Ефективността на организацията отразява крайния резултат от използването на ресурси за определен период от време. Характеризира се с повишена производителност, качество на вместимостта и материалите. Абсолютен и относителни показатели. Първите включват променливи на печалбата и други разходи. Второто е ефективност на разходите. За целите на анализа изчислените данни се сравняват с планирани или с показатели за предходни периоди.
същност
Рентабилността е общ показател, който характеризира дейностите на организацията чрез съотношението на разходите и печалбите. Крайният резултат се влияе от вътрешните (организационни) и пазарните условия. Първата група включва динамиката на производителността, техническите характеристики на оборудването, начина на организация на работата и др. Външните фактори включват цената на ресурсите, които предприятието използва за производството на продукти, и цената на готовия продукт.
Увеличението на рентабилността е съпроводено с ускоряване на търговията, намаляване на разходите, увеличаване на продажните цени. Западните икономисти смятат, че капиталовата интензивност, качеството на продукта, делът на компанията в сегмента и други показатели също са от съществено значение.
Възвръщаемост на активите
Показателят за ефективност на използването на източници на финансиране отразява колко пари от печалбата са инвестирани в сгради, оборудване, готови продукти:
R ak = (Нетна печалба (PE) / Средна годишна стойност на всички активи) x 100%.
Отделно се изчислява оперативната ефективност на производствените активи и текущите активи.
Възвръщаемост на активите = PE x 100% / Среднопретеглена цена на дълготрайните активи.
P около = PE x 100% / Среднопретеглена цена на OA.
Разгледайте пример за анализ на показателите.
| данни | план | факт | отклонение |
| 1. Нетна печалба | 1860 | 1980 | +120 |
| 2. Средната цена на ОС | 15090 | 15590 | +500 |
| 3. Средната цена на нематериалните активи | - | 110 | +110 |
| 4. Средната цена на OA | 5530 | 5920 | +390 |
| 5. Общо активи (2 + 3 + 4) | 20620 | 21620 | +1000 |
| Рентабилност = (1) / (5) | 9,02 | 9,16 | +0,14 |
Коефициентът на ефективност на разходите се увеличи с 0,14 пункта. След провеждането на факторния анализ можем да заключим, че следното повлия на растежа:
- увеличение на печалбата: 120/21620 х 100% = + 0,56 точки;
- промяна в стойността на активите: + 0,56 - (+0,14) = -0,42 точки.
Тоест, ефективността на използване на активите се е увеличила поради ръста на печалбата.
Капиталова ефективност
Възвръщаемостта на инвестициите показва качеството на използване на средствата, инвестирани в организацията. Изчислява се по формулата:
Р и = Печалба преди данъчно облагане / (Баланс - Краткосрочни задължения) x 100%.
Възвръщаемостта на собствения капитал (SC) показва колко печалба пада върху единицата капитал на организацията:
P ck = PE / CK x 100%.
Има смисъл предприятието да получава заеми, ако ефективността на капитала се повиши след инвестирането на допълнителни средства. Кредиторите и собствениците на организацията очакват бъдещи приходи от инвестирани средства. От гледна точка на първите, нормата на възвръщаемост на привлечените средства се изразява със следната формула:
R zk = лихва по заеми / (дългосрочни + краткосрочни заеми) x 100%.
Акционерите изчисляват своята рентабилност по различен начин:
R zk = PE / Заемен капитал x 100%.
Ефективността на използването на общия размер на капитала се изчислява по формулата:
P cap = (Разходи за заем + PE) / Валутен (общ) баланс x 100%.
промени
Разходната ефективност на предприятието може да бъде анализирана чрез сравняване на показателите за ефективност на използването на активите и капитала.Възвръщаемостта на собствения капитал се увеличава, ако делът на вземанията се увеличи. Разликата между тези два показателя формира ефекта на финансовия ливъридж. Ако печалбата се увеличи чрез използването на заеми, тогава възвръщаемостта на активите, без лихвата по заемите, е по-голяма от нула. В такива случаи те казват, че рентабилността на заема покрива разходите за неговото използване.
рамо финансов ливъридж - това е съотношението на привлечените средства в общата сума на пасивите. Структурата на формиране на паричните източници на организацията се счита за оптимална, ако има максимално увеличение на рентабилността на застрахователната компания с приемливо ниво на риск.
Съставът на приходите и разходите за производство също влияят върху динамиката на рентабилността. Ако обемът на продажбите расте, а продуктовата гама е доминирана от печеливши продукти, тогава ефективността ще се увеличи. Вътрешните фактори включват също качеството на продукта, ритъма на доставките и производството и скоростта на документите. Компанията може да повлияе на тези показатели независимо. Но разходите за суровини, спазването на условията на договорите, преобладаващите форми на селища, допълнителни разходи, които могат да възникнат поради неспазване на условията на доставка, организацията не може да контролира.
Качественият анализ на оценките за рентабилност включва проследяване:
- динамиката на съотношението разходи към приходи;
- източници на формиране на нетна печалба;
- структури на административни, търговски, оперативни и други разходи;
- провеждане на факторен анализ на формирането на всеки индикатор (бърз растеж на рентабилността на продажбите може да се формира както поради голям марж, така и в резултат на оптимизиране на структурата на разходите).
Възвръщаемост на продажбите
Степен на печалба = приходи от продажби / Брутен марж х 100%.
