За успешното развитие на икономиката е необходима успешна банкова система. Засилената конкуренция на финансовия пазар повишава изискванията за нивото на кредитната система. Един от елементите на неговото регулиране е добре оформената политика по лихви на търговска банка (PPKB). Ако лихвените проценти се формират правилно, кредитната институция ще разполага с достатъчно ниво на ликвидност и ще може своевременно и напълно да отговори на поетите задължения.
Концепцията и същността на лихвената политика на търговска банка
PPKB е набор от мерки в областта на формирането на проценти за привличане и пласиране на средства, които са насочени към осигуряване на рентабилност на финансовата институция. Тя се влияе от такива външни фактори:
- Състояние на пазара.
- Степен на инфлация.
- Търсенето на услуги.
- Ниво на конкуренция.
- Политика на регулатора.
- Социална среда.
Сред външните фактори може да се разграничи:
- Обхват на предоставяните услуги.
- Квалификация на персонала.
- Размерът и качеството на клиентската база.
Банковата печалба е разликата между получения доход като процент от отпуснатия заем и сумата на изплащаните средства по депозита. Кредитната институция ще реализира печалба, ако правилно формира лихвената политика.
инструкции
Политиките по лихвите по лихвите и лихвените проценти на търговските банки се формират отделно за различните пазарни сектори. Официалният дисконтов процент на регулатора се използва при краткосрочни кредитни транзакции между банки. Отделно формирани лихвени заеми и политики за лихвени проценти на търговските банки във взаимоотношенията с кредитополучателите. Ставки на RZB определят процента на възвръщаемост на облигациите в момента на тяхното издаване и препродажба на вторичния пазар.
Депозитни операции
Пасивните операции включват операции, чрез които финансова институция формира свои собствени ресурси. Те включват: набиране на средства от юридически и физически лица, поддържане на сметки, издаване на ценни книжа, заеми от други финансови институции и др.
Формирането на депозитната политика на търговска банка е основният лост в конкуренцията на пазара. Повишаването на предложената оферта предоставя възможност за привличане на ресурси. Ако банката разполага с достатъчно количество заети средства и няколко варианта за изгодното им използване, тогава тя може да намали депозитните си ставки.
Разгледайте теоретичните основи на формирането на лихвената политика на търговска банка. Нивото на плащане върху депозита зависи от привлечената сума и срока за плащане на средства. Ценообразуването се извършва след анализ на съотношението на ставката, отразяваща пазарната стойност на средствата и разходите за обслужване на всеки договор. Заслужава да се отбележи, че възнаграждението за лихви не се предоставя за всички видове банкови услуги. И така, една от най-големите разходни позиции е цената за поддържане на текущите сметки на клиента. Следователно за тях не се осигурява допълнителен доход. Част от разходите се плаща от самия клиент под формата на плащане за операции.
Средната цена на привлечените депозити се изчислява, както следва:
SD = RPD / 1 - Nr x 100%, където:
- RAP - средно ниво на лихва по депозити.
- Нр - резервна норма.
Процентът, който отчита темпа на икономически растеж и инфлация, се нарича номинален безрисков. В нестабилна икономическа ситуация финансовите институции не могат да предвидят темповете на инфлация. Следователно, анализът на лихвената политика на търговска банка по депозити се извършва въз основа на дисконтовия процент на НБУ.Ако често се променя, тогава на клиентите се предлага плаващ лихвен процент. Тоест, същността на лихвената политика на търговските банки е формирането и навременната промяна на лихвите за предоставяните услуги.
Принципи на депозитната политика на търговска банка
- Цените варират в зависимост от времето, количеството привлечени ресурси и категорията клиенти.
- Нивото на рентабилност зависи от дисконтовия процент на регулатора и нивото на резервация.
- За пасивните операции трябва да се определят реални проценти, тоест те не трябва да надвишават доходността при активни операции.
