Estabilitat financera de l’empresa: indicadors, mètodes d’avaluació, formes de millorar

L'estabilitat financera de l'empresa és un dels principis bàsics del seu funcionament. Hi ha moltes definicions d’aquest concepte, així com mètodes que s’utilitzen per avaluar aquest concepte. Aleshores, quina és exactament aquesta mateixa estabilitat, quines són les formes de la seva regulació, les condicions de la seva existència i els mètodes d'avaluació?

Definició

El que començar és el concepte de sostenibilitat financera d’una empresa. Molt sovint s’associa a la solvència d’una empresa. És a dir, si més d’un cinquanta per cent del capital de l’empresa està cobert pels fons necessaris per al funcionament normal del mercat de l’empresa, es considera que l’empresa sigui financera estable. Sense solvència, és impossible l’existència estable d’un negoci en condicions de mercat en constant canvi. És a dir, podem afirmar amb seguretat que conceptes relacionats amb la solvència i l'estabilitat financera d'una empresa reflecteixen la tendència que els ingressos prevalguin sobre les despeses d'aquesta empresa. Però aquests principis d’emprenedoria no només es determinen per ingressos i despeses, resultats empresarials, sinó també per la continuïtat del procés de producció, l’ús racional dels recursos disponibles, l’èxit de les vendes de productes, és a dir, el funcionament estable de l’empresa en totes les etapes de la seva activitat.

Com s’estima

Com es fa l'avaluació de l'estabilitat financera de l'empresa? Per descomptat, com en qualsevol indicador econòmic, hi ha molts criteris, però, segons els experts, els més importants són la solvència, la solvència i la rendibilitat. Després de calcular les relacions especials, es resumeixen els resultats de l'avaluació de l'estabilitat financera.

Però aquí no tot és tan senzill. Si els indicadors d’estabilitat financera de l’empresa resulten ser insuficient, això pot ser un senyal de la probable ruïna de l’empresa aviat: una assignació irracional de recursos gairebé sempre comporta despeses innecessàries del pressupost de l’empresa. D'altra banda, si el negoci és excessivament estable, això pot conduir a la impossibilitat de la venda completa dels productes i la seva acumulació als magatzems. En ambdós casos, les empreses no es poden adaptar als requisits del mercat, que sens dubte afecta negativament els seus ingressos i despeses, per tant, la millor opció és la mitjana daurada, és a dir, el manteniment estable de l'estabilitat financera mitjana.

Solvència

Què és la solvència i com depèn de l'avaluació de l'estabilitat financera d'una empresa? La solvència és la capacitat d’una entitat econòmica de pagar els seus deutes de manera puntual: pagar proveïdors, empleats, si hi ha una xarxa de vendes, pagar lloguers, cobrir despeses d’amortització, etc. Es poden distingir els següents indicadors de solvència d’una empresa:

• L’empresa té un determinat estoc de finances, que pot utilitzar en qualsevol moment de l’activitat financera sense danys a la producció.
• La companyia no té deutes sobre préstecs i pagaments obligatoris.
• El benefici al final del període en què s'avalua la solvència pertany a l'empresa i no es destina en pagaments obligatoris.

Al mateix temps, si una empresa es declara insolvent, primer cal establir si el problema és crònic (és a dir, els problemes financers sorgeixen constantment i molt probablement acabin en la fallida de l’empresa) o accidentals (les dificultats van sorgir només durant la valoració de la solvència de l’empresa i es van eliminar. seran força fàcils).

Mantenir la solvència de l’empresa és una de les principals condicions per a la seva estabilitat financera.

Solvència creditícia

El següent punt és la solvència de la solvència. Consta de dos components. En primer lloc, una empresa de seguretat pot obtenir fàcilment els préstecs que necessita. En segon lloc, després d’haver rebut aquests fons (per cert, segons les estadístiques, la majoria de les empreses de Rússia s’obren específicament amb fons de crèdit, no amb patrimoni net), l’empresa compleix totes les seves obligacions de préstec pagant regularment els interessos. L’estabilitat financera i econòmica de l’empresa pot assegurar la solvència creditícia: un benefici estable garanteix pagaments regulars i, per tant, un bon historial de crèdits.

