
El preu mitjà dels dipòsits atrets es calcula de la següent manera:
SD = RPD / 1: núm x 100%, on:
- RAP: nivell mitjà d’interès dels dipòsits.
- Нр - norma de reserva.
La taxa, que té en compte la taxa de creixement econòmic i d’inflació, s’anomena nominal lliure de risc. En una situació econòmica inestable, les institucions financeres no poden predir la taxa d’inflació. Per tant, l’anàlisi de la política de tipus d’interès d’un banc comercial sobre dipòsits es realitza en funció del tipus de descompte del NBU.Si sovint canvia, els clients ofereixen una taxa de préstec variable. És a dir, l’essència de la política de tipus d’interès dels bancs comercials és la formació i el canvi puntual dels tipus dels serveis prestats.
Principis de la política de dipòsits d’un banc comercial
- Les tarifes varien en funció del moment, de la quantitat de recursos atrets i de la categoria de clients.
- El nivell de rendibilitat depèn de la taxa de descompte del regulador i del nivell de reserva.
- En el cas de les operacions passives, s'han de fixar les taxes reals, és a dir, no han de superar el rendiment de les operacions actives.
Anàlisi de la política de tipus d’interès d’un banc comercial
La política de dipòsits dels bancs comercials russos determina el nivell de despeses de funcionament. Per tant, una entitat financera, d’una banda, no està interessada en un nivell elevat de taxes i, d’altra banda, es veu obligada a atraure clients amb condicions interessants de dipòsit.
L’avaluació de la política de dipòsits d’un banc comercial consisteix en calcular el valor de tots els recursos prestats. El procés es porta a terme amb el següent algorisme:
- determina el nivell de tarifes actuals;
- s'està estudiant la dinàmica del seu canvi;
- es calcula el valor real dels recursos;
- s’analitzen les variacions de despeses dels dipòsits en el cost total.
Segons la Llei Federal "Bancs i Banca", l'entitat financera no té dret a canviar unilateralment les tarifes i la durada dels contractes. Els ingressos del dipòsit es paguen en forma d’interès en efectiu, que es merita al saldo del dipòsit al final del dia de negociació. Segons el tipus de dipòsit, el càlcul utilitza la mida de l’aposta i el nombre de dies pels quals s’han atret els recursos.
Tipus de crèdit
La demanda i l'oferta de serveis bancaris afecten la grandària dels tipus. Avui en dia, les institucions financeres poden establir taxes competitives de forma independent i se centren en l’estat del mercat, el tipus de dipòsit, l’import i l’especificitat del compte. Tot i que avui el govern ajusta el nivell de taxes per assegurar el desenvolupament prioritari de les indústries. Per exemple, simplificar el procés de préstec a les indústries d’exportació permet reduir el dèficit comercial i crear les mateixes condicions per als participants en les relacions de crèdit.
L’interès pels préstecs es forma mitjançant el mètode “plus rate rate”. És a dir, se li afegeix un diferencial de crèdit al tipus de descompte (la diferència en el preu de dues opcions). El valor d'aquest últim reflecteix el nivell de risc del banc prestatari, que s'assigna en funció de la qualificació creditícia internacional. Per a les institucions amb la qualificació més alta (AAA), la difusió és nul·la.
En el cas dels bancs que no tinguin una qualificació oficial, el prestador valora el nivell de risc de manera independent i depèn de la solvència, la fiabilitat, la liquiditat i altres indicadors. La qualificació determina la possibilitat de prestar fons mitjançant l’emissió de certificats de dipòsit i d’altres obligacions de deute. Institucions amb una qualificació de "BB" aquesta font és gairebé inaccessible. Una entitat de crèdit pot adquirir certificats de dipòsit d’altres participants del mercat, però amb un percentatge molt elevat.
Anàlisi de la política de crèdit
La taxa de rendibilitat de les operacions actives depèn de:
- Taxa oficial NBU;
- condicions del mercat;
- el cost de l’atracció de recursos;
- nivell de risc del projecte;
- nivell de solvència del prestatari.
El marge és la diferència entre els interessos rebuts i els pagats. Està dissenyat per cobrir costos, tots els riscos i crear beneficis. El marge absolut es calcula com la diferència entre ingressos i despeses totals i entre interessos sobre operacions actives individuals.
La política d’interès de crèdit d’un banc comercial reflecteix el principi d’assignació de recursos entre les operacions bancàries. Podeu reestructurar el capital en funció de la liquiditat dels actius o bé treure recursos de la "caldera comuna".Per escollir la millor manera d’assignar els recursos, hauríeu de calcular la proporció de marge real:
- KFpm = (% rebut -% pagat) / cf. per al període el saldo d’actius.
