1867 г. беше време на признаване на златото като единна форма на национални и световни пари, а паричната система в Париж, при която се състоя въвеждането на златния стандарт, беше първата стъпка за фиксирането на тази форма. Ето как са организирани валутните отношения в световната икономика, консолидирайки международни и междудържавни споразумения. Ранните етапи на появата на световната валута се наблюдават още през XVII век, когато парите се разменят според металното им съдържание, което вече донякъде опрости големите проблеми при определянето на валутния курс. Всяка страна сече монети от собствен метал. Това беше желязо, олово, калай, никел и, разбира се, злато, сребро и мед. Валутният курс се определяше само от благородни метали.
Злато или сребро
Преди да се сформира парижката парична система, едната част от страните използва златото като мярка за стойността на парите, другата - среброто. За първи път се изрази идеята за осигуряване на еднаквост за определяне на валутния курс в Англия в края на 18 век, след което банките на тази страна преминаха към златната основа за определяне на валутния курс на техните фунти стерлинги. След известно време в Южна Африка бяха открити богати находища на злато и това окончателно одобри световния избор. Среброто избледня на заден план. Парижката валутна система се формира главно по икономически причини, а други фактори, както военната, така и външната политика, влияят върху избора на световна валута.
Имаше много преходи. Например, в самото начало на 20 век златният стандарт практически се срива, след това цялата му организация отново се разпада в края на 30-те години на 20 век и накрая паричната система на Бретън Уудс окончателно бе завършена от световната икономическа криза. Латинският монетен двор, основан през 1865 г., успя да се превърне в първообраз на това, което впоследствие постигна парижната валутна система. Имаше четири държави, които работят заедно въз основа на златния стандарт. Световната парична система в Париж обаче получи официално потвърждение на конференция в Париж, където беше подписан международен договор, подписан от повече от 30 държави. Златният стандарт идва в Русия през 1897 г. заедно с реформите на Вите.
Търговия с валута
Всеки монетен двор, който се занимаваше с копаене на пари в режима на формирания златен стандарт, превръщаше блокове в монети, а коване беше достъпно и безплатно, правеше се почти безплатно. Преобладаващата част от парите от онова време се състоеха от монети. Банковите билети също вървяха със същите права като златото, бяха конвертируеми и снабдени с благороден метал. Валутният курс беше определен на златен паритет, националните валути бяха обменени за чуждестранни и златни без ограничения. Всичко това беше гарантирано от парижката валутна система. Обобщавайки накратко, трябва да се отбележи, че беше добро и удобно: обменните курсове се колебаеха много слабо.
Най-удобно е обаче три държави да живеят с тази система: Холандия, САЩ и Великобритания, тъй като само тези държави имат право свободно да внасят и изнасят злато до 1914 г. Въпреки това парижката международна парична система придобива все повече доверие в света и се разпространява сравнително бързо. Така практиката на международните плащания се появи чрез кредит или дебитиране на чужда сметка, а физическото присъствие на благородния метал и директното му прехвърляне изчезнаха.Скоро се появиха телетипове, телефони и телеграфи и тогава дилърите на валута успяха да се възползват от новите технически инструменти за международна професионална търговия с валута.
Сривът на златния стандарт
Принципите на парижката парична система бяха старателно разклатени във връзка с Първата световна война. Военните разходи се увеличиха значително и това наложи значително увеличаване на броя на заемите от всички участващи държави. В резултат на това безплатният обмен на банкноти за злато спря. Особеностите на парижката валутна система от това време бяха, че текущите плащания и сетълмент на задължения са изключително редки. Поради това почти всички страни отказаха да изнасят злато и наложиха ограничения за търговия с валута. Скъпоценните метали бяха изтеглени от обращение и следователно златният стандарт престана да съществува. Валутните отношения обаче трябваше да бъдат някак уредени между страните, така че в края на Първата световна война през 1922 г. в Генуа отново се свиква конференция.
Именно там се роди нова парична система, която да замени старата, разбита в резултат на война. Парижната и генуезката валутна система се различаваха една от друга по това, че последната не се основаваше на злато, а на златообменния стандарт. Националните валути на участващите страни частично възстановиха конвертируемостта им в злато и то само под формата на кюлчета, а не на монети. Войната разпределя световните съкровищни резерви на злато в по-голямата си част в четири страни - Япония, Франция, Великобритания и САЩ; те бяха единствените, които могат да позволят парични системи, базирани на златния стандарт, в рамките на собствените си граници. Останалите щати бяха принудени да се съсредоточат върху ключовите валути. Мотото беше платежното средство в чуждестранни пари, разменени за злато. Предимно те са били използвани в международни изчисления. И въпреки това, поне фрагментарно, основните принципи на парижката парична система съществуват до 1928 година.
