La tecnologia avançada d’imatges permet determinar amb precisió quines zones del cervell s’activen quan una persona experimenta por o eufòria. Però no cal escanejar el cervell per veure com el mercat juga amb aquestes emocions: l’índex de Dow Jones Industrial Average va caure al voltant d’uns 5.000 punts des de principis d’octubre fins a finals de desembre de l’any passat, i només es va poder recuperar fins a 3.000 punts el 30 de gener. dels majors fracassos de la història recent.
Situacions similars poden resultar desagradables. Necessito comprar, vendre o és millor no fer res? Haig d’ignorar el soroll que puja al voltant de les ofertes? Això és bo si sou un inversor disciplinat a llarg termini, però poc ajudarà si guanyeu en operar o si obteniu un percentatge del benefici dels clients.
Psicologia de les Finances
Els experts en comportament financer ofereixen diverses respostes a la pregunta de com afrontar situacions difícils. D’una banda, és ben sabut que invertir és un acte emocional. Les emocions i sentiments relacionats amb el mercat de la majoria de la gent es deuen a la bioquímica cerebral. Tanmateix, és poc probable que els nostres instints ajudin a sobreviure al mercat.
Tot i que no tot és tan desolador Reconeixent com les emocions poden confondre-les, els inversors poden prendre mesures per protegir-se dels seus pitjors impulsos. Els assessors financers poden tenir un paper decisiu a l’hora d’educar els clients a comprendre el seu propi interior i evitar que s’equivoquin a l’hora d’invertir. Moltes empreses financeres formen consultors per semblar més a terapeutes i formadors. L'entrenament comportamental sovint és considerat com un servei clau. El treball dels consultors és comprendre què és el que impulsa les persones amb qui han de treballar, i no només crear carteres i assessorar els inversors.
Malauradament, no es tracta d’una ciència exacta. Davis, Brad Barber, professor de finances de la Universitat de Califòrnia, Davis, creu que no hi ha prou evidències científiques per determinar la intervenció o el mètode de coaching que sempre funciona. És com intentar trobar una cura universal per al càncer. Les variacions genètiques són tan grans que tots necessiten un medicament individual.
Diversos principals experts en comportament financer nord-americà han presentat diversos trucs mentals que us ajudaran a no cedir a les vostres emocions i instints i a no fer-vos mal.
No aguanteu les males inversions
Molts inversors no poden participar en accions amb pèrdues. Aquest tipus de comportament, documentat en investigacions acadèmiques, pot ser bastant car. Segons els estudis, el nivell d’ingressos d’aquestes accions és un 3,4% inferior.
Una de les solucions és preguntar-se per què segueixes agafant pèrdua d’existències. Perquè vosaltres, basats en informació nova, creieu realment que es recuperaran? No voleu vendre, perquè suposaria admetre que va ser una mala inversió?
Penseu en replantejar la pèrdua com una oportunitat, com una "transferència d'actius" a accions o fons que tinguin sentit en l'entorn actual. Eviteu la frase "vendre les vostres males existències" perquè us fa sentir com un fracàs. Els guanyadors transfereixen els seus actius.
Venguis accions guanyadores massa aviat
Si teniu ingressos de valors, la temptació de vendre i obtenir beneficis pot ser molt forta. Molts estudis demostren que els inversors són més propensos a vendre actius que han crescut que els que han disminuït.Es tracta d’una tendència coneguda com a “efecte d’alienació”.
Una forma d’evitar prejudicis és ocultar el preu de compra de les accions a la pantalla de negociació. Com més gran sigui la informació de compra, més probabilitat comercialitzarà, i la manipulació de la importància de la informació pot millorar el rendiment de la negociació.
Heu d’esforçar-vos per avaluar correctament la informació que disposeu: creieu que l’acció o el fons encara té bones perspectives a llarg termini, o potser coneixeu algun tipus d’avantatge d’informació que els falta la resta. No us deixeu pendent del que no estigui relacionat amb el rendiment, per exemple, del preu que pagueu.
És massa confiat i arriscat
Molts inversors sobreestimen les seves habilitats i menystenen els riscos externs. Creuen que poden superar el mercat escollint existències individuals (la majoria d’estudis demostren que això és poc probable). També poden ser massa optimistes sobre les perspectives de rendibilitat d’accions, que afecten posteriorment a les inversions de pensions.
Si trieu accions o treballeu amb fons, feu-ho amb una quantitat que no tingui cap impacte significatiu en la vostra jubilació. Eviteu la temptació de comerciar sovint.
Si acostuma a menystenir els riscos, busqueu històries o anàlisis als mitjans de comunicació amb el punt de vista contrari. Si la desconfiança t’obliga a assumir riscos descuidats, una mica més d’èmfasi en la negativitat et pot fer més prudent.
Se centra en els senyals equivocats
Molta gent no té un sistema en les seves inversions i busca constantment una explicació del caos que els envolta. Busquen models que representin el passat i confirmin les seves teories anteriors. Sovint ens trobem amb idees falses que ens animen a comerciar a partir de dades distorsionades o titulars d’alt perfil.
Si trobeu en una situació difícil, estudieu detingudament la vostra inversió i esbrineu què esteu fent bé i malament. Els inversors normalment s’inclinen cap a allò que crida l’atenció. Heu d’estudiar què heu fet i que no feu, guardar registres i veure què funciona i què no.
Les existències estan caient i els voleu vendre
La majoria de la gent està esbiaixada sobre el que és rellevant en aquest moment i espera que les darreres tendències continuïn. I és difícil plantejar-se problemes a curt termini, fins i tot si coneixeu les retribucions que es poden percebre només després de molts anys (per exemple, més diners en un compte de jubilació).
En lloc d’equivocar-se i vendre paper quan tot sembli tenebrós, pensa en una recompensa per a tu mateix. Hi ha un truc psicològic que pot ajudar: en lloc de centrar-se en el dolor quan visiteu el gimnàs, substituïu l’expectativa de malestar per una recompensa per un bon entrenament, com ara un massatge o una cita amb la vostra parella.
I adjunteu una nota al vostre ordinador amb els consells de Warren Buffett: tingueu ganes de tenir por als altres.