A principis del segle XIII va aparèixer per primera vegada el concepte de "gestió de confiança". Va ser llavors quan es van determinar categories com el gestor i el propietari. La teoria de l’economia diu que en aquell moment es van formar els principis bàsics en els quals es va basar la cooperació fins als nostres dies. Amb el pas del temps, la gestió de la propietat s’ha popularitzat, a mesura que l’estrat ric de la societat ha crescut, hi ha més persones que posseeixen certs actius. La gestió de confiança és avui una inversió col·lectiva.
Fons mutu: com es va desenvolupar
La història de la inversió col·lectiva es llegeix des de fa més d’un segle. Per primera vegada, els mecanismes aplicables a la societat moderna van començar a utilitzar-se al segle XIX. Els pioners van ser comerciants belgues i suïssos. Quan l’economia nord-americana va començar a desenvolupar-se ràpidament després de la Primera Guerra Mundial, la inversió col·lectiva es va estendre als Estats Units.
La regulació de fons i mutualitats per lleis a Amèrica es practica des de 1939. El 1940 es va aclarir el tema de la fiscalitat. No obstant això, l’abundància de dificultats d’aquella època i la manca d’un marc regulador va provocar que fins als anys 50, les inversions col·lectives no fossin interessants per als empresaris occidentals. El nou curs de desenvolupament es va associar a la política de Roosevelt. Gràcies a la introducció de lleis estrictes, la gent normal va poder finalment confiar els seus diners als directius i, al seu torn, van intentar demostrar que no només podien estalviar capital, sinó també augmentar-lo.
Crisis i la seva superació
Les inversions col·lectives van experimentar un altre descens als anys 70, quan es va produir una altra crisi per deficiències de la política antiinflació. El "treball en els errors" va durar uns quatre anys, i el producte final va ser l'estratègia de desenvolupament de fons que hi ha fins avui.
Les empreses de gestió actuals estan més interessades en petits inversors. Gràcies a aquest enfocament, el 2000 es va registrar un creixement que va superar les previsions en una i mitja vegada. En total, els fons de mutu van assolir més de quatre bilions de dòlars només a Amèrica. Però avui dia, tot i que la situació econòmica continua sent difícil, els fons d’inversió col·lectiva creixen, mentre que la quantitat de fons invertits per particulars està en augment.
Com funciona?
El mercat d'inversions es basa en la idea de reunir els fons de les parcel·les individuals. Cadascuna d'aquestes persones té una quantitat relativament petita, però col·lectivament es converteix en un actor en el mercat financer, que no es pot ignorar. La cartera d’inversions té bons indicadors de diversificació, els gestors poden ampliar les oportunitats d’inversió. Les eines més efectives:
- compra d’objectes cars, inversió en què es mostren bones perspectives;
- inversió immobiliària.
Les persones que s’uneixen a fons d’inversió col·lectiva reben grans avantatges en comparació amb inversors directes. En primer lloc, se'ls estalvia la necessitat de resoldre alguna cosa directament, personalment. En canvi, els professionals de la borsa participen en estratègia i pràctica. L’experiència i la competència d’aquests empleats és la clau per minimitzar els riscos, cosa que significa que els inversors finals no perdran res.
Els inversors col·lectius poden treballar amb una llicència adequada. Totes les seves actuacions estan regulades per les autoritats responsables d’això i estan subordinades a actes normatius. En triar a qui confiar els seus diners, un particular estudia quins fons de mutu tenen una qualificació de rendiment.D’aquesta manera, podeu triar l’opció que amb una alta fiabilitat aportarà un benefici considerable en el futur.
Borsa de valors: Màxima seguretat
En el marc del mercat de valors, un fons d'inversió de xecs conjunts i qualsevol altre tipus d'inversor col·lectiu és un client que treballa amb una empresa de crèdit. Aquesta organització ofereix operacions amb valors. Per a una empresa de crèdit, un inversor col·lectiu, un fons nacional d’inversions pràcticament no són diferents de les altres persones que utilitzen els serveis prestats.