Три блока
През 1929 г. кризата отслаби икономиката на повечето страни. Почти всички отказаха свободата да обменят собствена валута за злато. Парижката валутна система вече беше отпочинала в Bose; златният стандарт на практика спря икономическото влияние върху търговските отношения между страните. Международният консенсус в тази област обаче беше просто необходим. Следващата конференция се проведе в Лондон през 1933 г. и в нея участваха шестдесет и шест държави. Парижката валутна система обаче не се върна. Всяка от участващите страни реши да спаси златния резерв за собствените си нужди. Не беше постигнато споразумение нито за връщане към златния стандарт, нито за установяване на валута, митнически и международен примирие за примирие (тройно примирие). Конференцията в Лондон се провали с огромен удар. Резултатът беше появата на валутни блокове.
В първата, стерлингите царували на териториите на Британската империя с Индия и Пакистан, редица европейски държави - Чехословакия, Унгария, а също Египет, Ирак, Иран и всъщност Япония. Вторият блок е доларовият блок, който включва САЩ, Канада, Латинска Америка, Нюфаундленд. И Полша, Италия, Швейцария, Белгия, Франция, Холандия отидоха в третия блок, където франкът беше в обращение. Този срив се случи, защото парижната валутна система се основаваше на златния стандарт, който просто не беше достатъчен за всички национални валути. И според генуезската златна система за обмен на злато, всички циркулиращи пари са били почти изцяло хартиени, те могат да бъдат разменени по всяко време в банката-издател за чисто злато. Но теоретично е. Но на практика се оказа, че банките нямат толкова метал, за да покрият изцяло хартиените пари. И колкото по-малко злато имаше за фиксирано покритие, толкова повече държавни хартиени пари се натрупваха и създаваха допълнително.Беше просто невъзможно да се обменят всички циркулиращи валути, затова бяха избрани трите най-силни: лира стерлинги, френски франк и долар. Други национални валути, обвързани с тях.
Нов обрат в историята
Ролята на златото в оборота между страните е неумолимо намалена от времето на конференцията в Генуа. Основните характеристики на парижката парична система изобщо не се вписват в съвременната картина на живота. Времето изискваше все по-усъвършенствано подобряване на отношенията между кредитите и плащанията между различните страни. Точно по този призив между двете световни войни разчистването процъфтяваше с всичките му форми. На държавите беше предоставена възможност за значително засилване на регулирането на финансовите и кредитните и търговски отношения, те започнаха да затягат контрола и да ограничават движението на капитали и стоки между държавите, като банките преминаха в строга регламентация на своята дейност.
Настъпването на Втората световна война доведе до двукратен ход на икономическите процеси. От една страна, държавите засилиха контрола и започнаха да затягат контрола върху всички икономически процеси, а от друга, те също унищожиха своя ход, това беше неизбежно, тъй като целият акцент в развитието на икономиките на страните се измести. По този начин, в следвоенния период, необходимостта от нов подход стана очевидна, парижката валутна система престана да задоволява всички. Златният стандарт в международните отношения беше окончателно загубен. Златните монети престанаха да бъдат форма на световните пари, златните кюлчета вече не се разпространяваха свободно, а лежаха в централните банки. Вносът и износът на злато стана рязко ограничен. Не всички валути сега имаха златно съдържание, а само три бяха конвертирани в злато. Обменните курсове плаваха много по-малко свободно, въпреки пазарното търсене. Парижката валутна система би могла да регулира всичко това по-рано. Характеристиката на преобладаващите й икономически отношения сега не съответстваше.
Загубена надеждност на златния стандарт
Предимството на използването на злато вместо световни пари е, че металът не се износва, като златната валута е стабилна. И недостатъкът е, че златният резерв като средство за тираж много липсва на гъвкавост. Поради това огромна роля изиграха чернови - менителници, които бяха номинирани в една от най-популярните валути по онова време - паунд стерлинги. Поради липсата на удобства в обращение, златото започна по-активно да тегли пари от кредит. И скоро само публичните дългове бяха изплатени с благородни метали, ако платежният баланс имаше пасивен баланс. Фунтът стерлинги служи дълго време като резервна валута, докато Първата световна война не приключи със световна криза. Само САЩ и Япония продължиха да обменят валута за злато.
Защо се срути такава хармонична система от златния стандарт? Причините са следните: бяха необходими значителни разходи за покриване на военни разходи и имаше твърде много хартиени пари; воюващите наложиха строги валутни ограничения, като по този начин разрушиха единството на международната система; златните ресурси бяха изчерпани, защото беше необходимо да се финансират военните нужди. До 1920 г. доларът се повиши с 30% спрямо лирата, френският франк и италианската лира паднаха с 60%, а германската марка падна с 96%.
