Per diversos motius, qualsevol empresa privada corre el risc d’esfondrament. Per tal d’evitar el col·lapse de l’empresa amb totes les conseqüències posteriors, podeu aplicar l’esquema provat: recuperació financera. La recuperació financera és una sèrie de mesures de recuperació de fallides que impliquen una liquidació gradual de deutes basada en un pla aprovat i garanties emeses.
Les empreses amb molt èxit solen estar a la vora de la fallida. Entre elles hi ha la companyia aèria italiana Alitalia, la cadena de restaurants Sbarro, la sensacional fallida dels operadors turístics a Rússia. Tot i això, les accions competents per superar la crisi van permetre que moltes empreses no només sobrevisquessin en un món complex i volàtil, sinó que també creessin empreses amb més èxit. Hi ha molts exemples d’això.
Quan necessiteu sonar l’alarma
Si l’empresa baixa, el primer, de fet, el que passa hauria de notar-lo el cap i, per descomptat, els fundadors de l’empresa. I, quan més aviat s’hi fixin, millor serà tant per als propietaris com per a l’empresa en general. Caiguda de beneficis, creixent deutes, desequilibri entre els comptes a cobrar i els creïbles, ja és una "malaltia" en curs. I les primeres trucades alarmants es poden determinar després d’una anàlisi i diagnòstic competents de la competitivitat de l’empresa en un període de temps determinat i en el futur.
Com que la situació econòmica mundial està experimentant grans canvis, l’observació analítica regular de la volatilitat del mercat és especialment important. I el procés de recuperació financera ha de desenvolupar-se i entrar en vigor el més aviat possible. Aleshores, la restauració de la solvència de l'empresa serà molt més exitosa. Analitzant la situació financera de l’empresa, els especialistes competents també poden pensar sobre com canviar la situació, què fer. Sempre hi ha una sortida, fins i tot si cal fer canvis radicals. Com a experiència de molts espectacles, pràcticament no hi ha situacions desesperades.
Ansietat: què fer primer?
Aleshores, si tots els signes de fallida imminent, com diuen, són obvis, què cal fer abans de res per salvar l’empresa? Els molts anys d’experiència de molts executius que han aconseguit fer front al pic financer indiquen que s’han de complir tres condicions:
- vendre urgentment totes les empreses sense ànim de lucre;
- aturar les sortides d’efectiu;
- dirigir tots els esforços i atenció cap a la supervivència de l'empresa;
- reforçar el control sobre les despeses i ingressos d'efectiu necessaris;
- identificar les causes de la pèrdua de beneficis.
Qui inicia l’operació de rescat
Així, si la posició de l’empresa és inestable, els iniciats de l’inici de mesures per a la recuperació financera tenen dret a actuar:
- el propietari de la propietat de l’empresa;
- participants o fundadors (segons la forma jurídica d’una organització privada);
- tercers.
Tots aquests representants tenen dret a realitzar una auditoria i, a continuació, presenten els resultats a la primera reunió dels fundadors amb una moció. A més, el cas es troba davant del tribunal d’arbitratge, que pren una decisió sobre la implantació de la rehabilitació financera a partir de la decisió de la primera reunió dels fundadors, independentment d’aquesta decisió, o fins i tot malgrat aquesta. Una mesura obligatòria en aquest cas és la prestació de seguretat financera. Implica:
- fiança;
- garanties estatals o municipals;
- avals bancaris;
- compromís (hipoteca).
Al mateix temps, cal proporcionar al tribunal d’arbitratge un pla per a la recuperació financera de l’empresa i una obligació documentada de retornar els deutes pas a pas. El pla es desenvolupa segons un esquema determinat. I les dates d’amortització del deute s’acorden amb tots els creditors.
Garanties i obligacions
El mecanisme per estalviar una empresa de la fallida en la forma que existeix avui dia s'aplica només a Rússia, tot i que té alguna cosa en comú amb el model alemany d'autogovern. Té l’objectiu de rehabilitar l’empresa, i no d’aturar les seves activitats. És a dir, aquest procediment de salvació del col·lapse financer té l’objectiu de restablir la solvència i la reputació del deutor. I donar-li l’oportunitat d’utilitzar la seva pròpia força, coneixements i experiència.