Al mateix temps, hi ha inversions col·lectives tan exigents. L’objectiu principal és assegurar la fiabilitat de l’emmagatzematge d’actius alhora que es minimitza la possibilitat de perdre diners. Les empreses de crèdit, com a participants actius en el procés, estan interessades a garantir que les finances siguin segures, ni més ni menys que a persones privades dels recursos dels quals es va crear un fons mutu.
Treballar amb diners: pensió com a inversió
Estudiant quins fons de mutu tenen una qualificació de rendiment, es pot notar que els fons de pensions són els més populars. Són aquelles inversions col·lectives que recullen amb èxit les finances d’un gran nombre de persones. Al mateix temps, les persones interessades en les pensions realitzen deduccions dels seus salaris cada mes. Tot i que aquesta quantitat és petita, el públic és molt ampli.
El fons inverteix fons rebuts d’individus i els dirigeix més endavant a les entitats financeres perquè els diners “funcionin”. Es multipliquen els fons, es reparteix el benefici entre tots els participants. Aquestes inversions col·lectives a Rússia s’han generalitzat en els darrers 10-15 anys.
Els inversors a petita escala implicats en un procés d’aquest tipus, empreses que realitzen la recollida de diners, són intermediaris financers. Formi un fons de pensions d’ajuda als bancs, fons. Però l’organització, que a través d’aquests intermediaris recull diners, inverteix de manera personal o a través de directius amb les qualificacions adequades.
Inversors col·lectius
Els bancs d’inversió són els principals actors en els mercats borsaris, recaptant fons d’inversors individuals i obligant-los a “treballar”. A més de les estructures comercials, algunes altres organitzacions assumeixen aquesta tasca. Les persones transfereixen els seus fons com a dipòsits o per altres termes favorables a les dues parts. Normalment el terme varia d’un any a dos.
Les companyies d’assegurances, fons de pensions, que difereixen en les seves característiques, en el marc dels mercats borsaris, són, de fet, els mateixos inversors col·lectius.
Una característica distintiva dels “pensionistes” i les “asseguradores” és un llarg període de temps, ja que els inversors individuals transfereixen els seus fons a aquests fons durant dècades fins que es produeix un esdeveniment assegurat o fins que arriba el moment de jubilar-se.
Inversió, fons mutus: el tercer i últim tipus d’inversors col·lectius. Es tracta de persones jurídiques que recapten diners i treballen en finançament de l’edificació. Els inversors, escollint aquesta entitat jurídica, dipositen deliberadament els seus fons al mercat d’inversions, amb l’esperança d’obtenir beneficis substancials.
Fons d'assegurances i pensions: característiques
Aquestes formes d'inversió col·lectiva estan dissenyades per a un període de temps molt llarg. Gràcies a això, els propietaris d’organitzacions d’inversió poden planificar sense presses, escollint condicions òptimes, a causa de les quals el seu treball es fa més eficient. El risc de retirada anticipada dels propietaris del dipòsit és molt baix, i per als fons de pensions és molt senzill, ja se sap amb antelació quan una persona es retirarà i requerirà els seus diners.
Una altra característica de la tasca dels diners de les pensions i les assegurances és la capacitat de rebre fons dels inversors del seu propi voluntat.Si la gent s’assabenta d’algun fons de pensions estable o d’una companyia d’assegurances fiable, va aquí, perquè almenys han d’anar a alguna empresa: de totes maneres, les lleis ho obliguen. Això vol dir que les empreses inversores poden no contractar persones per atraure nous clients. I aquest estalvi permet gastar diners gratuïts en alguna cosa més eficient.
