Капиталовият оборот на компанията е разликата между текущите активи, притежавани от компанията, и текущите й задължения.
Нетни капитали
Под термина "нетен капитал" разбирам разликата между общата сума на активите, които са в баланса на предприятието, и размера на всички задължения. Ако размерът на активите надвишава размера на пасивите, това показва положителен нетен капитал. Съответно нетният капитал е отрицателен, когато компанията има повече задължения, отколкото активи.
Коефициентът на нетния капитал е много важен за корпорацията, тъй като положителната стойност показва стабилно финансово състояние на икономическия субект. Ако размерът на активите значително надвишава размера на задълженията, дружеството е силно стабилно. Има и относителна стабилност - когато разликата между активи и пасиви е незначителна.
Капиталов цикъл
Оборотът на капитал е процес, който започва с инвестиране в производство и завършва с производството на продукти, извършена работа или предоставяни услуги. Оборотът на капитал е продължаващ процес. Продължителността му се определя от това колко бързо авансовите средства правят пълен обрат и кога собственикът на компанията получава ефект от него под формата на пари (понякога под формата на социален ефект).
Особеността на оборота на капитала е, че средствата, инвестирани от собственика в производство, не се връщат напълно. Тук целият смисъл е, че освен оборотни средства, в производствения процес участват дълготрайни активи, които са активи, които прехвърлят част от стойността си на готовата продукция и също се консумират в продължение на няколко години.
Дългосрочен капитал
Дълготрайните активи (ОС) са активи, които могат да вземат пряко или косвено участие в производствения процес. Тяхната отличителна черта е, че ОС може да се използва в продължение на много години, а стойността им се прехвърля на разходите на части чрез амортизация.
Те включват сгради, сгради, превозни средства, оборудване и т.н.
Определяне на ефективността на ОС
Съществуват редица параметри, които се използват в икономиката на предприятията за изчисляване на ефективността от използването на ОС на компанията. Те включват следните коефициенти:
- Обезпечени с основен капитал.
- Въоръжен с капитал.
- Възвръщаемост на дълготрайните активи.
- Капиталова интензивност.
PF сигурност
Първият от показателите, който се използва за оценка на използването на ОС е сигурността. Определя се като съотношение на стойността на основния капитал към площта на земеделската земя. Трябва да се помни, че този параметър може да се използва само за оценка на ефективността на средствата на селскостопанските предприятия. Изчислението на коефициента е представено по-долу:
- Относно = SS.G. / N, къде
Относно - собствен капитал;
Ss.g. - средната цена на капитала годишно;
Ps.u. - площта на земеделските земи.
въоръжен
Този индекс показва размера на дълготрайните активи, който пада върху един средно годишен служител на предприятието:
- B = Ss.g / K, където
Б - въоръжение с капитал;
К - средногодишният брой на персонала на компанията;
SS.g - стойността на основния капитал средно на година.
връщане
Възвръщаемостта на активите се изчислява като съотношението на всички продукти в парично изражение, което е произведено от дружеството през анализирания период, към стойността на дълготрайните активи средно за периода.Това съотношение играе важна роля за оценка на това колко ефективно компанията е в състояние да използва собствените си дълготрайни активи. Увеличаването на параметъра се счита за положителна тенденция, тъй като това означава, че обемът на продукцията за една парична единица от стойността на основния капитал расте. Нормативната стойност на производителността на капитала е повече от една.
- От = VP / SS.G., където
От - възвръщаемост на активите;
VP - общо производство на компанията в парично изражение;
Ss.g. - Цената на капитала средно годишно.
капацитет
Интензитет на капитала - това е обратният показател за производителността на капитала. Тя може да бъде изчислена по следните начини:
- E = (От) -1 = 1 / От, къде
E - капиталова интензивност;
От - възвръщаемост на активите.
Също така индикаторът може да се изчисли като съотношението на основния капитал към стойността на брутната продукция, създадена през отчетния период.
- E = (SS.G. / VP), където
E - капиталова интензивност;
VP - стойността на брутната продукция, произведена от предприятието за отчетния период;
Ss.g. - средната цена на основния капитал за отчетния период.
Компанията трябва да се стреми да увеличи процента на възвръщаемост на активите. Това ще означава, че капиталът се използва ефективно. В този случай коефициентът на основен капитал ще намалее.
Оборотен капитал
Това са средствата на предприятието, които участват в производствения процес, напълно се консумират, представляват част от производствените разходи и се използват по време на един производствен цикъл. Примери за оборотен капитал могат да бъдат суровини, пари, заплати на персонала на фирмата и т.н.
В баланса на предприятието оборотният капитал се показва във втория раздел на актива. Компонентите на този вид активи са:
- Запаси на компанията.
- Работа в ход.
- Готови продукти на компанията.
- Вземания.
ликвидност
Ликвидност - способността на активите да се преобразуват в пари, за да се погаси текущият дълг на компанията. Това е в центъра на всички съставни части на оборотния капитал.
Всеки актив на компанията има различна степен на ликвидност. Най-малко ликвидни са дълготрайните активи. Парите, държани в касата на компанията и по нейните сметки, са абсолютно ликвидни активи.
Коефициенти на ликвидност
Всички активи според тяхната ликвидност са разделени в четири категории:
- Най-течната.
