La facturació de capital de la companyia és la diferència entre els actius corrents de l'empresa i el seu passiu corrent.
Capital net
Amb el terme "capital net" entenc la diferència entre la quantitat total d'actius que hi ha al balanç de l'empresa i la mida de tots els passius. Si la quantitat d'actius supera la quantitat de passiu, això indica un capital net positiu. Per tant, el capital net és negatiu quan l'empresa té més obligacions que els seus actius.
La ràtio neta de capital és molt important per a la corporació, ja que un valor positiu indica una condició financera estable de l’entitat econòmica. Si la quantitat d'actius supera significativament la mida de les obligacions, l'empresa és altament estable. També hi ha una estabilitat relativa: quan la diferència entre actius i passius és insignificant.
Cicle capital
La facturació de capital és un procés que comença amb la inversió en producció i acaba amb la producció de productes, la realització de treballs o els serveis prestats. La facturació de capital és un procés continu. La seva durada es determina en la rapidesa amb què els fons avançats fan un gir complet i quan el propietari de l’empresa rep un efecte d’ell en forma d’efectiu (de vegades en forma d’efecte social).
La particularitat de la facturació de capital és que els fons invertits pel propietari en producció no es retornen completament. La qüestió és que, a més del capital de treball, els actius fixos participen en el procés de producció, que són actius que transfereixen parts del seu valor a productes acabats i que també es consumeixen durant diversos anys.
Capital a llarg termini
Els actius fixos (OS) són actius capaços de prendre part directa o indirecta en el procés de producció. El seu tret distintiu és que el sistema operatiu es pot utilitzar durant molts anys i el seu valor es transfereix al cost per parts per depreciació.
Aquests inclouen edificis, edificis, vehicles, equipaments, etc.
Determinar l'eficàcia del sistema operatiu
Hi ha diversos paràmetres que s'utilitzen en l'economia de les empreses per calcular l'eficàcia d'utilitzar el sistema operatiu de l'empresa. Aquests inclouen els coeficients següents:
- Garantit per capital fix.
- Armat amb capital.
- Rendibilitat d’immobilitzat.
- Intensitat del capital.
Seguretat PF
El primer dels indicadors que s’utilitzen per avaluar l’ús del sistema operatiu és la seguretat. Es defineix com la relació del valor del capital fix amb la superfície de les terres agrícoles. Cal recordar que aquest paràmetre només es pot utilitzar per avaluar l'eficàcia dels fons de les empreses agrícoles. A continuació es presenta el càlcul del coeficient:
- Quant a = SS.G. / N, on
Sobre - capital;
SSG - el cost mitjà de capital per any;
PS.u. - la zona de terres agrícoles.
Armament
Aquest índex mostra la mida dels actius fixos que recau en un empleat mitjà anual de l'empresa:
- B = Ss.g / K, on
B - armament amb capital;
K- el nombre mitjà anual de personal de l'empresa;
SS.g: el valor del capital fix de mitjana per any.
Reconèixer
La rendibilitat dels actius es calcula com la relació de tots els productes en termes monetaris, que va ser fabricada per l'empresa durant el període analitzat, amb el cost dels actius fixos del període de mitjana.Aquesta ràtio juga un paper important a l’hora d’avaluar l’eficàcia que l’empresa pot utilitzar dels seus propis actius fixos. Es considera un augment del paràmetre una tendència positiva, ja que això significa que el volum de sortida per unitat monetària del valor del capital fix està creixent. El valor normatiu de la productivitat de capital és més d’un.
- Des de = VP / SS.G., on
De - retorn dels actius;
VP: producció total de l'empresa en termes monetaris;
SSG - El cost del capital de mitjana per any.
Capacitat
Intensitat de capital: aquest és l’indicador invers de la productivitat del capital. Es pot calcular de les maneres següents:
- E = (Des) -1 = 1 / Des, on
E - intensitat de capital;
De - retorn dels actius.
A més, l'indicador es pot calcular com la relació del capital fix amb el valor de la producció bruta creada durant el període de referència.
- E = (SS.G. / VP), on
E - intensitat del capital;
VP: el valor de la producció bruta produïda per l’empresa durant el període d’informe;
SSG - el cost mitjà de capital fix del període de referència.
La companyia s’ha d’esforçar per augmentar la taxa de rendibilitat dels actius. Això farà que el capital s’utilitzi de manera eficient. En aquest cas, disminuirà el coeficient de capital fix.
Capital de treball
Aquests són els fons de l’empresa que participen en el procés de producció, que es consumeixen completament, formant part del cost de producció i s’utilitzen durant un cicle de producció. Exemples de capital de treball poden ser matèries primeres, diners, sous del personal de l'empresa, etc.
Al balanç de l'empresa, es mostra el capital circulant a la segona secció de l'actiu. Els components d’aquest tipus d’actius són:
- Existències de l’empresa.
- Treball en curs.
- Productes acabats de l'empresa.
- Comptes a cobrar.
Liquiditat
Liquiditat: la capacitat dels actius per convertir-se en diners per tal de reemborsar el deute corrent de l’empresa. Aquest és el centre de tots els components que constitueixen el capital de treball.
Cada actiu de l’empresa té un grau de liquiditat diferent. Els menys líquids són els actius no corrents. Els diners que hi ha a la caixa de l'empresa i als seus comptes són un actiu absolutament líquid.
Relacions de liquiditat
Tots els actius segons la seva liquiditat es divideixen en quatre categories:
- El més líquid.
- Actius que es poden vendre en el menor temps possible.
