Relació de liquiditat total: fórmula

General relació de liquiditat o Relació de liquiditat total - aquesta és la relació dels actius corrents de l’empresa amb els seus passius a curt termini. Així, és possible determinar quant actius corrents de l’organització poden cobrir passiu corrent.

Per què es necessita?

Com més elevat sigui l’indicador de liquiditat global, més confiança hi haurà perquè podrà amortitzar totes les obligacions de l’empresa a compte d’aquells actius que hi hagi disponibles.

És bastant difícil justificar l’indicador acceptable. Per descomptat, l’indicador general de liquiditat varia segons el camp d’activitat específic de l’empresa. En particular, cal destacar que per diverses raons, inclosa la proporció important de tot tipus d’actius difícils de vendre, així com la durada del cicle operatiu de diverses empreses industrials de la construcció o industrial, cal proporcionar un coeficient superior en comparació amb el valor assumible per a les empreses que operen. en les àrees d’oferta, comerç i màrqueting.

Com ha de ser?

Es creu que, quan la proporció de liquiditat global d’una empresa és inferior a 2: 1, en aquest cas no té la capacitat de reemborsar a temps totes les obligacions que té.

Un excés important d’actius sobre el passiu (que és una situació extremadament rara per a les empreses nacionals) suggereix que l’empresa té un nombre bastant gran de recursos gratuïts que genera a partir de les seves fonts. Els prestadors consideren aquesta formació capital de treball propi el més rellevant. Parlar des del punt de vista del rendiment d’una determinada empresa, una important acumulació de reserves, així com un desviament addicional de fons cap a comptes a cobrar, sovint es deu al fet que l’empresa té una gestió inactiva d’actius.

Què afecta?

L’indicador general de liquiditat, la fórmula de càlcul del qual es pot utilitzar en qualsevol període de temps, té una influència una mica exagerada en l’avaluació de la capacitat de l’empresa per complir les seves obligacions, i especialment no la decisió més òptima d’utilitzar-la com a principal criteri per a una possible fallida de l’empresa (altres característiques són les seves derivats). Per descomptat, avui en dia aquesta proporció s’utilitza més sovint. Però l’avantatge principal que té un indicador de fórmula (fórmula) comú és la facilitat de càlcul, i no un tipus d’universalitat o de comprensió, que sovint intenten atribuir-li.

Quin valor és òptim?

La pràctica d’empreses nacionals i estrangeres va demostrar que si una empresa té un valor de coeficient superior a dos, aleshores per a les empreses industrials és més probable una excepció a la regla, perquè hi ha moltes raons per les quals cal destacar la principal per a les empreses nacionals: aquesta és la falta d’equitat, així com la necessitat en la direcció del benefici net resultant directament a les necessitats de consum.

Inconvenients

L’indicador general de la liquiditat del balanç (fórmula) presenta diversos inconvenients, a saber:

• Estàtic Els indicadors obtinguts es calculen a partir de les dades del balanç, que mostren l’estat de la propietat de l’empresa segons la seva condició en una data determinada, resultat de la qual són simultànies.En aquest sentit, es requereix una anàlisi detallada de la seva dinàmica en diferents períodes de temps.
• La possibilitat de sobreeixir. En aquest sentit, es poden incloure en la composició d’actius tota mena d’elements “morts”, com ara existències il·lícides de diversos inventaris.
• Contingut de baixa informació. Si s'utilitza un indicador general de fórmula de balanç (fórmula), és bastant difícil predir cap futur de pagaments o rebuts de caixa, la qual cosa és la tasca principal d'analitzar la solvència actual de l'empresa.
• La possibilitat de sobreestimació a causa de comptes a cobrar, que no és líquid. Des de fa poc la falta de pagaments s’ha convertit en massa, mentre que una part significativa dels cobraments s’ha retardat, i una part determinada és que el deute que és poc probable que es cobrarà o no es pagarà en absolut, podem dir que de fet, el deute dels clients va augmentar en el saldo actual precisament a causa d’una disciplina de pagaments massa baixa i no perquè l’activitat comercial de l’empresa va augmentar.

Com analitzar?