Анализ на лихвените проценти на търговска банка
Депозитната политика на руските търговски банки определя нивото на оперативните разходи. Следователно една финансова институция, от една страна, не се интересува от високо ниво на лихвите, а от друга, е принудена да привлича клиенти с интересни условия за депозит.
Оценката на депозитната политика на търговска банка е да се изчисли стойността на всички заети ресурси. Процесът се осъществява по следния алгоритъм:
- определя нивото на текущите тарифи;
- изучава се динамиката на тяхната промяна;
- изчислява се реалната стойност на ресурсите;
- анализират се промените в разходите по депозитите в общата стойност.
Според Федералния закон „За банките и банкирането“ финансовата институция няма право едностранно да променя ставките и продължителността на договорите. Приходите от депозита се изплащат под формата на лихва в брой, която се начислява върху остатъка от депозита в края на търговския ден. В зависимост от вида на депозита, изчислението използва размера на залога и броя на дните, за които са привлечени ресурсите.
Ставки по кредити
Търсенето и предлагането на банкови услуги влияят на размера на ставките. Днес финансовите институции могат самостоятелно да определят конкурентни ставки, като се съсредоточават върху състоянието на пазара, вида на депозита, сумата и спецификата на сметката. Въпреки че правителството днес коригира нивото на ставките, за да гарантира приоритетно развитие на индустриите. Например опростяването на процеса на отпускане на кредити за експортни отрасли прави възможно намаляването на търговския дефицит и създаването на същите условия за участниците в кредитните отношения.
Лихвата по заемите се формира по метода „базова лихва плюс“. Тоест към дисконтовия процент се добавя кредитен спред (разликата в цената на две опции). Стойността на последната отразява нивото на риска на банката-заемник, която се определя въз основа на международния кредитен рейтинг. За институции с най-висок рейтинг (AAA) спредът е нулев.
За банки, които нямат официален рейтинг, нивото на риска се оценява независимо от кредитора и зависи от платежоспособността, надеждността, ликвидността и други показатели. Рейтингът определя възможността за заемане на средства чрез издаване на депозитни сертификати и други задължения по дълга. Институциите с оценка "BB" този източник е почти недостъпна. Кредитна институция може да закупи депозитни сертификати от други участници на пазара, но в много висок процент.
Анализ на кредитната политика
Нормата на възвръщаемост на активните операции зависи от:
- Официален курс на НБУ;
- пазарни условия;
- разходите за привличане на ресурси;
- ниво на риска на проекта;
- ниво на платежоспособност на кредитополучателя.
Маржът е разликата между получена и платена лихва. Той е предназначен да покрива разходите, всички рискове и да създава печалба. Абсолютният марж се изчислява като разликата между общия доход и разходи и между лихвите по отделните активни операции.
Политиката за лихвата по отношение на кредитите на търговска банка отразява принципа на разпределението на ресурсите между банковите операции. Можете да преструктурирате капитала въз основа на ликвидността на активите или да вземете ресурси от „общ котел“.За да изберете най-добрия начин за разпределяне на ресурсите, трябва да изчислите действителното съотношение на маржа:
- KFpm = (% получени -% платени) / вж. за периода баланса на активите.
- CFM на кредит. опери. = (% получени -% платени на ресурси) / вж. баланс на кредитния дълг за периода.
Коефициентът на адекватност на маржа показва минималното ниво на лихва, необходимо за покриване на банкови разходи. Изчислява се за определяне на нивото на ставките за бъдещи договори:
За да дост. = ((оперативни разходи -% платени) + (административни разходи - други разходи)) / вж. баланс на рентабилни активи.
Коефициентите могат да бъдат изчислени въз основа на действителни данни и прогнозирани стойности. Сравнението на показателите за отделни операции ви позволява да оцените реалната рентабилност на избраната посока на банката.