- Actius que no es poden realitzar ràpidament.
- Difícil d’implementar.
Cadascun dels quatre grups d’actius correspon a quatre grups de fonts de finançament:
- Urgent.
- A curt termini.
- A llarg termini.
- Passiu permanent.
Aquesta classificació es va realitzar per tal de poder determinar la liquiditat de tota l’empresa en el seu conjunt. Es considera una empresa líquida en cas que la mida de cadascun dels tipus d’actius del balanç superi la mida del passiu corresponent.
Indicadors per a l'avaluació de la solvència de l'empresa
Per determinar el nivell de liquiditat d'una empresa, s'utilitzen els índexs següents:
- Ràtio de cobertura.
- Relació ràpida.
- Relació de liquiditat absoluta.
Cadascun d’aquests índexs mostra la rapidesa amb què l’empresa és capaç de convertir els seus actius en diners per tal de pagar els pagaments corrents.
- KP = (Vol. A - memòria) / THEN, on
KP - proporció de cobertura (el segon nom de l’indicador és la proporció de liquiditat actual de l’empresa);
Sobre A - actiu corrent de l’empresa;
ЗУ: deutes dels fundadors de les contribucions;
AIX - - obligacions a curt termini (actuals).
Aquest indicador mostra la rapidesa amb la qual la companyia pot recuperar els seus deutes a curt termini utilitzant només el capital de treball.
El segon indicador (liquiditat urgent) reflecteix la capacitat de l’empresa de pagar tots els seus passius actuals si té problemes amb la venda de productes. El coeficient es pot calcular de la manera següent:
- Ksl = (TA - Z) / THEN, on
Ksl: relació ràpida;
TA - actiu corrent de l’empresa;
З - existències;
AIX - - Passiu corrent.
L’últim indicador per calcular la solvència d’una empresa s’anomena liquiditat absoluta. La fórmula de càlcul té la següent forma:
- Cal = D / TO, on
Cal - relació de liquiditat absoluta;
D - diners, així com els seus equivalents;
AIX - - Passiu corrent.
El valor d'aquest paràmetre hauria de ser aproximadament 0,2. Això significa que cada dia l’empresa és capaç d’amortitzar el 20 per cent del seu passiu corrent. L’índex mostra el percentatge de les seves obligacions que l’empresa pot pagar en un futur molt proper.
Determinar l'eficàcia de l'ús del capital de treball
Com en el cas dels actius fixos de l'empresa, hi ha indicadors que donen una característica de l'eficiència que utilitza l'empresa el seu capital de treball. Hi ha tres paràmetres:
- Ràtio de volum de negocis.
- Durada de la facturació de capital.
- Factor de càrrega.
Cifra de negocis i càrrega de capital de treball
El primer i principal indicador a l’hora de valorar l’eficiència de l’ús del capital és la ràtio de facturació. Aquest paràmetre és un analògic de la relació de productivitat de capital que s'utilitza per calcular l'eficàcia dels actius fixos.
- Cob = RP / Sob, on
Cob - relació de facturació;
RP: productes venuts en termes monetaris en un període determinat;
Sob: el saldo d’actius corrents.
L’indicador indica quantes revolucions es produeixen en un període de treball determinat. Per a una empresa, es considera positiu quan augmenta aquesta ràtio.
L’índex invers és el factor de càrrega. Es pot calcular de la següent manera:
- Kz = Oob / RP = 1 / Kob, on
KZ - factor de càrrega;
Cob - relació de facturació;
RP: productes venuts en termes monetaris en un període determinat;
Sob: el saldo d’actius corrents.
Facturació de capital
Aquesta ràtio es calcula en funció del volum de facturació. La fórmula de càlcul té la següent forma:
- Pob = D / Cob, on
Pob: el període de facturació del capital de treball;
D és el nombre de dies;
Cob és el percentatge de facturació.
Per al càlcul es pren el nombre de dies del període. Pot ser un trimestre, un mes, mig any o un any sencer. Molt sovint, l’anàlisi de l’efectivitat de la facturació de capital durant l’exercici.
El valor del coeficient depèn del percentatge de facturació. Es considera que una tendència positiva per a l’empresa és una disminució del període de facturació, ja que això significa que la ràtio de facturació està creixent, i amb ella la taxa de facturació de capital creix. Com més ràpid gira el capital, més atractiva es considera la companyia per als inversors.
Taxa de rendiment
L’últim dels indicadors que s’utilitzen habitualment per determinar com s’utilitza el capital és la taxa de rendibilitat. Aquest indicador té en compte, tant negociable com bàsic. La taxa de rendibilitat de la companyia es calcula com la relació de beneficis amb el cost total del capital de l'empresa.
- PN = P / (Soc. + Own.s.) * 100%, on
Np: taxa de rendibilitat;
P - benefici;
Així doncs - el cost dels actius fixos;
Propi - el valor del capital de treball.
Hi ha diverses maneres d’augmentar l’eficiència del capital de treball. En primer lloc, l'empresa pot optimitzar els seus estocs. En segon lloc, cal parar atenció a la taxa de creixement del capital de treball. També hauríeu d’augmentar les vendes. Al mateix temps, la taxa d’augment de vendes hauria de superar la taxa d’augment d’immobilitzat.
L’efectivitat de la utilització de capital de l’empresa afecta greument el resultat de l’activitat econòmica. Qualsevol empresa s’ha d’esforçar a utilitzar més racionalment el seu capital, cosa que li donarà l’oportunitat d’augmentar el nombre de productes i el volum de beneficis.