Què és l’estabilitat financera? Definició, condicions, fonts

L’estabilitat financera és l’estat desitjat per a qualsevol empresa. Al cap i a la fi, la seva consecució és la clau de la supervivència en el mercat de qualsevol empresa. Les empreses fortes, estables i sostenibles tenen un avantatge sobre les entitats empresarials amb menys èxit.

Informació general

Heu de començar per la definició d’aquest concepte. L’estabilitat financera és un cert estat de comptes de l’empresa, que garanteix la seva solvència constant. Conèixer els límits permet participar en operacions comercials que en última instància comporten una millora de la situació de l’empresa. Per avaluar la situació s’utilitzen relacions d’estabilitat financera. S’anomena una sèrie d’indicadors que permeten identificar el nivell d’estabilitat de la situació. Aquesta és una definició generalitzada d’estabilitat financera.

Quin és l’efecte?

L’empresa està influenciada per diversos factors:

Posició de l'empresa al mercat.
Disseny i fabricació de productes més venuts.
El potencial de col·laboració empresarial.
Presència de deutors insolvents.
Dependència dels inversors i els prestadors externs.
L’efectivitat de les operacions financeres i empresarials.

I altres factors. L’estabilitat financera es caracteritza per un excés estable d’ingressos sobre les despeses. Per això, és possible maniobrar lliurement amb els fons monetaris que l’empresa té per al seu ús efectiu. Això contribueix al procés ininterromput de treballs i vendes.

Dit d’una altra manera, cal esforçar-se per una situació en què la condició, la distribució i l’ús dels recursos financers disponibles garanteix el desenvolupament de l’empresa a causa del creixement de beneficis i capital, mantenint la solvència i solvència en les condicions d’un nivell acceptable de risc. Tot plegat s’hauria de formar com a part de les activitats industrials i econòmiques en curs.

Anàlisi de posició

Celebrat en una data concreta. Permet esbrinar el correcte maneig de recursos financers de l'empresa en el període anterior a la data prevista. És important que la seva condició compleixi les necessitats del desenvolupament de l’empresa i els requisits del mercat. Al cap i a la fi, si hi ha estabilitat financera, això us permet assegurar la solvència.

En un altre cas, no hi haurà fons per al desenvolupament. Cal destacar que si hi ha una estabilitat financera excessiva, això comporta un obstacle per al desenvolupament. De fet, en aquest cas, l’empresa està carregada de reserves i existències excessives. Per obtenir la millor situació possible, és necessari formular, distribuir i utilitzar els recursos disponibles de manera eficaç. A més, la solvència és una manifestació externa de la situació. Conèixer els paràmetres exactes permet l’anàlisi de la posició.

Càlculs

Heu de començar buscant la resposta a la pregunta de si el rendiment de l’empresa és equilibrat. A continuació, cal calcular tots els actius no corrents. A continuació, suma capital, reserves, préstecs i crèdits a llarg termini i a curt termini. És convenient que es pugui posar un signe igual entre aquests dos indicadors obtinguts. Però aquesta és l’opció més fàcil. Aquesta fórmula pot ser complicada. Per tant, els actius poden incloure tots els béns de capital que no funcionen amb fons en circulació. Per al segon indicador, per obtenir dades més precises, podeu afegir tots els imports que s’utilitzen per cobrir deficiències financeres.Per operar amb característiques altament especialitzades, cal calcular els coeficients. Tornarem a ells.

Punts teòrics importants

Avaluar la situació financera de l’empresa sense analitzar la sostenibilitat existent: això vol dir reaccionar de forma conscient i frívola a l’acompliment dels deures. Quan s’estudia una situació, sempre cal comparar l’estat del passiu i l’actiu. D’aquesta manera, podreu esbrinar la prestació de l’empresa per pagar els deutes. A més, s’estudia la mida dels actius i passius, així com la seva estructura. Això és necessari per respondre a diverses preguntes: com de ferma és financera independent, augmenta o disminueix aquest indicador i la situació actual correspon als objectius empresarials de l’activitat.

Cal destacar que l’estabilitat financera és una característica d’una empresa, que s’associa a l’estructura general i mostra quant depèn dels creditors i dels deutors. Penseu en un exemple petit. Hi ha una empresa finançada per fons prestats. En el cas que diversos grans creditors exigeixin la seva tornada simultània, pot fallir. És a dir, a llarg termini, l’avaluació de fons propis i prestats. La provisió de costos amb fonts i la formació de reserves és la base de l'estabilitat financera. Com proporcionar-ho?

Sobre fonts

En definitiva, són interns i externs. La millor opció és quan totes les sol·licituds només poden cobrir la força de l’empresa. Però, per descomptat, aquesta situació és bastant rara. Per tant, cal tenir en compte les fonts d’estabilitat financera tant internes com externes.