- Активи, които могат да бъдат продадени в най-кратки срокове.
- Активи, които не могат да бъдат бързо реализирани.
- Трудно за изпълнение.
Всяка от четирите групи активи съответства на четири групи източници на финансиране:
- Спешни.
- Краткосрочен план.
- Дългосрочен план.
- Постоянни задължения.
Такава класификация беше извършена, за да може да се определи ликвидността на цялото предприятие като цяло. Дружеството се счита за ликвидно в случай, че размерът на всеки от видовете активи в баланса надвишава размера на съответния пасив.
Показатели за оценка на платежоспособността на предприятието
За определяне на нивото на ликвидност на предприятието се използват следните индекси:
- Коефициент на покритие
- Бързо съотношение
- Коефициент на абсолютна ликвидност.
Всеки от тези индекси показва колко бързо компанията е в състояние да конвертира активите си в пари, за да изплати текущите задължения.
- KP = (том A - памет) / THEN, където
КП - коефициент на покритие (второто име на индикатора е текущият коефициент на ликвидност на компанията);
Vol. А - текущи активи на предприятието;
ЗУ - задължения на учредители върху вноски;
ТОВА - краткосрочни задължения (текущи).
Този показател показва колко бързо компанията е в състояние да възстанови краткосрочните си дългове, използвайки само оборотни средства.
Вторият показател - спешна ликвидност - отразява способността на компанията да изплати всичките си текущи задължения, ако има проблеми с продажбата на продукти. Коефициентът може да се изчисли, както следва:
- Ksl = (TA - Z) / ТОГА, където
Ksl - бързо съотношение;
TA - текущи активи на компанията;
З - запаси;
ТОВА - текущи задължения.
Последният показател за изчисляване на платежоспособността на компанията се нарича абсолютна ликвидност. Формулата за изчисление има следната форма:
- Cal = D / TO, къде
Cal - коефициент на абсолютна ликвидност;
D - пари, както и техните еквиваленти;
ТОВА - текущи задължения.
Стойността на този параметър трябва да бъде приблизително 0,2. Това означава, че всеки ден компанията е в състояние да изплати 20 процента от текущите си задължения. Индексът показва какъв процент от задълженията си компанията е в състояние да изплати в най-близко бъдеще.
Определяне на ефективността на използването на оборотни средства
Както в случая на дълготрайните активи на предприятието, има индикатори, които дават описание на това колко ефективно компанията използва оборотните си средства. Има три такива параметъра:
- Коефициент на оборот
- Продължителност на оборота на капитала.
- Коефициент на натоварване
Оборот и зареждане на оборотен капитал
Първият и основен показател за оценка на ефективността на използването на капитала е коефициентът на оборот. Този параметър е аналог на коефициента на производителност на капитала, който се използва за изчисляване на ефективността на дълготрайните активи.
- Cob = RP / Sob, където
Коефициент на ков - оборот;
RP - продадени продукти в парично изражение за определен период;
Sob - балансът на текущите активи.
Индикаторът показва колко оборота на оборотния капитал се правят за един определен период. За едно предприятие се счита за положително, когато това съотношение се увеличи.
Обратният индекс е коефициентът на натоварване. Може да се изчисли по следния начин:
- Kz = Oob / RP = 1 / Kob, където
KZ - коефициент на натоварване;
Коефициент на ков - оборот;
RP - продадени продукти в парично изражение за определен период;
Sob - балансът на текущите активи.
Оборот на капитала
Това съотношение се изчислява въз основа на коефициента на оборот. Формулата за изчисление има следната форма:
- Pob = D / Cob, където
Pob - периодът на оборот на оборотния капитал;
D е броят на дните;
Cob е коефициентът на оборот.
За изчислението се взема броят на дните в периода. Това може да бъде четвърт, месец, половин година или цяла година. Най-често анализът на ефективността на оборота на капитала през годината.
Стойността на коефициента зависи от коефициента на оборот. Положителна тенденция за предприятието се счита за намаляване на периода на оборот, тъй като това означава, че коефициентът на оборот расте, а с него и темпът на оборота на капитала расте. Колкото по-бързо се върти капиталът, толкова по-привлекателна се смята компанията за инвеститорите.
Норма на възвръщаемост
Последният от показателите, които обикновено се използват за определяне на начина на използване на капитала, е нормата на възвръщаемост. Този показател отчита както преговарящите, така и основните. Нормата на възвръщаемост на компанията се изчислява като съотношението на печалбата към общата стойност на капитала на компанията.
- Np = P / (Soc. + Собствени.) * 100%, където
Np - норма на възвръщаемост;
P - печалба;
So.s. - цената на дълготрайните активи;
Sob.s. - стойността на оборотния капитал.
Има няколко начина за повишаване на ефективността на оборотния капитал. Първо, компанията може да оптимизира запасите си. Второ, трябва да се обърне внимание на темпа на растеж на оборотния капитал. Трябва също да увеличите продажбите. В същото време темпът на нарастване на продажбите трябва да надвишава темпа на увеличение на дълготрайните активи.
Ефективността на използването на капитала на предприятието влияе сериозно върху резултата от икономическата дейност. Всяка компания трябва да се стреми по-рационално да използва капитала си, което ще му даде възможност да увеличи броя на продуктите и обема на печалбата.