Inicialment, cal avaluar detingudament la composició, així com el calendari de la formació del deute i, a continuació, esbrinar si en un sol article es van combinar diversos tipus de deute, en els quals hi ha diferències importants en el moment de l’ocurrència. Ja després de tenir en compte això, s’ajustarà el valor dels rebuts reals, es podrà calcular detalladament el coeficient (indicador general de liquiditat). Per aquest motiu, les Normes Internacionals d’Informació Financera, així com les adoptades pel Ministeri d’Hisenda de Rússia, indiquen que cal revelar completament l’import íntegre de les obligacions financeres en una nota explicativa separada.

La reflexió dels actius del balanç es realitza en la majoria predominant dels casos al seu cost inicial, és a dir, directament en la quantitat de diners que es va acumular o pagar en el procés de compra o producció d’un determinat producte. Durant la inflació, el manteniment de registres d’actius d’acord amb el cost real pot acabar provocant discrepàncies entre els valors de mercat i els llibres comptables de la propietat.

Valoració de valors

L’exigència d’increment de la prudència introduïda en la pràctica nacional respecte a la valoració de les existències, així com la seva revaloració obligatòria a finals d’any, si el valor de mercat és inferior al valor comptable, no permet en aquest cas resoldre el problema, ja que en les condicions modernes del mercat d’inflació, el cost de les existències és un ordre de magnitud superior. en comparació amb el seu cost. Per aquest motiu, la informació sobre l’actiu corrent de l’empresa es distorsiona i es subestima la relació de liquiditat.

És per això que, a l’hora de determinar l’indicador global de liquiditat del balanç, és extremadament important complir les instruccions de PBU 5/98 sobre la subministració obligatòria d’informació sobre quin és el valor de mercat actual de les accions en les notes dels estats, independentment de si aquesta estimació és inferior o superior a la del balanç.

Què tenir en compte?

Val la pena assenyalar que els valors indicadors recomanats sempre s’han de tenir en compte amb atenció i tenir en compte tant l’abast de la vostra empresa com les característiques de la facturació del capital disponible. Així, en determinades condicions, la relació de la durada del cicle operatiu en curs, així com la maduresa dels comptes a pagar, el valor d’aquest indicador pot ser un ordre de magnitud inferior al previst, és a dir, la necessitat d’utilitzar el seu propi capital de treball és un ordre de magnitud inferior a la meitat dels actius corrents.Una situació similar és força habitual en la pràctica de les empreses comercialitzadores, mentre que rarament es troba un indicador general de la liquiditat d’una empresa de tipus industrial o de construcció.

Així, si comparem mecànicament el valor dels actius i els passius, sense tenir en compte les característiques de les activitats de producció, així com diversos components individuals dels actius i passius corrents, al final, podem distorsionar la fiabilitat de l’avaluació de l’estat financer d’una empresa. Per aquest motiu, l’indicador general de la liquiditat del balanç d’una empresa s’ha de tenir en compte només des del punt de vista d’una anàlisi de la seva dinàmica.

On s’utilitza?

En aquest sentit, podem concloure que l’abast i les capacitats analítiques que té la relació de liquiditat són molt superiors a la saviesa convencional. Una anàlisi en profunditat de la solvència de l’empresa implica l’ús d’una sèrie d’eines addicionals amb les quals podeu maximitzar els resultats de l’anàlisi. Cal destacar que els problemes més importants que caldrà aclarir en el procés de realització d’aquestes anàlisis són:

• Composició de qualitat passiu corrent i actius corrents.
• La taxa de facturació dels actius presents, així com el grau de correspondència al tipus de facturació de tots els passius.
• Característiques de les polítiques de comptabilitat per a la valoració de passius i actius.

Així, l’indicador general de liquiditat només mostra informació bàsica sobre l’estat de l’empresa i, per a una avaluació completa de la seva solvència, cal fer un estudi molt més detallat.

Fórmula

La relació de liquiditat es calcula mitjançant la següent fórmula:

A_Ol = (A₁ + 0,5A₂ + 0,3A₃) / (Pàg₁ + 0,5P₂ + 0,3P₃)

En el procés d'anàlisi de liquiditat, el valor d'aquesta ràtio hauria de ser superior a 1, ja que en cas contrari, l'empresa preveu una possible fallida.