Усъвършенстваната технология за изобразяване ви позволява точно да определите кои области на мозъка се активират, когато човек изпитва страх или еуфория. Но не е необходимо да сканирате мозъка, за да видите как играе пазарът с тези емоции: индексът Dow Jones Industrial Average падна с около 5000 пункта от началото на октомври до края на декември миналата година и успя да се възстанови само с 3000 точки до 30 януари, а това е едно от най-големите провали в най-новата история.
Подобни ситуации могат да бъдат неприятни. Трябва ли да купувам, продавам или е по-добре да не правя нищо? Трябва ли да игнорирам шума, който се вдига около сделки? Това е добре, ако сте дисциплиниран дългосрочен инвеститор, но ще ви помогне малко, ако печелите от търговия или получавате процент от приходите на клиентите.
Психология на финансите
Експертите по финансово поведение предлагат няколко отговора на въпроса как да се справим с трудни ситуации. От една страна е добре известно, че инвестирането е емоционален акт. Емоциите и чувствата на повечето хора, свързани с пазара, се дължат на мозъчната биохимия. Нашите инстинкти обаче е малко вероятно да помогнат за оцеляване на пазара.
Въпреки че не всичко е толкова мрачно. Осъзнавайки как емоциите могат да ги объркат, инвеститорите могат да предприемат стъпки, за да се предпазят от най-лошите им импулси. Финансовите съветници могат да играят решаваща роля в обучението на клиентите да разбират своето вътрешно аз и да избягват грешки при инвестиране. Много финансови компании обучават консултанти, за да изглеждат повече като терапевти и обучители. Поведенческият коучинг често се разглежда като ключова услуга. Работата на консултантите е да разберат какво движи хората, с които трябва да работят, а не просто да създават портфейли и да съветват инвеститорите.
За съжаление, това не е точна наука. Брад Барбър, професор по финанси в Калифорнийския университет, Дейвис, смята, че няма достатъчно научни доказателства, за да се определи методът на интервенция или коучинг, който винаги работи. Все едно се опитвате да намерите универсален лек за рак. Генетичните вариации са толкова големи, че всеки има нужда от индивидуално лекарство.
Няколко водещи американски експерти по финансово поведение представиха няколко ментални трика, които ще ви помогнат да не се поддавате на емоциите и инстинктите си и да не навредите на себе си.
Не се задържайте на лоши инвестиции
Много инвеститори не могат да се разделят с акции с печалба. Този тип поведение, документиран в академичните изследвания, може да бъде доста скъп. Според проучвания нивото на доходите от такива акции е с 3,4% по-ниско.
Едно решение е да се запитате защо продължавате да се вкопчвате в загуба на запаси. Защото вие въз основа на нова информация наистина вярвате, че те ще се възстановят, нали? Не искате да продавате, защото това би означавало да признаете, че това е лоша инвестиция?
Разгледайте преосмислянето на загубата като възможност, като „прехвърляне на активи” към акции или фондове, които имат смисъл в настоящата среда. Избягвайте фразата „продавайте лошите си запаси“, защото това ви кара да се чувствате като провал. Победителите прехвърлят активите си.
Вие продавате печеливши акции твърде скоро
Ако имате някакъв доход от ценни книжа, изкушението да продадете и вземете печалби може да бъде много силно. Много проучвания показват, че по-вероятно е инвеститорите да продават нараснали активи от тези, които са намалели.Това е тенденция, известна като „ефект на отчуждение“.
Един от начините да избегнете предразсъдъци е да скриете изкупната цена на акциите на вашия търговски екран. Колкото по-значима е информацията за покупката, толкова по-голяма е вероятността да търгувате и манипулирането на значението на информацията може да подобри търговските резултати.
Трябва да се стремите да оцените правилно информацията, която имате: смятате ли, че акцията или фондът все още има добри дългосрочни перспективи или може би сте наясно с някакво предимство на информацията, което всички останали липсват. Не се закачайте за това, което не е свързано с изпълнението, например с цената, която сте платили.
Твърде сте уверени и рискувате
Много инвеститори надценяват уменията си и подценяват външните рискове. Те смятат, че могат да надхитрят пазара, като избират отделни акции (повечето проучвания показват, че това е малко вероятно). Те могат също да бъдат прекалено оптимистични по отношение на перспективите за възвръщаемост на акциите, което впоследствие се отразява на пенсионните инвестиции.
Ако изберете запаси или работите със средства, направете го със сума, която не оказва значително влияние върху пенсионирането ви. И избягвайте изкушението да търгувате често.
Ако сте склонни да подценявате рисковете, потърсете в медиите истории или анализи с противоположна гледна точка. Ако самоувереността ви принуждава да поемате небрежни рискове, тогава леко повишеният акцент върху негативността може да ви направи по-предпазливи.
Вие се фокусирате върху грешни сигнали
Много хора нямат система в своите инвестиции и непрекъснато търсят обяснение на хаоса около тях. Те търсят модели, които представляват миналото, и потвърждават предишните си теории. Най-вече се натъкваме на неверни идеи, които ни насърчават да търгуваме въз основа на изкривени данни или заглавия с висок профил.
Ако сте в затруднена ситуация, внимателно изучете инвестицията си и разберете какво правите правилно и грешно. Инвеститорите обикновено са склонни към това, което привлича вниманието им. Трябва да изучавате какво сте правили и какво не сте правили, да водите записи и да видите какво работи и кое не.
Запасите падат и искате да ги продадете
Повечето хора са предубедени относно актуалното в момента, очаквайки, че най-новите тенденции ще продължат. И е трудно да се справите с краткосрочните проблеми, дори ако знаете за възнаграждението, което може да бъде получено само след много години (например повече пари в пенсионна сметка).
Вместо да направите грешка и да продадете хартия, когато всичко изглежда мрачно, помислете за награда за себе си. Има психологически трик, който може да помогне: вместо да се съсредоточите върху болката при посещение на фитнес, заменете очакването на дискомфорта с награда за добра тренировка, като масаж или среща със съпруга си.
И прикрепете бележка към компютъра си със съветите на Уорън Бъфет: бъдете алчни, когато другите се страхуват.