La fiabilitat arriba primer
En virtut de tot això, les organitzacions de pensions i assegurances són les empreses més estables que no tenen por de la crisi econòmica. Per descomptat, la inflació i altres problemes associats a dificultats econòmiques els preocupen, però en una mesura mínima. Tot i que el flux de caixa disminueix, això no passa gaire, ja que la gent normal encara rep un sou i es veu obligada a assegurar els seus cotxes, la seva vida i la seva llar.
Inversió col·lectiva: beneficis
Els bancs d’inversió són una opció molt més fiable i segura que jugar a la borsa al vostre criteri. Els diners es col·loquen en actius, alguns enviats a empreses rendibles, però arriscades, altres es troben en projectes estables i fiables. A causa d'això, un gran inversor promedia riscos amb beneficis creixents. Els costos es redueixen pel fet que els grans inversors treballen amb grans carteres de subhastes, cosa que els dóna accés a preus favorables, inaccessibles per a aquells que operen amb petites quantitats.
Les inversions col·lectives estan dissenyades durant un llarg període de temps, cosa que significa que són socialment importants, ja que treballen per millorar el benestar de la gent corrent. No es tracta només de l’interès que les persones reben a l’hora d’invertir en fons mutuals, sinó també del benefici que tothom obté, sense excepció, a causa de l’estabilització de la situació econòmica del país, en la qual els mecanismes d’inversió sostenibles tenen un paper important.
Invertim amb gust
Una de les idees més modernes i atractives és invertir en art. Ara aquesta pràctica només està arrelant-se a la nostra societat i no és familiar per a tothom. Les normes i lleis vigents a Rússia i altres països del món encara no han regulat a fons aquest àmbit, cosa que comporta, de vegades, un malentès. El món de l’art existeix segons les seves pròpies regles, però les empreses de dipòsits i de gestió viuen segons les lleis de negoci. A més, les empreses d’assegurances i taxadores expertes participen en inversions artístiques.
Malgrat certes dificultats, ara a Rússia hi ha un fons que permet invertir en art. Les inversions artístiques són de dos tipus:
- invertir en el fons que es dedica a la compra de valors d'art;
- compra independent d'art.
La segona opció condueix al fet que una persona obté la propietat d’un determinat objecte valuós i, quan treballa amb un fons especialitzat, l’inversor posseeix valors, accions d’inversió.
Algunes funcions
A la pràctica, invertir en art té algunes dificultats i costoses econòmicament, de manera que només les persones benestants poden pagar aquestes inversions. Cal prestar una atenció especial al problema de la falsificació. Si parlem d’un fons, el seu personal disposa d’especialistes que poden determinar l’autenticitat d’un objecte d’art. Amb una inversió independent, haureu de contractar un expert independent de tercers que pugui confirmar l’originalitat de l’obra.
Recordeu que la compra d’objectes d’art comporta despeses addicionals:
- assegurança;
- emmagatzematge;
- revaloració.
Com que és bastant difícil conèixer amb totes les funcions del mercat d’art, es recomana que els inversors novells col·laboren amb un fons especialitzat. Això ajuda a reduir costos i, alhora, a aprendre a treballar, a aprofundir en aquest àmbit, a comprendre per quines lleis desenvolupa.
Per resumir
La pràctica de la inversió col·lectiva es va establir en un passat llunyà, però només fa relativament poc temps es va poder formular el marc regulatori i legal del mercat en aquest àmbit. Les crisis mundials han tingut un fort impacte en la pràctica d’inversions, alentint el ritme de desenvolupament del mercat, no obstant això, un inversor modern té una selecció d’organitzacions disposades a fer tots els esforços per augmentar les reserves actuals.
Podeu treballar amb fons de pensions, companyies d’assegurances i fons d’inversió especialitzats, fons mutuos, fons d’objectes d’art. Cada opció té determinats punts forts, punts febles, característiques. En qualsevol cas, quan poseu els vostres diners en un projecte d’inversió col·lectiva, recordeu que el programa només aportarà ingressos després d’anys i, de vegades, de dècades.