Les obligacions de préstecs federals són una gran alternativa a un dipòsit bancari. Almenys, el govern de la Federació Russa està intentant convèncer-nos-d’això recentment ha intentat intensificar l’activitat de la població a l’hora d’invertir en valors. És realment així? Com comprar OFZ a una persona?
Què és OFZ?
L’abreviatura significa fiances de préstec federal. De fet, es tracta d’un rebut del deute del govern de la Federació Russa.
La fiança mateixa s’assembla a un dipòsit bancari, el mateix interès fix al final del termini. Tanmateix, a diferència d’un dipòsit, podeu vendre un bono o regalar-lo a una altra persona - a través de la intermediació del mateix corredor de qui el va comprar. I no es perdrà interès (tret de la comissió del corredor). En conseqüència, com més s'apropi el període d'amortització del deute, més car serà l'obligació.
La fiança dóna al titular el dret a rebre ingressos garantits en el futur. A més, el garant és l’emissor: la persona que ha emès els bons. En aquest cas, el govern de la Federació Russa actua com a garant: vol que les persones privades comprin tant OFZ-n com sigui possible. Com tot el 1998, molts encara recorden, llavors es va produir un defecte i el país es va negar a pagar les seves obligacions.
Un individu hauria de comprar bons OFZ? Què passa si la situació es repeteix? Però, segons els experts, existeix aquest risc. El pic de la crisi de l’economia russa serà el 2020-2022.
Posa un exemple
Que l’OZZ costi 100 rubles i garanteixi el 30% dels ingressos en 5 anys. Aleshores, en el moment de l’emissió, el seu rendiment serà del 6% anual. Tanmateix, si el compreu al cap de 4 anys, amb els mateixos paràmetres, el rendiment ja serà del 30% anual. Per tant, la fiança té un cost de 5 vegades més.
Es tracta d’una opció molt simplificada. De fet, molts factors influeixen en el preu d’una obligació. Si la situació de l'economia és tal que la probabilitat que el govern declari una incapacitat s'apropa al 100%, serà gairebé impossible vendre l'obligació. Per tant, el seu preu caurà fins a gairebé zero. Si, al cap i a la fi, no es declara cap mora, qui s’atrevís a comprar aquest tipus de bons per a res es convertirà en milionari.
Però per a aquestes transaccions, heu de tenir informació privilegiada (informació privilegiada). Només s’ha de recordar que les transaccions amb valors basats en informació privilegiada es consideren il·legals en molts països del món i són una violació de la llei. I Rússia no és una excepció.
Característiques dels bons
Abans de planificar com comprar OFZ a un individu, heu de saber quins són.
Per a cada fiança i OFZ no és una excepció, hi ha quatre característiques principals: preu de mercat, venciment, mida del cupó i valor nominal.
Comencem amb el valor nominal més simple. Quan es produeix l’emissió d’OZZ, cadascun d’ells té el seu propi valor nominal: el valor que rebrà l’inversor quan es retorni el deute. A més d'això, l'inversor rebrà uns ingressos per determinats interessos: un cupó. Els pagaments de cupó es realitzen una vegada al mes, un cop al trimestre o una vegada a l'any. D’aquí l’expressió “tallar cupons”.
Això és similar als dividends sobre accions, però aquí l'inversor coneix per endavant el rendiment del cupó sobre OFZs: el percentatge és fix, com en un dipòsit bancari.
No obstant això, com es pot observar a l'exemple anterior, una fiança no sempre es compra a un preu nominal. Actualment, el seu valor de mercat pot ser superior o inferior al valor nominal.
Depèn de la situació econòmica general del món, de la fiabilitat d’un determinat emissor i de la seva situació financera.
Després de 1998, l’autoritat de l’estat “va caure molt”. Ara els seus bons són més barats del que podrien.I tot perquè menys gent vol adquirir-les. Aquesta és la situació que el govern intenta trencar recentment.
Pel que fa al venciment, llavors tot s’assembla a un dipòsit bancari: els diners es retornaran a l’inversor un dia determinat, cosa que se sap anticipadament. O el govern tornarà a fallir de nou, cosa que també és possible. Però suposeu que us interessa confiar diners al vostre estat natal.