Rendibilitat

Garantir l'estabilitat financera de l'empresa es produeix a costa de la seva rendibilitat. La rendibilitat és una avaluació de com l'empresa és útil per a la societat i, per tant, rendible per al seu propietari. El manteniment de la rendibilitat és impossible sense una planificació acurada de les activitats financeres de l’empresa: fins i tot l’empresa més estable, havent invertit diners en un producte que no només no pagarà resultats, sinó que obtindrà beneficis, patirà greus pèrdues que afecten negativament la seva estabilitat financera. Per això, cal analitzar constantment la situació del mercat i dirigir els fluxos financers cap a les indústries més rendibles.

Sostenibilitat financera: indicadors

Els indicadors d’estabilitat financera, com s’ha esmentat anteriorment, depenen en gran mesura de relacions especials, que avaluen l’estabilitat d’una empresa al mercat. Es distingeixen els coeficients següents:

• Concentració: associada a la inversió de fons personals dels propietaris de l'empresa. Com més finances personals s’inverteixin, més estable és l’empresa: no cal pagar pagaments de crèdits i préstecs, cosa que pot reduir significativament la dependència de l’estabilitat de l’empresa en el mercat dels seus beneficis; si no cal pagar una quantitat fixa cada mes, que en les etapes inicials pot superar el benefici, llavors la probabilitat. la fallida és molt menor.
• Independència financera: associada al percentatge de fons no personals en el capital de l’empresa. Naturalment, com més alta sigui, més obligacions de crèdit i préstecs pengen a l’empresa i més probabilitats és impossible de complir-les. Una gran quantitat de préstecs en matèria de l’economia afecta negativament la seva solvència: ningú donarà nous préstecs amb préstecs antics pendents. Per tant, una gran part dels fons prestats en capital és un camí segur a la fallida.
• Independència financera a llarg termini: s’associa amb el valor dels actius de l’empresa, és a dir, fons que permeten a l’empresa no dependre de préstecs a curt termini.

Cadascun d’aquests ràtios permet trobar vulnerabilitats en la política financera de l’empresa. Amb la seva eliminació oportuna, l'empresa pot evitar els enormes costos associats a la distribució incorrecta dels fluxos financers. Les dades obtingudes com a resultat del càlcul de les ràtios s'utilitzen per determinar el tipus d'estabilitat financera.

Tipus de Sostenibilitat Financera

A partir de la informació obtinguda en el procés d'avaluació, a les empreses se'ls assigna determinats tipus d'estabilitat financera de l'empresa. Depenen de la relació de despeses i ingressos de l’empresa i del seu ús dels beneficis. Així doncs, l'estabilitat financera passa:

1. El capital de treball absolut (el que es gasta en la formació i manteniment de la circulació de mercaderies) supera significativament els costos.
2. Normal: per cobrir costos, l’empresa no només utilitza el seu propi capital de treball, sinó que atrau fonts addicionals de finançament (per exemple, préstecs de crèdit).
3. Situació inestable: el capital de treball de l’empresa no és suficient per cobrir els costos. Per això, la companyia es veu obligada a recórrer a fonts addicionals de finançament, assumint obligacions addicionals de pagament.
4. La situació crítica és la següent etapa després d’una inestable. El negoci encara manca de fons propis, però la situació s'agreuja pels deutes amb els creditors.

Els tipus d’estabilitat financera d’una empresa tenen un impacte enorme en les seves futures polítiques financeres. Està clar que si l’estabilitat financera és absoluta, l’empresa no necessita obtenir préstecs només per augmentar el seu capital, ja que, quan es presenten riscos, queda lluny del fet que l’empresa pugui complir les seves obligacions amb els creditors. De la mateixa manera, una empresa en situació crítica no hauria de prendre fons prestats addicionals de creditors dubtosos (perquè en aquesta fase les institucions financeres provades ja es neguen a causa de la insolvència de l’empresa), però és millor optimitzar els costos.

Factors que afecten la sostenibilitat financera

Els factors d’estabilitat financera de l’empresa es divideixen en dos grups. El primer són els factors interns, és a dir, els que depenen de la pròpia empresa. Aquests inclouen:

• Productes i serveis (la indústria a la qual pertany l'empresa) i la seva capacitat per mantenir-se al mercat.
• Empresa de gestió d’actius.
• Gestió patrimonial i financera.
• Fons atrets per l'empresa de l'exterior per mantenir la solvència.
• Les reserves pròpies com a garants de la solvència.

Amb una eliminació adequada de tots els factors anteriors, l'empresa podrà evitar problemes interns.

Però hi ha un segon grup de riscos: factors externs d’estabilitat financera. Entre ells destaquen:

• El nivell de desenvolupament i seguretat de la indústria productiva amb els últims assoliments tècnics i tecnològics.
• Solvència de la població.
• La política econòmica de l’estat on es troben les activitats financeres de l’empresa.

