L’anuïtat és un terme que té diversos significats diferents. En la seva interpretació més àmplia, es pot representar com una eina que serveix per dur a terme activitats financeres.
Valors d'anualitat múltiples
Per exemple, el primer significat que té el concepte d’anualitat és un dels tipus de préstecs governamentals i d’urgència. Aquests préstecs es poden situar a condició que els interessos es paguin anualment i es retorni una determinada part del préstec.
Al mateix temps, les rendes són pagaments en efectiu iguals entre ells i es paguen en reemborsament de les obligacions del préstec i dels interessos que hi tenen. Aquests pagaments es realitzen després d'un determinat període de temps.
Concepte d'anualitat
Considereu amb més detall el concepte d'anualitat.
Una anualitat o, com també es diu, anualitat financera, és un terme generalitzat que descriu el calendari segons el qual es paga un instrument financer i el terme anualitat implica el pagament no només d’una determinada part del deute principal, sinó també del pagament d’interès per interès. el seu ús. La característica principal de l’anualitat és que en aquest cas els pagaments són iguals entre ells i es fan a intervals de temps absolutament iguals. El calendari de les anualitats és força complicat. Difereix significativament de la programació, que reflecteix el pagament de l’import degut íntegrament i al final del període durant el qual l’instrument va estar en funcionament i del calendari, que reflecteix el pagament periòdic d’interessos únics i el procés d’amortització de l’import al deute principal al final de l’instrument. Hi ha una fórmula especial d’anualitats. Ho donem a continuació.
Així, es pot establir que el pagament del tipus de renda en la seva estructura consta de dues parts: la part que reflecteix el deute principal i la part que reflecteix la retribució per ús de fons de crèdit.
Exemples d’anualitat
En el sentit més general, una anualitat es pot entendre no només com un instrument de caràcter financer, sinó també l’import real de pagament, que té una certa periodicitat, i el tipus de programa que reflecteix el procés d’amortització.
- Una anualitat és un préstec urgent d’estat d’un tipus determinat, segons el qual hi ha un pagament anual d’una determinada part del deute i interessos principals per utilitzar el préstec en si.
- Pagaments en efectiu iguals, el pagament dels quals s’espera a intervals de temps iguals. D'altra banda, aquests pagaments inclouen la quantitat utilitzada per pagar una part del deute principal i la quantitat utilitzada per pagar els interessos.
- El concepte d’anualitat també s’utilitza en l’assegurança, en particular, en l’assegurança de vida. En aquest cas, significa un acord que un individu conclou amb una companyia d’assegurances. Aquest acord proporciona a l’individu el dret a rebre pagaments regulars a l’arribada d’un temps acordat prèviament. Per exemple, després de la jubilació.
- El calendari d'anualitats també es pot utilitzar per acumular una quantitat de diners determinada en un moment determinat. En aquest cas, es suposa que es realitzen dipòsits equivalents al compte de dipòsits, sobre el qual es meritaran els interessos.
Tipus d'anualitats
Les anualitats es poden classificar en dos tipus, segons el moment en què es paga el primer pagament:
- Si el pagament es realitza al final del primer període, es denomina postnumeració a aquestes anualitats.
- Si el pagament es realitza al començament del primer període, aquest any es denomina prenumerando.
Tot i això, la majoria de vegades, la anualitat és una forma determinada de reemborsar fons de préstecs. Per tant, en aquest article ens centrem en aquest significat mateix d’aquest concepte.
Avui, només una petita part dels bancs russos prefereixen utilitzar un sistema de reemborsament de préstecs diferent. L'ús del mètode d'anualitats permet al banc rebre un benefici garantit. Això es deu al fet que el calendari anual és estructurat de manera que primer es retorna al banc els interessos sobre l'ús de fons de crèdit i només després es paga a l'entitat de crèdit, és a dir, l'import del deute principal.
Fórmula d'anualitat
La fórmula mitjançant la qual es calcula la renta és força complicada. El seu disc té diverses representacions.
Un d’ells: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), en aquesta fórmula:
- Pl: representa el propi pagament de les rendes.
- S - la quantitat total de fons de préstec.
- Pr és el tipus d'interès o la relació d'anualitats utilitzada en el préstec.
- N és el nombre total de períodes durant els quals es realitzarà l’amortització (s’utilitzen sovint mesos).
Les seves funcions
Cal destacar que al llarg de tot el període la mida del pagament no canvia, però la seva estructura és significativament diferent de l’estructura d’un altre, el mateix pagament. El pagament efectuat en el primer mes d’amortització consisteix principalment en la quantitat d’interès i els pagaments efectuats al final del període de pagament consisteixen principalment en l’import utilitzat per amortitzar el préstec. Així es gestionen els fluxos d’efectiu.
Per determinar quina estructura té un determinat pagament, té sentit utilitzar aquesta fórmula particular. Reflecteix clarament el percentatge que s’hi inclou. Per fer aquest càlcul, cal prendre el saldo del deute principal i multiplicar-lo per 1/12 del tipus de préstec anual.
Un exemple que reflecteix clarament la forma de calcular les rendes
La fórmula que hem presentat anteriorment serà molt més clara si la posem en pràctica, havent examinat l’exemple corresponent.
Suposem que un client d’un banc contracta un préstec. L’import del préstec és de cent mil rubles, el termini del préstec és de 12 mesos, el tipus d’interès del préstec en aquest cas és del 24 per cent anual. D’acord amb la fórmula, podeu calcular quin serà el valor actual de l’anualitat:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Així, és precisament aquest import, per import de 9457 rubles, el client que haurà de transferir cada mes al banc per tal de reemborsar el préstec contractat.