Лихвена политика на Банката на Русия
След като разгледахме как се формира лихвената политика на търговска банка, се обръщаме към въпроса за регулирането на лихвите от Централната банка. Банката на Русия, като краен кредитор, финансира институции и определя ценови насоки. На макро ниво той регулира паричното предлагане, кредитирането на реалния сектор на икономиката, а на микро ниво регулира ликвидността на организациите.
Ако същността на лихвената политика на търговските банки е да регулира нивото на рентабилност на отделна институция, то в случая с Централната банка принципът на работа изглежда различен. Ако регулаторът има за цел да намали паричното предлагане в обращение, за да овладее инфлацията, тогава процентът на рефинансиране ще се увеличи. В резултат на това кредитните ставки ще се увеличават и кредитният потенциал на страната ще намалее. Ако целта на Централната банка е да улесни достъпа на банките до рефинансиране, тогава лихвата се намалява и кредитният потенциал на страната се увеличава. В този случай трябва да се вземе предвид състоянието на пазара и факторите, които влияят върху промяната на курса. Те ще бъдат изброени по-подробно по-долу.
Точно както политиката на лихвените проценти на търговска банка е насочена към коригиране на нивото на разходите и доходите на финансова институция, процентът на рефинансиране служи като индикатор за промените на пазара. Спадът му се разглежда като сигнал за експанзионистичната политика на Централната банка, а увеличението - за ограничаване. В същото време регулаторът определя тарифи за определени операции: отстъпка, заложна къща и на открития пазар.
фактори
Процесът на регулиране на паричното предлагане чрез промяна на ставката на рефинансиране ще бъде ефективен, ако:
- Инфлацията не е постоянна и има паричен характер.
- Промяната в курса регулира търсенето на кредитни ресурси. В същото време паричният пазар трябва да има тясна връзка със сегмента на кредитиране на реалните сектори на икономиката. Тоест, процентът трябва да балансира нивото на рентабилност на кредитополучателите и да покрива инфлационните рискове.
- Процентът на рефинансиране не провокира повишаване на цените.
- Динамиката на промените в лихвите не противоречи на тенденциите на паричния пазар. На фона на по-ниските лихви търсенето на междубанкови заеми ще се увеличи. От своя страна пазарът на паричните репо трябва да бъде ликвиден за дълги периоди от време. Тогава промените в ставките ще повлияят на нивото на рентабилност като цяло.
Лихвеният риск и лихвената политика на търговска банка в дългосрочен план зависят от състоянието на пазара, а именно:
- Периодът от време, през който процентът ще повлияе на нивото на инфлация и състоянието на реалния сектор на икономиката.
- Ефектите от намаленото пазарно кредитиране. При равни условия увеличението на лихвения процент ще увеличи цената на кредитите в страната.
- Ако подобряването на депозитната политика на търговска банка се извършва на фона на увеличаване на общественото доверие в институцията, тогава промените в лихвения процент на доходите на институцията няма да имат голямо влияние.
- Дали финансовите институции ще предоставят заеми на домакинства и предприемачи чрез междубанкови заеми.
- Увеличението на лихвения процент на рефинансиране не трябва да причинява дисбаланс на пазара на ценни книжа.
- Корекциите на скоростта трябва да са плавни, а не неравномерни. В развитите страни, включително Руската федерация, днес курсът се променя с увеличение от 0,25 п.п. само със значителни отклонения на реалната инфлация от планираната. С по-малки отклонения разходите, свързани с промяната на нестабилността, ще надхвърлят икономическите ползи.
- Неефективната лихвена политика на търговска банка може да бъде причина за недоразвит финансов сектор в страната.
Управление на риска
Политиката на лихвените проценти, провеждана на нивото на регулатора, трябва да ограничи инфлацията, да осигури стабилността на националната система и да насърчи развитието на отделните сектори на икономиката. Системата за управление на риска може да бъде изградена на един от следните принципи:
- Колкото по-голям е маржът, толкова по-малък е лихвеният риск. С други думи, рентабилността от активни операции трябва да надвишава задълженията.