L'empresa no pot influir en el segon grup de factors, per tant està obligada a adaptar-s'hi. De vegades, malgrat l’estabilitat dels factors interns, els problemes externs impedeixen que el negoci es desenvolupi amb normalitat. És per això que, en el marc de l’activitat econòmica, les empreses han de tenir en compte tots els possibles riscos per assegurar la seva còmoda existència al mercat.

Estabilitat financera

Les condicions d’estabilitat financera d’una empresa es componen d’una combinació de factors de sostenibilitat que depenen dels indicadors de tipus i sostenibilitat d’una determinada empresa, però en principi podem destacar alguns consells que són universals per a totes les empreses:

• Supervisió contínua de les activitats financeres en totes les fases de la producció per evitar costos innecessaris.
• Tarifa flexible, capacitat d'adaptació dels preus a les condicions del mercat canviants.
• Dependència mínima de préstecs i recursos financers externs per reduir els costos obligatoris.
• Modernització constant de la producció, que permet millorar la qualitat del producte i captar una quota de mercat creixent a causa de l’agregació d’empreses no competitives.
• Supervisar els ingressos i les despeses per identificar els llocs més vulnerables en la realització d’activitats financeres.

Sembla que aquests termes i condicions són primitius i evidents, però, al mateix temps, la seva observació és una garantia d’una presència a llarg termini de l’empresa al mercat.

L’estabilitat financera de l’empresa depèn de la gestió hàbil de tots els possibles riscos i minimitzen els costos alhora que maximitzeu els beneficis, per la qual cosa és important desenvolupar la vostra pròpia estratègia empresarial i el comportament del mercat.

Incrementar l’estabilitat financera

És possible augmentar l'estabilitat financera de l'empresa? Per descomptat que sí. Segons els criteris anteriors, es poden distingir els següents mètodes:

• Optimització de l’empresa i comptabilitat contínua de béns.
• Política de preus flexible que s’adapta a les condicions del mercat.
• Optimització de la depreciació (comptabilització d'objectes d'amortització i costos de planificació del mateix).
• La reducció màxima d’impostos sobre el benefici de l’empresa (retirada de fons a través de no residents, pagament d’una part de les seves pròpies despeses mitjançant fons de l’empresa, que substitueix l’IVA (impost sobre el valor afegit) per l’impost de la renda personal generalment inferior (IRPF), etc.).
• Reducció de despeses socials en cas de riscos (despeses per reciclar personal, roba d’empresa, reducció d’assistència material, etc.).

Naturalment, aquests estan lluny de tots els mètodes que utilitzen els empresaris. L'elecció d'aquest o d'aquest mètode depèn de la situació financera actual de l'empresa; no s'ha de creure en les estratègies universals.

L’estabilitat financera de l’empresa, en molts aspectes, és qüestió d’una anàlisi exhaustiva de la situació al voltant del negoci. Només tenir una comprensió completa del que passa tant dins de l’empresa com fora d’ella, podeu triar la manera més adequada d’enfortir l’empresa en el mercat en una situació particular.

Gestió de la sostenibilitat financera

No és una tasca fàcil gestionar l'estabilitat financera d'una empresa, que requereix certs coneixements, intuïció i, probablement, sort. Val la pena assenyalar que els factors externs de sostenibilitat empresarial són els mateixos per a moltes empreses, que varien només segons l’àmbit de l’empresa. La majoria dels riscos estan relacionats amb factors interns, és a dir, directament amb la realització de negocis. La principal condició per al bon funcionament de l’empresa, com s’ha esmentat anteriorment, és el seguiment constant de qualsevol activitat financera. Aquesta mesura permet a les primeres etapes identificar possibles dificultats i eliminar-les abans que aquests problemes comportin costos. A més, de seguida revela despeses que es podrien haver evitat (per exemple, la remuneració dels empleats que tenen funcions fàcilment per equips), fins i tot si semblen mínims, però donada la seva (la majoria de vegades) constància, a la llarga tindran com a resultat a cost greu.

Supervisar el mercat us permetrà determinar correctament el preu del producte, garantint la seva competitivitat, que permetrà escollir de manera òptima els mètodes de venda de productes, tot això estalviareu molts diners en la correcció dels errors. L’estabilitat financera d’una empresa és una qüestió d’anàlisi i planificació de la qualitat, per tant, no les descuidis, en cas contrari, els negocis d’èxit són impossibles.