- CFM a crèdit. òperes = (% rebut -% pagat pels recursos) / cf. saldo del deute de crèdit per al període.
La ràtio d'adequació del marge mostra el nivell mínim d'interès necessari per cobrir les despeses bancàries. Es calcula per determinar el nivell de tarifes per a futurs contractes:
Dost. = ((costos operatius -% pagats) + (costos administratius - altres despeses)) / cf. saldo d’actius rendibles.
Es poden calcular els coeficients a partir de dades reals i de valors previstos. La comparació d’indicadors d’operacions individuals permet avaluar la rendibilitat real de la direcció seleccionada del banc.
Política de tipus d'interès del Banc de Rússia
Vist com es forma la política de tipus d’interès d’un banc comercial, passem a l’emissió de la regulació de tipus per part del Banc Central. El Banc de Rússia, com a prestador d'últim recurs, finança institucions i estableix directrius de preus. A nivell macro, regula l’oferta de diners, prestant-se al sector real de l’economia, i a nivell micro regula la liquiditat de les organitzacions.
Si l’essència de la política de tipus d’interès dels bancs comercials és regular el nivell de rendibilitat d’una institució individual, aleshores, en el cas del Banc Central, el principi de funcionament sembla diferent. Si el regulador pretén reduir l'oferta de diners en circulació per tal de contenir la inflació, el tipus de refinançament augmentarà. Com a resultat, les taxes de crèdit augmentaran i el potencial creditici del país disminuirà. Si l’objectiu del Banc Central és facilitar l’accés dels bancs al refinançament, el tipus es redueix i s’incrementa el potencial creditici del país. En aquest cas, cal tenir en compte l’estat del mercat i els factors que influeixen en el canvi de tarifa. A continuació, es mostraran més detallats.
De la mateixa manera que la política de tipus d'interès d'un banc comercial té com a objectiu ajustar el nivell de costos i ingressos d'una entitat financera, la taxa de refinançament serveix com a indicador dels canvis en el mercat. El seu declivi és considerat com un senyal a la política expansionista del Banc Central i l’augment a la restricció. Al mateix temps, el regulador estableix tarifes per a determinades operacions: descompte, pawnshop i mercat obert.
Factors
El procés de regulació de l’oferta monetària canviant la taxa de refinançament serà efectiu si:
- La inflació no és constant i és de naturalesa monetària.
- El canvi de tarifa regula la demanda de recursos de crèdit. Al mateix temps, el mercat monetari hauria de tenir una estreta relació amb el segment de préstecs dels sectors reals de l’economia. És a dir, la taxa ha d’equilibrar el nivell de rendibilitat dels prestataris i cobrir els riscos d’inflació.
- La taxa de refinançament no provoca augment dels preus.
- La dinàmica dels canvis d’interès no contradiu les tendències del mercat monetari. Enmig dels tipus d'interès més baixos, augmentarà la demanda de préstecs interbancaris. Al seu torn, el mercat monetari ha de ser líquid durant períodes llargs de temps. A continuació, els canvis en la taxa afectaran el nivell de rendibilitat en general.
El risc de tipus d'interès i la política de tipus d'interès d'un banc comercial a llarg termini depenen de l'estat del mercat, a saber:
- El període de temps a través del qual la taxa afectarà el nivell d’inflació i l’estat del sector real de l’economia.
- Els efectes de la reducció dels préstecs de mercat. En igualtat de condicions, un augment de la taxa de refinançament augmentarà el cost dels préstecs al país.
- Si la millora de la política de dipòsits d’un banc comercial es produeix en el context d’augmentar la confiança del públic en la institució, les modificacions de la taxa de refinançament sobre els ingressos de la institució no tindran un gran impacte.
- Les institucions financeres proporcionaran préstecs a llars i empresaris mitjançant préstecs interbancaris.
- Un augment de la taxa de refinançament no hauria de causar un desequilibri en el mercat de valors.
- Els ajustaments de tarifes han de ser suaus i no irregulars. Als països desenvolupats, inclosa la Federació Russa, avui la taxa canvia en increments de 0,25 pp només amb desviacions significatives de la taxa d’inflació real de la prevista. Amb desviacions menors, els costos associats al canvi de volatilitat superaran els beneficis econòmics.
- La política d’interès ineficaç d’un banc comercial pot ser la causa d’un sector financer subdesenvolupat al país.
