A l'article, considerem el multiplicador bancari i monetari. En presència d'una estructura de dos nivells, el mecanisme d'emissió sense efectiu funciona sobre la base del crèdit bancari i, a més, es multiplica els dipòsits. Per entendre correctament l’emissió de diners sense efectiu com un procés d’actuació objectiva que afecta la facturació econòmica, cal conèixer el principi de funcionament del mecanisme d’animació. Traduït del llenguatge llatí, "animació" significa "multiplicació".
Què és un multiplicador bancari?
Com a part de la valoració de les emissions en efectiu sense efectiu, s’hauria de considerar la possibilitat d’influir altres participants en la facturació econòmica sobre el mecanisme animat de fons sense efectiu. En el context de la rigidesa de l'estructura bancària, creada per normes econòmiques especials, en determinades condicions, les institucions financeres poden, segons el seu criteri, i, a més, d'acord amb la situació del mercat financer, no només poden crear, sinó també eliminar completament els dipòsits.
Per a què serveix?
El Banc Central de la Federació Russa, gràcies a la gestió del multiplicador de les reserves bancàries, pot ampliar o reduir les oportunitats emissores de les entitats financeres. En la definició d'una base financera estreta, invertiu en circulació els efectius emesos pel banc central, així com els saldos als comptes de les reserves necessàries dels centres de crèdit.
És cert que cal tenir en compte que, en els països amb economies en desenvolupament, la gestió d’efectius té diversos papers des del punt de vista d’utilitzar una base financera estreta, en comparació amb els països industrialitzats. Això es deu al fet que les economies avançades sempre intenten minimitzar les reserves necessàries com a element d'una base monetària estreta.
La base monetària i els seus elements
Una importància considerable per a la gestió del treball del multiplicador bancari és la base monetària d’àmplia base, que, a més dels elements d’una estreta base financera, inclou els fons de les entitats de crèdit del banc central:
- Efectius de comptes corresponents.
- Dipòsit fons.
- Inversions en bons del banc central.
- Altres passius realitzats pel banc central en determinades transaccions amb centres de crèdit en moneda nacional.
En què equival el multiplicador bancari? Aquesta és una pregunta habitual.
Concepte de reserva de diners
Cal destacar que en la definició analítica, el banc central també utilitza el concepte de diners de reserva. En termes quantitatius, poden superar l’amplia base financera per l’import del dipòsit de demanda d’institucions que participen en la facturació econòmica atesa a la institució central. Per aquest motiu, serà possible avaluar completament la base juntament amb les possibilitats d’emissions de dipòsits, cosa que afecta la facturació econòmica, només si fem servir el potencial dels elements d’una àmplia base financera i, a més, reservem diners i la seva dinàmica.
Facilitat de crèdit
El multiplicador del sistema bancari en el seu sentit ampli és un mecanisme de préstec integrat que assegura l’elasticitat dels fluxos de caixa i econòmics, juntament amb la resposta ràpida al comportament dels participants del mercat financer.
En virtut del multiplicador financer, comprendre els processos d’emissió de mitjans de pagament de la facturació econòmica amb un augment de la base monetària per una unitat. És a dir, mitjans del banc central.Les peculiaritats de regular i avaluar aquest procés depenen directament de la inclusió d’actius financers amb una liquiditat reduïda en el càlcul d’agregats monetaris. Al mateix temps, també és important tenir en compte la probabilitat d’una sortida d’efectiu procedent dels dipòsits de l’estructura bancària.
Mecanisme multiplicador bancari
El multiplicador es defineix com la relació de l'oferta de diners amb la base financera. El multiplicador de diners revela la capacitat dels agregats financers per influir en els processos econòmics. Del 1998 al 2003, el multiplicador de diners a Rússia va passar d’un indicador d’1,40 a un valor de 2,1.
A l'hora de valorar l'impacte del mecanisme d'animació financera, s'han de tenir en compte els factors següents:
- Condicions existents per al moviment de fons entre organitzacions bancàries.
- L’impacte del moviment de recursos financers en l’expansió de les inversions creditícies en l’estructura bancària.
- El grau de comprovació de la dependència del volum existent d'inversions de crèdit de la disponibilitat d'un dipòsit en un banc determinat.
- La possibilitat de fer una reserva per part dels bancs de grans recursos financers.
- Retirada d'una part de dipòsits bancaris en forma de caixa.
- Converteix una part determinada dels dipòsits bancaris en formes a termini fix, que potser no s’inclouen en el càlcul de l’oferta monetària.
- Base pagada del préstec prestat per organitzacions bancàries.
- El nivell d’interès de les institucions bancàries per obtenir beneficis.
- Obertura i, a més, transparència del mercat financer.
Què més significa un multiplicador bancari?
Fonaments bàsics del mecanisme
De la forma més informativa i funcionalment justificada de la literatura moderna, el mecanisme d’animació bancària es presenta als llibres de text sobre macroeconomia.