Per caracteritzar la situació actual, per regla general, s’utilitzen tres principals indicadors:

Capital de treball propi. Són la diferència entre el capital de reserva i els actius que no estan relacionats amb els ingressos. Aquest indicador s'utilitza per caracteritzar el capital de treball net. Si en comparació amb el període anterior el seu valor ha augmentat, això indica que l'empresa s'està desenvolupant.
Presència de fonts prestades a llarg termini i pròpies de formació de costos i reserves. Per determinar-ho, s’ha d’incrementar l’indicador anterior amb la quantitat de passius d’un llarg període.
El valor total de les principals fonts de formació de costos i existències. Per obtenir aquest indicador, el valor anterior s’ha d’incrementar en la quantitat de fons prestats a curt termini.

Com s’ajusten les fonts a les necessitats?

També és calculable. Per determinar si les fonts d’estabilitat financera cobreixen els costos, podeu utilitzar un indicador senzill: les accions s’eliminen del capital de treball. Si obteniu un nombre positiu, això indica la presència d’excés. En cas contrari, hi ha un defecte. Cal destacar que un valor excessivament gran, independentment del signe, és un indicador de problemes. Per tant, si hi ha menys - la situació de l'empresa és precària. La sostenibilitat financera i econòmica és poca. Amb xocs importants, la probabilitat de fallida és alta. Els excedents excessius poden indicar que les existències són massa petites. I en un moment crític, pot ser que alguna cosa no sigui suficient per mantenir el cicle de producció.

Quant als tipus de sostenibilitat

Segons els indicadors financers, hi ha aquestes situacions:

Sostenibilitat absoluta de l’empresa. És molt rar. Un requisit previ és cobrir totes les accions a costa del capital propi. Gràcies a això, l’empresa no depèn dels creditors externs, ni tan sols del més mínim. Però molts economistes creuen que considerar aquesta situació com una situació ideal és un error.Al cap i a la fi, això suggereix que la direcció de l'empresa no vol, no és capaç o no pot utilitzar les possibilitats de fonts externes de finançament del seu negoci principal.
Estabilitat normal de l'empresa. Parla de solvència. Implica que l’empresa combina i utilitza amb èxit fonts de diversos orígens: pròpies i atretes per cobrir els seus costos i reposició d’accions.
Estabilitat financera relativa. Aquesta és una posició inestable. Es caracteritza per una violació de solvència. Al mateix temps, és possible aconseguir l’equilibri mitjançant un augment del capital de treball i dels fons personals. La presència d'aquesta provisió es considera admissible si la quantitat dels préstecs prestats no supera el cost total dels inventaris i productes acabats.
Situació de crisi. Aquesta situació suggereix que l’empresa està a la vora de la fallida. En aquest cas, els cobraments, els títols a curt termini i els diners en efectiu no poden incloure ni tan sols préstecs deguts.

Quant a probabilitats

Per ells s'entén la relació entre el patrimoni net i el passiu a llarg termini. S'utilitzen per mostrar la quota dels seus fons en l'indicador total de fonts de finançament. El valor dels coeficients ens permet jutjar si la posició de l’empresa és estable i permet fer una idea de com s’ha dut a terme la gestió. Tot i que cal tenir en compte que la influència és exercida per una gran quantitat de factors econòmics i de producció, així com per l’entorn econòmic.

Càlcul de formigó

Per saber si es compleix la condició d’estabilitat financera, cal fer servir càlculs matemàtics per avaluar la situació:

Coeficient d’autonomia. Mostra com l’empresa depèn dels fons prestats. Obtingut dividint la quantitat de patrimoni net per actius. Es considera que un valor normatiu no és superior a 0,5. Tot i que cal tenir en compte les especificitats del sector.
Coeficient de dependència financera. S'utilitza per caracteritzar la quantitat de finançament extern que es necessita. S’obté dividint el passiu per actius. És desitjable que el valor resultant sigui inferior a 0,8.
Ràtio de fons propis i prestats. Permet obtenir la valoració més generalitzada de la situació. Mostra quantes unitats de fons prestats comptabilitzen per als que es troben a la propietat. És desitjable que el seu valor no superi un valor de 0,7.
El coeficient de maniobrabilitat del capital de treball propi. L’estoc d’estabilitat financera està molt lluny de tot, també cal fer servir de forma hàbil el que és. Per calcular el valor d’aquest coeficient, cal dividir els actius corrents (que pertanyen a l’empresa) per la quantitat de patrimoni net. Els experts econòmics recomanen que el valor d’aquest indicador oscil·lés entre 0,2 i 0,5.
Ràtio d’equitat. S'utilitza per mostrar la suficiència de diners per finançar activitats operatives (actuals).

Conclusió

Quins són els objectius d’estabilitat i assentaments financers? La seva implementació en una data determinada ens permet jutjar la correcta, adequada i eficaç estratègia adoptada i treballant abans que fos. Cal assegurar-se que l’estat dels recursos financers de l’empresa compleix els requisits del mercat. De fet, en cas contrari hi pot haver una crisi d’insolvència, falta de fons per al desenvolupament.

Les probabilitats també poden ajudar a identificar una situació d’excés quan el desenvolupament està carregat de reserves i reserves, que també s’han de destinar al servei.Cal destacar que l’anàlisi es pot realitzar no només mitjançant ràtios, sinó també a causa de l’indicador d’actius nets.