Офсетната транзакция е един от видовете сътрудничество в областта на контраатака, която подобно на бартерните, контрартърговите и изравнителните операции заема значително и значимо място сред разнообразните инструменти на цялата световна търговия като цяло.
Характеристики на транзакциите
Основна и може би най-отличителната черта на схемите за компенсиране е, че те се използват най-често при продажбата на стоки, които са направени за военни цели. Понякога се използват високотехнологични и скъпи граждански продукти. Важно условие за вида на представените транзакции е насрещният иск за инвестиране на част от средствата, получени от експортни договори в икономиката на държавата вносител.
Разбира се, изискването за компенсиране на вносителя всъщност представлява тежест за износителите, но това трябва да се третира с търпение. Елементът за директен износ при такива транзакции е много скъпи продукти, сред които можете да изброите самолети и корабостроене. Всички пазари за изброените стоки от търговска гледна точка, ако търговията не се извършва въз основа на междудържавни заеми, са търговските етажи на купувача. И директно купувачът от своя страна има възможност да диктува своите изисквания.
Goodies
Има определени предимства за компенсиране на сделките за износителите. В същото време купувачът, както показва практиката, напълно се разплаща с продавача и покрива цялата цена на това или онова оборудване. Няма такова нещо при конвенционалните търговски доставки. При доставките за сметка на междудържавни споразумения, при които има признаци на кредит, такъв фактор също липсва.
Изисквания за страна по закупуване
Трябва да се отбележи, че въпреки факта, че офсетните транзакции са класифицирани като разновидности на външната сфера на търговията, насрещните задължения по правило не включват чисто икономически, но в по-широк смисъл, изисквания за междудържавно взаимодействие. В зависимост от размера на договорите, изискванията на възлагащите страни могат да съдържат следните нюанси:
- Осигуряване на директни инвестиции.
- Трансфер и обмен на технологии.
- Лицензиране на производство.
- Инвестиране в научната и изследователската област на държавата купувач.
- Създаване и развитие на съвместни предприятия, участващи в производството на целеви продукти на необходимата територия.
- Локализация на производството.
- Предоставяне на заеми и обучение.
- Изграждане на производствени мощности и в допълнение социална инфраструктура на територията на държавата вносител.
Какво представлява компенсирана транзакция на борса? За това по-нататък.
Типове компенсиране
Има само два вида компенсиране:
- Директни компенсации Директните компенсации са свързани с продукти или предоставяне на различни военни услуги. Тези услуги и стоки се изнасят от военно-промишлени компании. Често този тип компенсиране идва под формата на съвместна продукция, заедно с подизпълнители, трансфер на технологии, обучение, производство или финансиране.
- Непряко компенсиране. Косвените компенсации не са свързани с никакви военни продукти или услуги, които биха били изнасяни от отбранителни компании. Индиректното компенсиране включва придобиването заедно с инвестиции, обучение, финансиране, помощ с маркетинг или износ и в допълнение трансфер на технологии.
Въвеждане на схеми за компенсиране в Русия
Днес у нас няма специално разработено законодателно регулиране на офсетните транзакции. Съответно поради тази причина няма подробни принципи, наред с ограниченията за извършване на този вид транзакции. Повечето нюанси и тънкости на компенсирането във вътрешната практика се основават на регулиране в договорите.
Заслужава да се подчертае, че все още не съществуват голям брой договори в тази област. Освен това, въпреки липсата на специално законодателство, редица големи руски международни транзакции за доставка на военна техника притежават характеристиките на класическото компенсиране, които се използват от индустриализираните страни в областта на взаимната търговия с развиващия се свят.
Пример за това са споразуменията, които бяха подписани с Венецуела и някои други страни. Но липсата на подробна законодателна рамка с прозрачно одобрени прозрачни условия и в допълнение ограничения за такива транзакции силно ограничава потенциала и възпрепятства развитието на търговията с отбранителни продукти с още по-широк кръг от държави.
Може да се предположи, че развитието на системата за офсетна търговия, включително в бившето постсъветско пространство, може не само да увеличи потенциала на руските доставки на военна техника, но и да стимулира вътрешното инвестиционно въздействие, заедно с научното и техническото навлизане в икономиката на страните партньори.
глоби
За разлика от договорите от предишни периоди, съвременните документи за прихващане неизменно съдържат списъци на санкции, които се прилагат за износителите в ситуации, в които те не изпълняват своите непосредствени задължения. Като част от прилагането на санкции може да последва дори изключването на компанията доставчик от всякакви последващи оферти. Например Норвегия налага глоба в размер до десет процента от сумата по договора, а Дания дори прави доставчиците си в черен списък, отказвайки по-нататъшното сътрудничество.
Основни играчи
Тъй като при офсетните сделки по договора основният обект на обмен в преобладаващата част от ситуациите са военните продукти, основните участници в тази сфера на световната сцена са водещите държави износители на оръжие и в допълнение най-големите вносители на оръжие. Някои щати, например, Обединеното кралство е в двойна роля. Тази страна е както износител на една схема на компенсиране, така и вносител на друга.
Водещата страна в практиката на офсет, като може би най-големият доставчик на оръжие, са САЩ. Тази страна счита военно-техническото сътрудничество с други световни държави за важен инструмент на външната политика. За разлика от нашата страна, където производството на това оборудване се извършва независимо, САЩ образуват съвместно производство на оръжие със своите съюзници от Европа и Азия. Това до голяма степен предопредели появата в практиката на американските военни и промишлени организации на наличието на насрещни задължения под формата на компенсиране.
Вярно, има всякакви проблеми. Големите американски договарящи фирми открито декларират, че докато в САЩ виждат запазването на работните места като най-важната задача, също така се потвърждава, че страната е зависима от броячите на изискванията и условията от страна на купувачите. Също така се твърди, че винаги се правят опити за намаляване на изискванията за компенсиране, за да се запази вътрешната работна сила в САЩ, заедно с установена база от доставчици и ключови технологии.
На борсата
Помислете за фючърсни договори и компенсирайте транзакциите на борсата. Договорът посочва задължения за продажба и покупка на базовия актив в определени бъдещи периоди на фиксирана фючърсна цена.Може да се сключи само на борсата, това се извършва при стандартни условия, които се обсъждат отделно за всеки вид актив. Осигурява се забавяне в доставката на основния актив и окончателното разплащане в брой.
Всички фючърсни договори на борсата имат един стандарт, само цената е различна. Той се задава по време на открита търговия. Изпълнението на съдържанието на фючърсния договор се гарантира пряко от самата борса или по-скоро от нейната клирингова къща.
Фючърсни договори и компенсирани транзакции
Такива транзакции затварят предварително отворени позиции. Например, ако продавачът му купи преди това продаден договор, тогава тази транзакция ще бъде компенсирана.
Всяка страна по фючърсния договор има право на неизпълнение, ако другата страна се съгласи, както и в предвидени от закона случаи, но това е изключително рядко. По-често отворена позиция се затваря чрез сключване на офсетна транзакция. Собственикът или купувачът може да го продаде за срока на неговата валидност, но не е необходимо да се договарят условията на тази продажба с продавача на договора.
Разгледахме какво е офсет сделка.