Gestió del risc
La política de tipus d’interès implementada al nivell del regulador hauria de frenar la inflació, assegurar l’estabilitat del sistema nacional i promoure el desenvolupament de diferents sectors de l’economia. El sistema de gestió de riscos es pot basar en un dels principis següents:
- Com més alt sigui el marge, més baix és el risc de tipus d’interès. És a dir, la rendibilitat de les operacions actives hauria de sobrepassar el passiu.
- L’essència del concepte de “spread” és identificar la diferència entre les taxes mitjanes d’obligacions actives i passives. Com més gran sigui, més baix és el nivell de risc.
- El concepte de la bretxa és analitzar el desequilibri dels actius i els passius amb una taxa variable de l’excés d’actius sobre els passius durant un període determinat.
Tendència mundial
Un dels principis per a la formació de la política de tipus d'interès dels bancs és la regulació de les expectatives d'inflació. Si les decisions del Banc de Rússia tenen com a objectiu frenar els preus, el Banc Central de tot el món es va fixar com a objectiu la consecució d’un cert nivell d’inflació. S'esforcen a mantenir preus elevats (2% anuals) mentre lluiten contra la deflació. A més, sovint critiquen que el Banc Central de la Federació Russa manté la taxa de refinançament en el 9,5%.
El Banc Central d'altres països construeixen les seves tasques al voltant d '"objectius d'inflació". La política del Banc de Rússia té com a objectiu principal no només orientar-se a la taxa d’inflació del 4%, sinó també a donar suport al desenvolupament econòmic del país en general. Després de la crisi financera del 2008, els reguladors es van fer més responsables de la salut de l'economia del país en general. Van començar a prestar més atenció a la política fiscal, la regulació financera i els tipus de canvi.
Situació del mercat
La taxa de refinançament al nivell del 9,75% des del començament de l'any és el doble de la taxa d'inflació real, cosa que dificulta el desenvolupament de l'economia del país en general. Una empresa no pot atreure inversió en nous projectes. Després de realitzar sancions a l'Oest, les empreses estrangeres es van tornar inaccessibles per a les empreses russes. Enmig de la manca de préstecs assequibles, totes les accions dels economistes per accelerar el creixement del PIB són en va.
Les accions del Banc Central estan més orientades a reforçar el ruble. Això també confirma diversos escenaris econòmics per al desenvolupament del país. Així, segons les previsions, a mig termini el preu d’un barril de petroli serà de 40 dòlars. Això provocarà un augment del preu de les mercaderies importades i, després, domèstiques. Alguns experts defensen que la inflació real és del 7-8% i, per tant, la taxa de refinançament actual no és gaire elevada. Una disminució de la taxa de refinançament provocarà una disminució del rendiment dels dipòsits. L'interès dels dipòsits en termes reals pot no cobrir la inflació.
Valors de previsió
Malgrat aquesta previsió per al desenvolupament de l’economia del país, el 28/04/2017 el Banc de Rússia va reduir la taxa fins al 9,25%. Segons els economistes, a finals del 2017, el nivell de refinançament baixarà fins al 8,5%, i a finals del 2018 - fins al 7,5%. Aquests canvis afectaran a tots els russos.
Al cap d'un parell de mesos, les taxes més baixes comportaran una disminució del tipus de canvi. Els experts prediuen que, amb el creixement de les importacions i la compra del ministre d’Hisenda de moneda estrangera, el juny del 2017, el dòlar costarà 60 rubles. Al mateix temps, baixar la taxa reduirà el cost dels préstecs, cosa que afectarà el consum. Sberbank ja ha anunciat una reducció de les taxes de crèdit al consum fins al 13,9%. Els préstecs per a persones es faran més assequibles, però no per a tothom. La disponibilitat de préstecs es compensarà en endurir els requisits dels prestataris.
La política monetària seleccionada del Banc Central també té com a objectiu resoldre un altre problema de l’economia: els empresaris no inverteixen en el seu desenvolupament. La disponibilitat de préstecs hauria de pal·liar aquest problema.
A l’abril del 2017, l’augment de preus va ser del 4,3%. Les taxes més baixes haurien de reduir encara més la inflació. Però a la pràctica, els augments de preus depenen en gran mesura de l’activitat del consumidor de la població, molt feble entre els russos. A més, un tipus de canvi de ruble estable i una bona collita també són factors que frenen la inflació.
Com es reconeixen les previsions dels experts reals en un parell de mesos. Mentrestant, podeu preparar-vos per reduir el cost dels préstecs al consum.