Защо имаме нужда от собствени акции? При закупуване на такива ценни книжа инвестирате парите си, като вземете предвид бъдещите доходи. Ще ви бъдат изплатени лихви при закупуването на съответните ценности от организацията, която ги е пуснала за продажба. От своя страна организациите могат да изкупуват своите ценни книжа, за да увеличат стойността си.
Какво представляват собствените акции
Първо трябва да се справите с термина. Акцията е документ, отразяващ дела на собствеността на дружество, който осигурява правата на собственика си да получава доход от акционерно дружество под формата на дивиденти.
Собствените акции, които са изкупени от акционерите, са ценни книжа, емитирани от самата организация и впоследствие изкупени от нея. Повечето изкупувания на акции се извършват на борсата. Трябва също така да се каже, че акциите могат да бъдат предпочитани и обикновени.
Видове акции
Има обикновени и привилегировани акции, документални и необезпечени, регистрирани и приносители. Обикновените акции на притежателя му дават право на глас на заседания и доходи от резултатите на организацията. Предпочитаните ценни книжа не дават на притежателя си право на глас, но в същото време гарантират плащането на пари, тъй като уреждането на дълговете започва с предпочитани акции.
Документалните акции са акции, които се издават на хартия, но популярността им в днешно време намалява. Сега те използват главно бездокументална форма. Всички регистрирани данни на собственика се записват в регистрирани ценни книжа и той не може да продаде такъв дял без да уведоми акционерното дружество. В акции на приносител името на притежателя не е посочено, а правата на собственост принадлежат на притежателя на сертификата.
Характеристики на собствените акции, изкупени от акционерите
Притежателите на такива акции нямат право на глас, дивиденти не им се изплащат, нито се вземат предвид по време на преброяването на гласовете. Срокът на използване на собствените акции трябва да бъде най-малко една година, в противен случай дружеството ще бъде принудено да намали упълномощения си капитал, като изкупи ценните си книжа.
В почти всяка страна изкупуването на собствени акции е доста често срещано явление. Причините включват увеличаването на размера на дохода, принуждаването да се осигурят по-добри условия при обмена на собствени ценни инструменти и др. Можем също така да определим колко акции може да купи обратно една организация. За целта умножете размера на нетните активи с 10%, разделете на 100% и стойността на обратно изкупуване на една акция.
Федерален закон № 208
Федерален закон № 208 „За акционерните дружества“ гласи, че акционерно дружество може да купува издадени от него акции чрез закупуване на част от такива акции, за да намали броя им, когато такава присъда бъде постановена от общото събрание. Но едно изискване трябва да бъде изпълнено: първоначалната цена на акциите не трябва да бъде по-ниска от минималната стойност на уставния капитал на организацията. Собствените акции, изкупени от акционерите с цел последваща продажба или анулиране, не се класифицират като финансови инвестиции.
Собствени дялове в счетоводството
Собствените акции, изкупени от акционери, се отразяват в сметка 81 „Собствени акции“. Този акаунт е активен и отчита информация за съществуващите акции, изкупени от организацията от акционери. Дебитът взема предвид разходите за тяхното обратно изкупуване от акционерите, а заемът отразява тяхното анулиране.Дебитният баланс показва колко акции има дружеството в края на отчетния период. Ако сте закупили собствени акции от акционери, транзакцията ще бъде следната: дебит 81 и кредит на сметката на парични стойности в размер на действителните разходи.
Ако те бъдат анулирани, тогава транзакцията се извършва: дебит 80, кредит 81. Получената разлика между цената на закупуване на ценни книжа и тяхната номинална стойност се отчита по сметка 91 „Други приходи и разходи“. Регистърът за синтетичното счетоводно отчитане на лични акции е валиден № 12. Закупуването на такава ценна книга се извършва на цена, определена от съвета на директорите, но тя не трябва да бъде по-ниска от пазарната цена, която независим оценител трябва да определи. Акционерното дружество трябва да изкупи ценната книга не по-късно от тридесет дни след изтичане на срока за изискването за обратно изкупуване на акцията.
Според МСФО инструментите за собствен капитал не се считат за финансови активи и трябва да бъдат минус от капитала на дружеството. Съгласно прилагането на инструкциите по сметката, личните акции, закупени от участниците, трябва да се отчитат в размер на разходите, направени за тяхното придобиване. Според същата инструкция, ако размерът на продажбата на нашите акции се окаже по-висок от цената на придобиването им, тогава тази разлика се записва в допълнителен капитал като премия за акции. Собствените акции се отразяват в баланса на линия 1320. Всички печалби или загуби от операции със собствени акции трябва да бъдат отразени в капиталовите сметки на предприятието.
Собствени дялове в баланса
Както знаем, една организация може да насочи не повече от 10% от стойността на нетните си активи, за да изкупи собствените си акции. Собствените акции не са активи за акционерно дружество, тъй като няма да има увеличение на икономическите ползи от тях, а само намаляване на капитала.
В баланса собствените акции, изкупени от акционери, се отразяват в третия раздел, който се нарича "Капитал и резерви" на линия 1320, но в скоби, защото това води до намаляване на капитала на организацията. Освен това има два варианта за продължаване съществуването на активите: или препродажбата им, или анулирането им. Ние анулираме следната транзакция: дебит 80, кредит 81. В случай на тяхната продажба можем да увеличим стойността на активите и следователно да извършим следната транзакция: дебит 51, кредит 81. Компетентният специалист трябва да може да определи акциите, притежавани от организацията и правилно да ги отрази върху съответната сметки по време на операции.
Методи за обратно изкупуване
Първият метод е, когато една организация купува своите продадени по-рано акции на открити цени на открити търгове на борсата до закупуване на необходимото количество. Недостатъкът за купувача е, че продавачът може да увеличи първоначалната цена на акцията. Вторият начин е да купите чрез опция. Опция е договор, според който можете да придобиете актив. Издателят ви изпраща оферта за сключване на сделка с посочената цена на актива. Можете да се съгласите или да откажете да сключите такава сделка. Възможно е също да бъде отворена опция.
В този случай купувачът трябва да остави заявка за закупуване на такъв актив, тъй като той ще бъде свободно достъпен на пазара. Вторият метод привлича повече инвеститорите. Участието в борсите ще ви помогне да спечелите добри пари, ако разбирате икономиката, бъдете в крак с най-новите и бъдещи новини за състоянието на икономиката и въртете в съответните кръгове. Ако дадена организация възнамерява да придобие отново свои ценни книжа, това показва стабилното й финансово състояние или че тя вярва, че и нейните акции са паднали. Чрез тази операция организацията поддържа цената на капиталовите инструменти в условията на криза, като по този начин гарантира сигурността на вашите инвестиции в дългосрочен план.
Ценови манипулация
Но има несправедлива страна на въпроса.Тоест, издателите на собствени ценни книжа могат целенасочено да манипулират цените. Поради процедурата за обратно изкупуване, специалистите ще бъдат принудени да регистрират увеличение на стойността на акциите и съответно на самата организация. За да не попаднете в този капан, е необходимо да се проучи пазарната среда, в която е извършена такава операция. Ако забележите, че придобиването се е случило по времето на най-високата цена, която е била само в историята, тогава можем да говорим за ценова манипулация.