I, tanmateix, com comprar OFZ a una persona?
OFZ per al "comerciant privat": instruccions de compra pas a pas
Comprar OFZ a una persona, i obrir un dipòsit, és fàcil. No es requereix coneixement especial ni informació privilegiada per a això. El procediment és el següent:
- Obriu un compte amb un agent. El factor determinant és la disponibilitat d’una llicència adequada. Així mateix, qualsevol banc important pot exercir de corredor.
- Compte amunt Molt sovint això es fa mitjançant transferència bancària o en efectiu a l’oficina del corredor. Podeu utilitzar Internet: resultarà més ràpid, però més car.
- Compreu OFZ com a persona i espereu el reemborsament, obtenint un ingrés de cupó cada sis mesos.
Què tan fiable és una inversió?
Atès que tots els bancs de Rússia estan "sota la caputxa" de l'estat i cada banc només pot revocar una llicència en qualsevol moment, és més fiable confiar els seus diners al govern immediatament. A més, l’estat proporciona un sistema d’assegurança de dipòsits.
Per descomptat, podeu invertir en un banc estranger: alemany o americà. No obstant això, l’interès sobre aquesta contribució serà significativament inferior a la taxa d’inflació al nostre país. Així, vivint a Rússia i gastant diners aquí, l’inversor tindrà la possibilitat de perdre diners.
Quins ingressos puc esperar?
Al final del 2017, els OFZ amb venciment el 2027 ofereixen una taxa de cupó del 7,13% cada 6 mesos. Les taxes dels dipòsits bancaris eren al mateix nivell. Només en aquest darrer cas es tractava d'una qüestió d'interès per any.
Així, es va poder guanyar gairebé dues vegades més que en un gran banc rus. És una mica o una mica amb una inflació real del 9-12%? Diguem que és millor que res. Almenys, estalviareu els vostres diners de la inflació.
Si preneu OFZ amb una maduresa de 2-3 anys, el rendiment hi havia al nivell del 9-11% anual. Això està aproximadament al nivell d’inflació real.
El màxim amb què podeu comptar avui és del 10% anual. El tipus de refinançament ha caigut, i amb això els tipus de bons.
Com aconseguir tenir fins a 52 000 rubles a l’any?
Tothom que tingui feina oficial, paga el 13% del seu salari cada mes. De fet, ni tan sols veieu aquests diners: el seu empresari dedueix dels sous dels empleats i paga ells mateixos els impostos. El govern rus ens dóna l’oportunitat de retornar una part d’aquests diners - fins a 52.000 rubles.
El fet és que des del 2015 hi ha una deducció fiscal especial. L’estat us retornarà el 13% de l’import invertit si no supera els 400.000 rubles.
Tot el que cal és obrir un IIS: un compte individual d’inversions. A l'estranger, aquesta pràctica s'ha utilitzat durant molt de temps. Al nostre país, la majoria d’inversors ni tan sols saben d’aquesta oportunitat.
De fet, teniu dues opcions: afegir un 13% als vostres ingressos d’inversions o no pagar l’IRPF. La segona opció és més rendible d’utilitzar si obteniu uns ingressos força alts de les vostres inversions: hauria de superar el sou oficial, que és gairebé impossible per a un principiant. Només en aquest cas és més rendible no pagar l’IRPF sobre les inversions.
Tot i això, el sou sol superar els ingressos d'inversió que un principiant pot obtenir de 400 000 rubles. Per tant, a la pràctica, en el 90% dels casos, s’utilitza la primera opció. Tot i això, seria molt més rendible utilitzar ambdues possibilitats: no pagar l’IRPF sobre les rendes d’inversions i rebre una deducció fiscal. És possible?
Com obtenir una deducció fiscal sobre l’IMS i no pagar l’IRPF?
