За да имате представа за ползите от инвестициите, се извършва изчисляването на съотношението на инвестициите. Какъв е той? Как изглежда формулата му?
Обща информация
Първо, нека се занимаваме с терминологията. Така че, коефициентът на инвестиции е показател, който се използва за анализ на структурата и финансовата оценка на собствените източници на обезпечение на компанията и тяхното последващо прилагане. Използва се за показване на способността да предоставя независимите си дълготрайни активи независимо. Той също така дава представа доколко собствените ресурси на предприятието могат да покрият инвестициите в производство.
Коефициентът отчита степента на инвестиционен риск, дължащ се на влиянието на оценката на ликвидността и платежоспособността на структурата, и способността й да се справя с колебанията на външната икономика. Ръководени от него, те вземат решения дали да инвестират в предприятието и дали рисковете му са големи. В действителност, в случай на криза, компаниите с незадоволителна стойност се унищожават на първо място.
представяне на
Условно се разграничават два подхода за оценка:
- Коефициент на инвестиране на собствени източници. Използва се за показване на нивото на сигурност на производствените инвестиции на предприятието чрез собствени ресурси. Нормативната стойност на този коефициент е в интервала от ¼ до 1. Ако условието не е изпълнено, тогава се счита, че компанията не е финансово стабилна.
- Коефициент на инвестиране на собствени източници и дългосрочни задължения. Използва се, за да покаже как ресурсите на предприятието осигуряват всички получени инвестиции. Нормативните изисквания изискват стойност повече от една.
Коефициентът на инвестиции в баланса на предприятието може да бъде изчислен. Този подход ви позволява да получите най-надеждни резултати. В този случай, за да се анализира финансовото състояние на предприятието и по-добре да се разкрие ситуацията, допълнително могат да се използват коефициентите на финансиране, стабилност, независимост / концентрация на привлечен капитал, дълг, обща платежоспособност, покритие, маневреност и други.
Как да броим?
И така, ние в общи линии вече знаем какво представлява коефициент на инвестиция. Формулата ще ви позволи да изчислите колко отделен предмет е независим. Тук трябва да се отбележи, че избраният подход ще зависи пряко от преследваните от нас цели. Първо, нека разгледаме ситуацията със собствените ни източници на финансови ресурси.
Най-общо формулата е следната:
KI1 = UPC / OS.
Накратко, той отразява съотношението на собствените средства на компанията към нейния основен капитал.
Тук KI1 е коефициентът на инвестиция. Но обърнете внимание изключително на средствата си.
SKP е собственият капитал на предприятието.
ОС - това е основният капитал на организацията, който включва нетекущи активи и други инвестиции, които са резултат от първото разделение на активите в баланса.
Сега помислете за формулата за коефициента на инвестиране на собствени източници и дългосрочни задължения.
Изглежда така:
KI2 = SKP + DK / OS.
Единствената промяна, а именно DC, тук означава дългосрочни заеми на организацията. За да разберете по-добре как се изчислява съотношението на вашите инвестиции, нека разгледаме няколко примера.
Първият случай. Магазин за играчки
Да речем, че имаме магазин за играчки със собствен капитал, което е инвестиция на основателите на бизнеса. Размерът му е един милион рубли. В същото време дълготрайните активи на магазина, като помещения, мебели, касови апарати и витрини, струват 5,2 милиона рубли.
Използваме горната формула: KI1 = 1 / 5.2 = 0.192.
Тъй като полученият коефициент на инвестиции е по-малък от 0,25, заключаваме, че магазинът няма достатъчна финансова стабилност. Дълготрайните активи на магазина за сметка на собствения капитал не са предоставени достатъчно. Следователно теоретично и може би практически предприятието може да срещне проблеми по отношение на платежоспособността или липсата на ликвидност.
Втори случай. Автосервиз
Автосервизът има собствен капитал, който се формира от инвестициите на акционери. Размерът му е петнадесет милиона рубли. Освен това компанията взе дългосрочен банков кредит. В момента неговата сума е точно три милиона рубли. В същото време основният капитал, представен от помещения, оборудване, трайни инструменти и други неща, се оценява на 16,5 милиона рубли.
Изчисляваме по формулата: KI2 = 15 + 3 / 16.5 = 1,09.
Тъй като съотношението на инвестициите надвишава единството, можем да заключим, че компанията има достатъчна финансова независимост, нейният капитал и дългосрочни задължения покриват нетекущите активи в необходимата степен. Следователно, в случай на икономически шокове, неплащане на вземания и други проблеми, компанията ще може да продължи да функционира.
Третият пример. Онлайн магазин
Помислете за друг такъв случай. Имаме онлайн магазин със собствен капитал от четиридесет хиляди рубли. Нека е малък и основан от индивидуален предприемач. В този случай основният капитал е 70 хиляди рубли.
Използваме първата формула: KI1 = 40/70 = 0,57.
Както можете да видите, изискването от 0,25 Всички тези показатели се използват за прогнозиране колко лесно компанията ще успее да оцелее при възможните трудности. Най-силно те могат да бъдат засегнати от дела на привлечените средства. Как? Смята се, че ако те съставляват повече от половината от всички налични средства за компанията, тогава това не е добър знак за нейната устойчивост и бъдеще. Въпреки че за различните отрасли този показател може да варира значително. Така че за търговските компании, които имат значителен оборот, тази цифра е много по-лоялна. Това е основно всичко, което трябва да знаете за съотношението на инвестициите.Защо се изчислява всичко това?
Коефициентът на инвестиции е необходим за изчисляване на финансовата стабилност. Използва се за определяне на баланса на финансовите потоци, което позволява на организацията да подпомага дейността си за дълъг период от време, произвеждайки продукти и обслужвайки получените заеми. В допълнение към това за тази цел може да се изчислят коефициентите на автономност, сигурност със собствен оборотен капитал, резерви, мобилност, маневреност и други.