Per tenir una idea dels beneficis de les inversions, es realitza el càlcul de la relació d’inversions. Com és ell? Com és la seva fórmula?
Informació general
Primer, tractem la terminologia. Així doncs, la relació d’inversions és un indicador que s’utilitza per analitzar l’estructura i l’avaluació financera de les pròpies fonts de garantia de l’empresa i la seva aplicació posterior. S'utilitza per mostrar la capacitat de proporcionar els seus actius no corrents de forma independent. També dóna una idea de quant els recursos propis de l'empresa poden cobrir les inversions en producció.
El coeficient té en compte el grau de risc d’inversió per la influència de l’avaluació de la liquiditat i la solvència de l’estructura i la seva capacitat per afrontar les fluctuacions econòmiques estrangeres. Guiats per això, prenen decisions sobre si invertir en l'empresa i si els seus riscos són elevats. De fet, en cas de crisi, es destrueixen en primer lloc les empreses amb un valor insatisfactor.
Vistes
Convencionalment es distingeixen dos enfocaments d'avaluació:
- Coeficient d’inversió de fonts pròpies. S'utilitza per mostrar el nivell de seguretat de les inversions en producció de l'empresa mitjançant els seus propis recursos. El valor normatiu d'aquest coeficient està en el rang comprès entre ¼ i 1. Si no es compleix la condició, es considera que l'empresa no és econòmicament estable.
- Coeficient d’inversió de fonts pròpies i passiu a llarg termini. S'utilitza per mostrar com els recursos empresarials proporcionen totes les inversions rebudes. Els requisits normatius requereixen un valor superior a un.
Es pot calcular la relació d’inversions del balanç de l’empresa. Aquest enfocament permet obtenir resultats més fiables. En aquest cas, per analitzar la situació financera de l’empresa i una millor divulgació de la situació, es poden utilitzar de manera addicional els coeficients de finançament, estabilitat, independència / concentració, concentració de capital prestat, deute, solvència total, cobertura, maniobrabilitat i altres.
Com comptar?
Així, ja sabem en termes generals què constitueix una relació d’inversions. La fórmula us permetrà calcular quant independent de cada subjecte. Cal destacar aquí que l’enfocament escollit dependrà directament dels objectius perseguits per nosaltres. Primer, mirem la situació amb les nostres pròpies fonts de recursos financers.
En termes generals, la fórmula és la següent:
KI1 = UPC / OS.
En definitiva, reflecteix la relació dels fons propis de l’empresa amb el seu capital fix.
Aquí el KI1 és el percentatge d’inversions. Però, presteu atenció exclusivament als vostres mitjans.
El SKP és l'equitat d'una empresa.
Sistema operatiu: aquest és el capital fix de l’organització, que inclou actius no corrents i altres inversions que són el resultat de la primera divisió d’actius dins del balanç.
Analitzeu ara la fórmula del coeficient d’inversió de fonts pròpies i de passiu a llarg termini.
Sembla així:
KI2 = SKP + DK / OS.
L'únic canvi, a saber, DC, significa que els préstecs a llarg termini de l'organització. Per entendre millor com es calcula la vostra relació d’inversions, vegem un parell d’exemples.
El primer cas. Botiga de joguines
Diguem que tenim una botiga de joguines amb capital propi, que és una inversió dels fundadors del negoci. La seva mida és d’un milió de rubles. Al mateix temps, els actius fixos de la botiga, com ara locals, mobiliari, caixes registradores i aparadors, costen 5,2 milions de rubles.
Utilitzem la fórmula anterior: KI1 = 1 / 5.2 = 0.192.
Com que la relació d’inversions resultant és inferior a 0,25, arribem a la conclusió que la botiga no té l’estabilitat financera suficient. Els actius fixos del magatzem a costa del patrimoni net no estan garantits adequadament. Per tant, teòricament i, potser, pràcticament, l’empresa pot trobar problemes en termes de solvència o falta de liquiditat.
Segon cas. Servei de cotxes
El servei de cotxe té el seu propi capital, format per les inversions dels accionistes. La seva mida és de quinze milions de rubles. A més, l'empresa va prendre un préstec bancari a llarg termini. De moment, la seva quantitat és exactament de tres milions de rubles. Al mateix temps, el capital fix representat per locals, equipaments, eines duradores i altres coses s’estima en 16,5 milions de rubles.
Calculem mitjançant la fórmula: KI2 = 15 + 3 / 16,5 = 1,09.
Com que la proporció d’inversions supera la unitat, podem concloure que l’empresa té una independència financera suficient, el seu capital i els seus passius a llarg termini cobreixen els actius no corrents en la mesura necessària. Per tant, en cas de xocs econòmics, impagaments de rebuts i altres problemes, l'empresa podrà continuar funcionant.
El tercer exemple. Botiga en línia
Penseu en un altre cas d’aquest tipus. Tenim una botiga en línia amb un patrimoni net de quaranta mil rubles. Que sigui petit i fundat per un empresari individual. En aquest cas, el capital fix és de 70 mil rubles.
Utilitzem la primera fórmula: KI1 = 40/70 = 0,57.
Com podeu veure, es compleix el requisit de 0,25 Tots aquests indicadors s'utilitzen per predir quina facilitat serà capaç de sobreviure l'empresa a les possibles dificultats. La majoria dels fons prestats poden veure's molt afectats. Com? Es creu que si constitueixen més de la meitat de tots els fons de què disposa la companyia, aquest no és un bon signe per a la seva sostenibilitat i futur. Tot i que per a diferents indústries aquest indicador pot variar significativament. Així, per a les empreses comercialitzadores que tenen una facturació important, aquesta xifra és molt més fidel. És bàsicament tot el que cal saber sobre la relació d’inversions.Per què es calcula tot això?
La relació d’inversions és necessària per calcular l’estabilitat financera. S'utilitza per determinar l'equilibri dels fluxos financers, que permet a l'organització donar suport a les seves activitats durant un llarg període de temps, produint productes i prestant servei als préstecs rebuts. A més d’això, amb aquesta finalitat, es poden calcular els coeficients d’autonomia, seguretat amb capital de treball propi, reserves, mobilitat, maniobrabilitat i altres.