- Същността на концепцията за „спред“ е да се определи разликата между средните ставки за активни и пасивни задължения. Колкото е по-голям, толкова по-ниско е нивото на риска.
- Концепцията на разликата е да се анализира дисбалансът на активите и пасивите с плаваща лихва за излишни активи над пасиви за определен период.
Световна тенденция
Един от принципите за формиране на лихвената политика на банките е регулирането на инфлационните очаквания. Ако решенията на Банката на Русия са насочени към ограничаване на нарастващите цени, то Централната банка по света си постави за своя цел постигането на определено ниво на инфлация. Те се стремят да поддържат високи цени (2% годишно), докато се борят с дефлация. Нещо повече, експертите често критикуват Централната банка на Руската федерация, че поддържа процента на рефинансиране на 9,5%.
Централната банка на други страни изгражда задачите си около „инфлационни цели“. Политиката на Банката на Русия е насочена главно не само към насочване на инфлацията от 4%, но и към подпомагане на икономическото развитие на страната като цяло. След финансовата криза от 2008 г. регулаторите станаха по-отговорни за здравето на икономиката на страната като цяло. Те започнаха да обръщат повече внимание на фискалната политика, финансовото регулиране и обменните курсове.
Ситуация на пазара
Ставката на рефинансиране на ниво от 9,75% от началото на годината е два пъти по-голяма от реалната инфлация, което затруднява развитието на икономиката на страната като цяло. Бизнесът не може да привлече инвестиции в нови проекти. След провеждането на западните санкции чуждестранните компании станаха недостъпни за руските компании. На фона на липсата на достъпни заеми, всички действия на икономисти за ускоряване на растежа на БВП са напразни.
Действията на Централната банка са насочени повече към укрепване на рублата. Това потвърждава и редица икономически сценарии за развитието на страната. Така според прогнозите в средносрочен план цената на барел петрол ще бъде 40 долара. Това ще доведе до поскъпване на вносни, а след това и на вътрешни стоки. Някои експерти твърдят, че реалната инфлация е 7-8% и следователно текущата ставка на рефинансиране не е много висока. Намалението на лихвения процент ще доведе до намаляване на доходността по депозитите. Лихвите по депозитите в реално изражение може да не покриват инфлацията.
Прогнозни стойности
Въпреки тази прогноза за развитието на икономиката на страната, 28.04.2017 г. Банката на Русия намали лихвения процент до 9,25%. Според икономисти до края на 2017 г. нивото на рефинансиране ще спадне до 8,5%, а до края на 2018 г. - до 7,5%. Тези промени ще засегнат всички руснаци.
След няколко месеца по-ниските курсове ще доведат до намаляване на валутния курс. Експертите прогнозират, че с ръста на вноса и закупуването от Министерството на финансите на чуждестранна валута, през юни 2017 г. доларът ще струва 60 рубли. В същото време намаляването на лихвата ще намали цената на заемите, което ще се отрази на потреблението. Сбербанк вече обяви намаление на лихвите по потребителски кредит до 13,9%. Заемите за физически лица ще станат по-достъпни, но не за всички. Наличието на заеми ще бъде компенсирано чрез затягане на изискванията към кредитополучателите.
Избраната парична политика на Централната банка е насочена и към решаване на друг проблем на икономиката: предприемачите не инвестират в своето развитие. Наличието на заеми трябва да смекчи този проблем.
През април 2017 г. увеличението на цените е 4,3%. По-ниските проценти следва допълнително да намалят инфлацията. Но на практика увеличението на цените до голяма степен зависи от потребителската активност на населението, която е много слаба сред руснаците. В допълнение, стабилният курс на рублата и добрата реколта също са фактори, които задържат инфлацията.
Как ще се окажат прогнозите на истинските експерти след няколко месеца. Междувременно можете да се подготвите да намалите разходите за потребителски кредити.