Кошчета за златни резерви
Генуезската валутна система нарече мотото плащане под формата на чужди пари. Стандартът за обмяна на злато, както беше казано, съществува под формата на втората световна парична система от 1922 г. до края на Втората световна война. Принципите му бяха малко по-различни: валутата беше безплатна, но страната не получи директно злато, а предварително закупени долари, франкове или лири. Имаше обмяна на валута чисто в международни операции.
Валутните паритети в злато бяха спасени, свободно падналите валутни курсове бяха възстановени. Въпреки това, още през 1929 г., негативните ефекти от икономическата криза започват да се отразяват на рационализираната нова система. Капиталите загубиха равновесие, тъй като се наблюдаваше тяхното преливане, валутните курсове и платежният баланс започнаха да се колебаят твърде много. Международният кредит постепенно изпадна в стагнация, тъй като страните длъжници не бяха в състояние да изплащат дългове.
Краят на генуезката парична система
Така че имаше отделни зони и на първо място стана Германия. Страните една след друга отказват стандарта за обмяна на злато, започва дъмпингът на валута. Първо от тази парична система се появиха колониални и аграрни страни, след това няколко европейски страни, включително Великобритания, Австрия и Германия, а през 1933 г. САЩ отхвърлиха системата за разпространение на злато, забранявайки всички видове злато и кълбови обращения на своята територия. Износът на благородни метали извън страната също беше забранен. За да обменят долари за злато обаче САЩ никога не спираха.
През 1936 г. Франция напуска системата за обмяна на злато на валути, след което повечето държави налагат валутен контрол и много ограничения. Американският долар става все по-силен и последователен и замества лирата стерлинги от световната валутна арена, която загуби лидерство в позициите на основната световна валута. САЩ напълно заеха световната търговия, въпреки факта, че националните парични системи на различни страни образуваха отделни зони и блокове.
Опити за изплуване
В центъра на всеки валутен блок беше водещата страна, останалото зависеше от него икономически и финансово. Обменните курсове на държавите-членки на блока бяха прикрепени към обменния курс на валутата на лидера, всички международни плащания бяха извършени в него, а резервите на страната бяха съхранявани. И всяка зависима валута беше осигурена от държавни заемни облигации и съкровищни бонове, собственост на лидера на този блок.
Така през тридесетте години се образуват три блока: стерлинги, в които участват всички щати на Британската общност, с изключение на Нюфаундленд и Канада. Това са Египет, Хонконг, Португалия, Ирак, Иран, Гърция, Япония, Финландия, Швеция, Норвегия, Дания. Вторият блок е долара, начело, разбира се, от САЩ. Това включваше много страни. Почти цяла Южна и Централна Америка и Канада. Франция пое ръководството на третия блок и пое под крилото си Швейцария, Холандия, Белгия, Полша, Чехословакия и Италия. Това беше най-трудното от всичко - съдържанието на злато се поддържаше изкуствено, причинявайки загуби от дъмпинг на валута. В резултат блокът се разпадна още през 1935 г., а през следващата Франция също отмени златния стандарт.
дъмпинг
Дъмпингът е една от разновидностите на валутна война, която унищожава всички споразумения отвътре навън, когато националната валута изкуствено се обезценява, за да насърчи износа. То се осъществява чрез стабилизационни фондове, създадени в САЩ и Великобритания, по-късно в Канада и Белгия и накрая в Швейцария, Холандия и Франция. До началото на Втората световна война генуезката система не задоволява никоя от страните. Естествено, валутните блокове се сринаха с избухването на Втората световна война. Тогава златният стандарт престана да съществува, което беше толкова блестящо внедрено от парижката валутна система. Накратко обобщавайки можем да кажем, че световните войни всеки път унищожават хармоничното изграждане на международни парични отношения, изградено от финансисти.
Ролята на златото във функцията на световните пари обаче нараства. Стратегическите стоки бяха закупени само за златни резерви. Германия изразходва почти цялото злато на страната за оръжия (двадесет и шест тона), но по-късно иззе повече от една и половина хиляди тона благороден метал в окупираните територии. САЩ са действали по-умно от всички. Един добър спомен подсказваше какво струват международните изчисления въз основа на резултатите от войната.Те излязоха с договор за лизинг - не заем, а лизинг, като по този начин се обогатиха с повече от петдесет милиарда долара само за сметка на СССР и Великобритания. Нещо повече, те създадоха мощни производствени мощности в страната с най-добрите технологии, като цялостно укрепиха собствените си икономики.