És important considerar les característiques del funcionament de l'estructura bancària com a independent i, a més, com a participant autònom i professional en la facturació econòmica. Per tant, es requereix, en primer lloc, l’estudi de les particularitats del marc legal juntament amb les operacions.
Quantificació
El multiplicador bancari és una avaluació quantitativa del procés de multiplicació de diners en comptes de dipòsit en estructures comercials. Directament, el mecanisme d’animació bancària funciona de manera continuada i es determina mitjançant els coeficients següents:
- El valor de l’animació bancària.
- L’indicador de canvis en l’oferta de diners.
El mecanisme de les animacions bancàries només pot funcionar en el marc d’un sistema financer a dos nivells. En aquest cas, el primer nivell és el banc central, que controla aquest mecanisme.
El segon nivell el representen els bancs comercials que fan funcionar aquest mecanisme. Al mateix temps, l'obliguen a actuar automàticament, independentment del desig del lideratge dels bancs individuals.
Per tant, els diners no es poden multiplicar per un banc comercial. L’efectiu multiplica directament tot el sistema.
Funciona multiplicador de dipòsits bancaris independentment de si es van concedir préstecs a institucions comercials o al govern. Les finances d’aquesta situació es destinaran a comptes pressupostaris en bancs comercials.
Aquests diners també estan relacionats amb recursos atrets, per tant, s’activa el mecanisme d’animació bancària. La fórmula multiplicadora bancària s’assembla a aquesta:
- m = Subministrament de diners / Base de diners = M / B.
Aquest mecanisme no funciona només gràcies a la prestació de crèdit per part del banc central. També es pot llançar en situacions en què el banc central compra valors o una moneda particular d’organitzacions comercials.
El banc central també és capaç d’encendre aquest mecanisme en situacions en què redueix la taxa de deduccions a favor de les reserves necessàries.En aquest cas, augmenta la reserva gratuïta d’organitzacions comercials, cosa que, amb altres coses iguals, pot comportar un augment del préstec i, a més, a la inclusió d’un multiplicador de diners. Cal utilitzar correctament els diners bancaris.
De totes les inversions reals de les institucions comercials en operacions actives, només els dipòsits de crèdit poden crear nous dipòsits. Així, fan possible que el sistema bancari del país pugui exercir una funció d’emissions. Per tant, com més gran sigui la quota de préstecs en actius, més gran serà el volum d’activitat emissora.
Procés d’animació com a fenomen continu
Podria ser que el multiplicador bancari és de "5"? Mai serà capaç d’assolir aquesta significació. Això es deu al fet que part dels diners sempre es destinaran a altres operacions que no siguin de crèdit. A la caixa de qualsevol institució bancària sempre hi ha d’estar present efectiu per a transaccions en efectiu.
Atès que el procés d’animació és continuat, el seu coeficient es calcula durant un període de temps determinat, per exemple, durant un any. Els càlculs mostren quant augmentava el subministrament de diners que estava en circulació durant un període determinat. Cal parar atenció al fet que la mida d’un possible augment de les finances per estructures comercials no depèn del nombre total.
Hi ha una gran importància per avaluar el mecanisme del multiplicador bancari.
Capital mínim
La mida mínima del capital estatutari d’una organització comercial i l’estructura bancària en el seu conjunt, com a part de l’increment, té un efecte a l’alça sobre el mecanisme i, a més, sobre el multiplicador. Però en el context d'un augment oficial del capital mínim establert, el nombre d'organitzacions bancàries es pot reduir tant que el total d'actius de tot el sistema financer pot disminuir significativament.
La conjuntura d’alguns segments individuals del mercat financer juntament amb els canvis en els ingressos monetaris de la població, la quantitat de préstecs de bancs centrals a les organitzacions comercials i el govern, els canvis en la mida del cost de les mercaderies, l’estructura dels recursos prestats, l’estat del sistema de transferència bancària i el volum de préstecs interbancaris també poden tenir un impacte a l’alça sobre el funcionament de mecanisme d’animació.
És cert que cal tenir en compte que, per a diverses posicions, aquesta tendència pot adquirir el sentit contrari. Per exemple, una cosa similar és possible en el marc de preferència per part de les entitats de crèdit per a operacions en mercats de valors i, a més, en una plataforma de moneda. Un augment inflacionista dels preus dels serveis i dels béns, inclòs un que no va acompanyat d’un augment de la producció, pot obligar les institucions bancàries a reduir els seus volums de préstecs.
Conclusió
Així, l’emissió de les finances sense efectiu és primària i es produeix acreditant fons emesos addicionalment al compte corresponent d’una entitat de crèdit en forma de préstec d’un banc central o una dotació pressupostària.
Amb l'existència d'una estructura bancària a dos nivells, el mecanisme d'emissions de diners sense efectiu funciona basat en l'animació. El multiplicador bancari, al seu torn, s’entén com el procés d’augmentar diners al compte de dipòsit d’un banc comercial durant el seu moviment d’una estructura financera a una altra.