Hi ha obligacions i limitacions, drets i garanties clares. Per exemple, el període de recuperació financera està limitat a dos anys. Durant aquest temps, és necessari en tot moment complir el pla de superació de la crisi, pagar tots els deutes de l’empresa. I també assegurar l’estabilitat financera de l’empresa. Al contrari del model anterior d’estalviar una empresa en fallida amb l’ajuda de la gestió externa, com era abans del 2002, el nou model de superació de la difícil situació financera permet al deutor resoldre el problema ell mateix. De fet, qui, si no és ell mateix, té una millor versió en aquest camp d’activitat. I qui, si no és ell mateix, pot tenir en compte amb més eficàcia la trista experiència anterior, els errors i els errors. El deutor assumeix tots els riscos. Tot i això, també hi ha desavantatges. De vegades, és precisament un lideratge inepte, una estratègia errònia, que condueix al col·lapse econòmic. Per tant, és inútil esperar el lideratge anterior en tal situació. Encomanar millor el pla de salvació de l’abisme del deute a líders més experimentats.
Quins són els objectius
La recuperació financera és una oportunitat per pagar els deutes i mantenir un bon nom i, a la vegada, continuar la vostra feina preferida, estalviar feina. Per retornar la viabilitat financera a l’empresa són capaços de passos competents de l’alta direcció. Tanmateix, la recuperació financera es pot introduir opcionalment quan l’empresa està pràcticament en fallida. Hi ha diverses altres raons per a això. Això és:
- l’inici de la pèrdua de solvència, quan l’empresa encara no està en fallida, però ja està a punt d’ella;
- l’empresa ja està en fallida, però encara hi ha la possibilitat de realitzar una reorganització competent i allunyar-se de la necessitat de vendre propietats i tancar l’empresa;
- L’objectiu de la recuperació financera s’expressa en el creixement de l’atractiu al mercat de l’empresa i la recerca de noves inversions.
Per cert, en condicions modernes, atreure noves inversions a l'empresa esdevé l'objectiu més comú de la introducció d'un procediment de recuperació financera. La necessitat d’adaptar-se a un mercat canviant obliga els gestors de les empreses a invertir fortament en la reconstrucció de la producció, proporcionant-li un atractiu per al futur.
El canvi de condicions dicta normes especials
Després de l'inici de la implantació de mesures per combatre la crisi, es produeix el següent:
- Els prestadors tenen dret a demanar al deutor només allò que queda limitat per la llei sobre el procés de recuperació financera.
- Es cancel·len les reclamacions anteriors dels creditors.
- La confiscació de béns és admissible només sobre la base d’una decisió judicial.
- Durant el període de recuperació financera, el pagament de dividends i la distribució de beneficis entre els fundadors són inacceptables.
- No es cobren penalitzacions, multes, interessos per deutes no pagats, per incompliment de les obligacions financeres, només s’accepten pagaments corrents.
- El propietari no té dret a apoderar-se de la propietat del deutor - una empresa unitària.
- És impossible alienar una acció (acció) a causa de la retirada dels fundadors.
- Està prohibit comprar de nou una acció (quota) dels deutors i comprar les accions posades a la venda.
Restriccions necessàries
Es pot observar de l'anterior que la recuperació financera és una sortida de la crisi, que requereix la implementació de dues de les mesures més significatives: un pla per superar l'estancament econòmic i un calendari de liquidació de deutes. El tribunal arbitral ha de designar un administrador. Les normes es reflecteixen a la Llei de bancarrota. Mentrestant, el personal directiu del deutor continua treballant. Està prenent mesures per superar la difícil situació.
Però el departament de recuperació financera externa de l’empresa imposa diverses restriccions a les activitats del deutor i del seu equip. Per exemple, el deutor perd la capacitat de realitzar accions, les conseqüències de les quals són:
- creixement de més del 5% dels comptes a pagar en relació a la quantitat reflectida en el registre de sinistres de creditors;
- venda de locals i equipament, es permet vendre només productes acabats de l'empresa;
- canviar l’ordre de compliment dels requisits;
- l’ús de nous fons presos a crèdit.