A continuació, intentem calcular el tipus d’interès del primer pagament d’aquest préstec:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Resulta que com a part del primer pagament de 9457 rubles, només 2.000 rubles aniran destinats a pagar interessos del préstec. Per tant, la quantitat de 7.457 anirà destinada a l’amortització del deute principal.
Un cop realitzat el primer pagament, el deute total disminuirà i ascendirà fins a 92543 rubles:
100000 - 7457 = 92543.
A partir d’aquest import, podeu calcular el percentatge del següent, segon, pagament del préstec:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Així doncs, el segon pagament inclou els interessos per import de 1851 rubles i el deute principal de 5606 rubles.
D’aquesta manera es fa el càlcul de cada pagament per a tot el termini del préstec.
Mètode de càlcul de pagament automàtic
Sens dubte, fer aquests càlculs és bastant laboriós. La fórmula per calcular una anualitat només pot ser útil per comprendre els principis del seu càlcul. Pel que fa a la pràctica, no té sentit comptar els pagaments mitjançant una calculadora. Les tecnologies modernes permeten automatitzar el procés de càlcul sense problemes, cosa que facilita el procés de gestió del flux de caixa.
Quan un client contracta un préstec en un banc, aleshores, especialment per a ell, l'empleat de l'organització de crèdits realitzarà una impressió que reflecteixi totes les dades del calendari anual.Reflectirà totes les dades necessàries: l’import del pagament, les dates en què s’han de fer els pagaments, així com l’estructura del pagament, reflectint la quantitat d’interès i l’import principal de cada pagament.
A més, a Internet podeu trobar una calculadora especial. N’hi haurà prou d’introduir en els camps corresponents dades com l’import total del préstec, el seu termini, la tarifa. Després d’això, la calculadora farà immediatament el càlcul de les anualitats corresponents i mostrarà tota la informació d’interès: l’import del pagament que s’haurà de pagar cada mes i un calendari aproximat de l’amortització del préstec.
Un càlcul similar permet fer un programa d’oficina com Excel. Aquest programa proporciona una funció anomenada PMT, que ajudarà a calcular la mida de l’anualitat. Però, malauradament, amb aquest mètode de càlcul, no podeu obtenir una programació de reemborsament aproximada.
Avantatges d'anualitat
El mètode d'anualitats no sempre és beneficiós per al client, tot i que és convenient. Quan s’utilitzi la anualitat, no hi haurà confusió amb la mida del pagament i el termini per efectuar-la, perquè la anualitat sempre té una quantitat fixa de pagaments que s’han de pagar mensualment. Aquest mètode evitarà la necessitat de contactar cada any amb el banc per tal de que els seus empleats calculin el proper pagament.
Un mètode similar és convenient si el prestatari té uns ingressos baixos.
Un esquema alternatiu, anomenat diferencial, implica una recalculació mensual de l’import del pagament. Això s’ha de fer perquè amb un esquema d’aquest tipus cada mes hi ha una disminució de l’import del deute principal, respectivament, i s’ha de pagar menys l’interès per utilitzar una quantitat menor. És a dir, cada pagament posterior serà inferior a l’anterior. Tot i això, els primers pagaments d’aquest règim són molt elevats, i no tots els prestataris s’ho poden permetre.
Inconvenients de l’anualitat
Durant la primera meitat del període per al qual s'ha emès un préstec, el pagament en la seva estructura conté principalment interessos. És per això que el règim de rendes és molt beneficiós per als bancs. El millor és efectuar les amortitzacions del préstec abans del termini abans de la primera meitat del termini, ja que llavors no té sentit pràctic, ja que la major part dels interessos ja s’han pagat. El reemborsament del préstec abans del termini previst a la segona meitat del termini no suposarà cap benefici per al prestatari, ja que els fons aportats per amortitzar els interessos del préstec no es retornaran.
Indicadors d'anualitat
En el cas que la anualitat es consideri des del punt de vista del creditor, i no del prestatari, és necessari avaluar els pagaments per analitzar els rebuts.
Poques persones poden considerar útil valorar aquest tipus de vida quotidiana. Tanmateix, a l’hora d’analitzar i comparar els costos corrents i els rebuts d’efectiu que es produiran en el futur, són necessaris.
Hi ha dos indicadors principals mitjançant els quals s’avalua una anualitat. Aquest cost és modern i futur.
El valor futur d’una anualitat és la suma de absolutament tots els elements que integren la anualitat. Això també inclou interès que es produeix al final del mandat. Els elements, o com també s’anomenen membres d’una anualitat, són precisament aquests pagaments iguals.
Aquest indicador es pot fer servir si cal calcular l’import del dipòsit (reomplert), que es pot acumular durant un cert temps, si es fa una aportació regular de fons a un determinat tipus d’interès.
El valor modern (actual) és un conjunt d’elements anuals que es redueixen en el moment en què es va llançar. Aquest indicador s’utilitza per avaluar la viabilitat d’invertir en una determinada contribució, que hauria d’aportar un ingrés constant i regular. És a dir, aquesta estimació permet calcular si els resultats futurs seran superiors al preu del propi actiu.
Per cert, aquesta avaluació també es pot utilitzar per avaluar què serà més rendible: fer una compra a crèdit o pagar-la immediatament.