Възвръщаемост на продажбите показва делът на дохода в приходите. Ако индикаторът намалява в динамиката, това показва ниска конкурентоспособност на продуктите, намаляване на търсенето. При постоянна структура на продажбите рентабилността на продажбите зависи от цените и нивото на разходите. Качествено увеличение на рентабилността се постига чрез увеличаване на първия показател на фона на намаляване на втория. За целта организацията трябва да се съсредоточи върху пазарните условия, систематично да регулира цените, да контролира производствените разходи, да преразглежда и актуализира асортимента.
Показатели за ефективност на разходите
Доходността от дейности може да се изчисли по формулата:
Рентабилност на продажбите = извънредно положение / себестойност на продажбите х 100%.
Един и същ индикатор може да бъде изчислен по различен начин:
P prod = Брутна печалба / Разход x 100%.
В числителя можете да поставите дохода от продажбата. Тогава формулата ще отразява нивото на печалба на предприятието от една рубла, изразходвана за производство на продукти. Този показател може да се изчисли като цялостна организация и за отделни единици, видове стоки. Във втория случай се използва следната формула:
P ol = (Цена - себестойност) / цена x 100%.
Динамиката на индикатора зависи от:
- Структурата на продаваните продукти. Увеличаването на дела на рентабилните стоки допринася за повишаване на рентабилността.
- Увеличението на разходите обратно влияе на производствената ефективност.
- Повишаването на цените също увеличава рентабилността.
Друг важен показател е оперативната ефективност. формула:
R op = Оперативен доход / Оперативни разходи x 100%.
Показва колко печалба пада върху 1 рубла разходи.
Рентабилността на основната дейност отразява ефективността не само на производствените процеси, но и на маркетинга на продуктите.
Рентабилност на разходите = Печалба от продажби / Общи разходи х 100%.
Числителят отчита разходите за продадени стоки, търговски и административни разходи.
Следният показател дава цялостна картина на ефективността на използването на средствата:
Рентабилност = Общи разходи / Обем на продадените продукти х 100%.
пример
Приходите за 2014 г. възлизат на 3397,3 хиляди рубли, производствена себестойност - 2609,4 хиляди рубли. Брутна печалба от продажби - 787,9 хиляди рубли. Необходимо е да се определи нивото на ефективност на разходите за текущия и бъдещия период, ако се знае, че през 2015 г. увеличението на цените на продуктите ще бъде 26%, а за материалите - 37%.
Изчисляваме нивото на рентабилност за текущата година: (787.9 / 2609.4) x 100 = 30.2%.
Повишаването на цените ще повлияе на разходите: 1,26 / 1,37 = 0,92.
Определете планираното ниво на рентабилност: 0.302 - 1.302 x (1 - 0.92) = 19.7%.
Праг на рентабилност
Както е показано по-горе, ефективността може да бъде изчислена с помощта на няколко показателя. Числителят на формулите е брутна, оперативна, чиста печалба и дори приходи от продажби. „Средното ниво“ показва точката на разбиване или рентабилността на фиксираните разходи. Тя изчислява максималното ниво на бизнес активност, при което компанията не получава доходи, но също така не търпи загуби:
Pr = съотношение на фиксирани разходи / брутен маржКъде:
Sqm = (Приход - Брутна печалба) / Приходи.
Компанията търпи загуби, ако обемът на продажбите е под пределно ниво на рентабилност и обратно. С нарастването на обемите на продажби фиксирани разходи на единица продукт се намаляват, а променливите не се променят. Прагът на рентабилност може да се изчисли за цялата гама и за отделните видове продукти.
производство
Организациите, участващи в производството на продукти, изчисляват рентабилността на основната дейност:
Възвръщаемост на производствените разходи = (Приход - Обща стойност) / Обща цена х 100%.
Тази формула отчита всички разходи на предприятието: закупуване на материали, полуфабрикати, изплащане на заплати на работниците, наем, комунални услуги, разходи за реклама и др. В производството, суровините и материалите влияят най-много на разходите. Ефективността на производството, чиято формула за изчисление е представена по-горе, показва колко печалба ще носи една рубла, инвестирана в разходите.
пример
| индикатор | Организация 1 | Организация 2 |
| Приходи (милиони рубли) | 1,5 | 2,4 |
| Обща цена (млн. Рубли) | 0,5 | 1,2 |
Намерете печалбата от продажбата като разлика между приходите и разходите:
1) 1,5 - 0,5 = 1 (милион рубли);
2) 2,4 - 1,2 = 1,2 (милиона рубли).
В абсолютно изражение показателите на второто предприятие са по-високи. Но това не означава, че работи по-ефективно. Изчислете рентабилността на организациите:
1) Р1 = 1 / 0,5 х 100% = 200%;
2) P 2 = 1,2 / 1,2 x 100% = 100%.
Очевидно е, че производствената ефективност на първото предприятие е по-висока, тоест организацията работи 2 пъти по-ефективно.
заключение
Рентабилността е съотношението на печалбата към цената на организацията. Тя по-точно показва състоянието на нещата в предприятието, позволява ви бързо да реагирате на променящите се ситуации. Рентабилността може да се изчисли като цяло за компанията, както и за отделни клонове или видове продукти. Промените в показателите трябва да се наблюдават не само в абсолютни стойности, но и чрез използване на факторния анализ. Точката на разбиване се изчислява въз основа на прага на рентабилност.