Actuar sistemàticament
Per implementar el pla de recuperació financera amb més èxit, ha de contenir les seccions següents:
- resum del procediment en si;
- anàlisi de la situació econòmica de l'empresa;
- passos específics per salvar l’empresa del col·lapse econòmic, augmentar la seva solvència;
- anàlisi i competitivitat del mercat;
- pla de producció;
- pla financer;
- activitats de màrqueting clares de l'empresa.
El desenvolupament de passos a pas és responsabilitat d’un equip d’estratègics experimentats. Potser el 90% de l’èxit depèn d’aquest treball. La resta depèn dels intèrprets. I, per descomptat, és necessari un seguiment constant de la implementació del pla.
Canviem de rumb
Per descomptat, el primer que sol ser es produeix en una empresa que està a la vora de la fallida: això és una reducció dels costos de producció. De vegades cal reduir personal, administrar canvis, reduir els salaris, vendre filials o construcció en curs. Sí, en algunes situacions, reduir efectivament el negoci, reestructurar la producció, vendre part de les accions.
Tot i això, normalment no és suficient. Les mesures de recuperació financera poden ser canvis radicals que requereixen una anàlisi i comprensió en profunditat del paper d’aquesta producció en un món en ràpida evolució. Per exemple, la producció de productes completament nous i amb més demanda al mercat i competitius. Una altra mesura radical pot ser un canvi en la forma jurídica de l'empresa. Altres mesures poden incloure la conquesta de nous mercats, la creació de noves estructures dins de la indústria, l’adquisició de venedors, proveïdors. Així, la recuperació financera és, per descomptat, la restauració de la liquiditat de l’empresa, que s’ha d’adaptar a les noves condicions per correspondre amb el nou temps.
Els matisos de la llei
Les lleis de fallides i el mecanisme de recuperació financera amaguen diverses subtileses que qualsevol líder coneixerà. Per exemple, sovint un deutor simplement no és capaç de complir els requisits instantanis de tots els creditors. És a dir, junts decideixen qui nomena el responsable d’arbitratge, què vendre de la propietat, si conclou un acord de liquidació, etc. Per tant, és important incloure el suport de prestadors no categòrics.
I hem de tenir en compte que abans de l’inici de les mesures de fallida, les manipulacions amb béns poden ser declarades il·legals en un procediment judicial. Per tant, un altre consell d’experts: no pagar els deutes amb cap creditor. Perquè pot ser un disservici per a ell.
El gestor d’arbitratges té la possibilitat d’identificar aquelles transaccions que es van fer contràries als interessos dels creditors. D’aquí la següent conclusió: abandonar aquestes transaccions. Encara hauran de ser cancel·lades.Això s'aplica a les transaccions realitzades tres anys abans de l'aparició d'una situació crítica a l'empresa.
També s’ha d’entendre que la fallida no pot ser la protecció igual que tots els creditors tant per al deutor com per a les persones que depenen. També és important comprendre que la direcció de l’empresa és responsable de totes les seves accions i corre el risc de respondre a la llei si el deute total ha superat la mida dels actius de l’empresa.
Quan es malgasten tots els passos
Amb decisions hàbils i competents, la recuperació financera del deutor té totes les possibilitats de finalitzar abans del termini. Un indicador d’això és la liquidació completa de tots els deutes, l’absència de sinistres dels creditors i l’estabilitat econòmica de l’empresa.
Però es pot produir una situació diametralment oposada quan el tribunal arbitral suspèn la implementació de la recuperació financera per bons motius. Es pot tractar de no enviar informació sobre la liquidació de deutes al tribunal d’arbitratge d’acord amb el calendari aprovat. Ja sigui regular o perllongat (més de 15 dies) ignorant les reclamacions de creditors aprovades pel calendari de devolució del deute, d’acord amb el pla de recuperació financera de l’organització. El tribunal té el dret de declarar en fallida el deutor amb totes les conseqüències posteriors.
La liquidació no és una opció
Liquidar una empresa no és tan fàcil com podria semblar a primera vista. Per descomptat, podeu realitzar una liquidació voluntària, processos de fallida, liquidació a través de fora de mar. Però la solució correcta i prometedora seguirà sent la retirada competent de l'empresa del forat financer mitjançant el procediment de recuperació financera. Afortunadament, hi ha una oportunitat així i tothom en pot aprofitar.