Tot és senzill. Obriu l’IIS amb un corredor, reompliu-lo amb 400.000 rubles i compreu accions de “etiquetes blaves” amb l’efecte de cost mitjà.I trieu els estocs de creixement: els que no paguen dividends. Al llarg de deu anys, el curs gairebé creixerà. El "truc" és que encara que no hagueu venut les accions més cares, no se us ha de pagar l'impost sobre la renda.
Mentrestant, teniu dret a una deducció fiscal de 52.000 rubles de l’IRPF: l’aboneu cada mes amb el sou. Durant 10 anys rebrà 520.000 rubles, un bon benefici i garantit per l’estat. I si invertiu 400.000 rubles l'any en IIS, augmentarà la vostra deducció fiscal. Durant 10 anys, el seu import no ascendirà a 520 mil, sinó 2,86 milions de rubles - podeu disposar-los a criteri del vostre criteri.
Al mateix temps, les inversions en accions ascendeixen a 4 milions de rubles: aquest és un actiu que mai no podreu vendre.
Amb els bons, aquest truc no funcionarà. Haureu de pagar el 13% de l’impost sobre la renda de les persones físiques sobre la renda del cupó rebut - 7280 rubles a l’any amb una taxa de cupó del 14% anual. No obstant això, encara en tinc 52 000 - 7280 = 44 720 rubles a l'any. Però el rendiment dels bons també estarà garantit.
Això és més fiable, perquè no es garanteixen els rendiments d’accions. Tanmateix, en un horitzó d'inversió, podeu comptar amb un mínim del 20% anual mitjançant l'estratègia de compra del cost mitjà.
Per què invertir a llarg termini?
Tot i això, no tot és tan senzill. No és sense cap motiu que es facin recomanacions per invertir diners a llarg termini, com a mínim, deu anys. Hi ha diverses raons per això:
- la deducció fiscal haurà de retornar-se si ha retirat diners de la IIA abans de tres anys;
- només en un horitzó tan llarg es pot preveure el creixement de les accions;
- l'efecte de cost mitjà només funciona durant un llarg període;
- si decidiu invertir diners en bons, l’interès amb una maduresa més llarga serà més elevat i, durant tot el temps, rebrà ingressos passius en forma d’interès - cada 6 mesos.
On comprar OFZ a una persona?
Sovint s’escullen els grans bancs com a corredors amb suport IIS: Sberbank, VTB 24 i altres. Tots ofereixen gairebé el mateix, però de vegades les comissions són molt diferents. Com es pot comprar OFZs a VTB 24 o Sberbank?
Sberbank: com obrir IIS i adquirir OFZ?
Com a Sberbank a un individu comprar OFZ amb el màxim benefici?
Instruccions pas a pas per obrir IIS:
- sol·liciteu l’obertura d’IMS al lloc web del banc;
- espereu una trucada especialitzada;
- acudeix a la sucursal bancària més propera (no totes les sucursals ofereixen els serveis d’obertura d’un compte de corredoria; especifiqueu aquesta pregunta per endavant);
- Signa els documents elaborats per l’especialista: qüestionari de declaracions i inversors;
- ompliu el compte (podeu dipositar fins a un milió de rubles a l'any, però la deducció es considera només a partir de 400 mil rubles).
Les tarifes de Sberbank (pla aranzelari “independent” - no inclou l’accés a les analítiques, però no es necessita especialment aquí):
- operacions a la borsa de la Borsa de Moscou - 0,165% (volum de transacció - fins a 50.000 rubles);
- operacions amb bons de préstec federal: 0,5-1,5% (segons el volum de la transacció).
Sberbank ofereix comprar OFZ-n núm. 53003, venciment: 3 anys, rendiment anual mitjà - 7,24% anual.
Per comprar OFZ a un individu a VTB, haurà de passar pel mateix procediment. El procés d’obertura de l’IMS és idèntic a l’anterior. Les tarifes són les mateixes.
Finalment, un altre consell: controlar detingudament les promocions dels grans bancs. De vegades s’ofereixen a comprar OFZ per a persones sense comissió. Que les comissions siguin petites, però el rendiment addicional del 0,5-1,5% no serà superflu. Al cap i a la fi, la tasca d’un individu és comprar bons i guanyar diners.
