Пазарът на облигации за човек, далеч от тази сфера, изглежда объркан, недостъпен за разбиране и твърде сложен, за да печелите пари там. Това до голяма степен се дължи на изобилието от инструменти, използвани тук. Отначало създават впечатление за доста неясен. Практиката показва, че инвестирането в облигации се оправдава, ако се опитате да се задълбочите в работещите механизми на този сектор. Този доход може да стане достатъчно постоянен и голям, ако положите малко усилия.
Успехът ще бъде ваш
Какво дава покупка на облигация? Собственикът им, имайки достатъчно познания за това как работи финансовият пазар в този сектор, ще може да получи добър доход. Между другото, може да се изчисли предварително - за това са разработени специални механизми.
Но не инвестирайте пари безразсъдно. Трябва да сте наясно не само с номиналната стойност на облигацията, но и с рисковете, свързани с инвестирането в избрания сектор. Като можете да използвате най-ефективните дългови инструменти, ще стигнете до успех.
Какво трябва да знаете
След като внимателно проучихте инвестицията си в облигации, трябва да сте наясно със следните проблеми, преди да започнете реална работа по борсата:
- сравнение на ползите от придобиването на различни инструменти;
- способността да се намерят данни за изчисляване на рентабилността на дадена операция и нейната рискованост;
- изборът на крайния вариант за инвестиране на пари въз основа на изчисления с минимална грешка.
За да започнете успешно, трябва да имате представа за инструментите и методологиите на фондовата борса, използвани в наше време. Препоръчва се да ги изучите с примери на практика - това помага за по-доброто разбиране на особеностите на работата. Моля, обърнете внимание, че купуването на облигации днес е популярна тема за различни образователни програми. Първо можете да вземете такъв курс и едва след това да започнете работа. Тук можете да разберете дали отстъпката от облигации е наистина изгодна или по-често се оказва предложение за трик.
Целите на инвестирането на пари в облигации
Продажбата на печеливши облигации е бизнес, който е подходящ за хората, които искат да избегнат ненужните рискове. В същото време доходът, който може да се получи по подобна методология, е по-голям, отколкото при обичайното настаняване на пари в банка с лихва.
Как работи? Човек прави инвестиции в облигации, рентабилността от такава инвестиция след това получава всеки месец под формата на лихва. В идеалния случай плащанията следват редовно. Доходът е предварително определен и фиксиран. Тоест системата е почти същата като при пускането на пари в банка с лихва, когато финансовата структура веднага ви казва каква печалба клиентът може да очаква, предоставяйки им определена сума за използване.
Удобства
Банков депозит може да покаже добър резултат дори при краткосрочна програма, дори и да не е значим за портфейла. Що се отнася до облигациите, човек може да говори за реални доходи само когато се инвестират пари за дълъг период от време. Предимствата на инвестирането в облигации са, че нивото на получения доход ще надвиши най-добрите програми, които съвременните банки могат да предложат. Освен това, по всяко време собственикът може да изтегли парите си, без да губи вече натрупани лихви.
Как изглежда на практика? Облигация е такава ценна книга, която се произвежда от емитента (предприятието).Когато лице, което иска да инвестира налични средства в определена компания, придобие облигация, издателят се задължава да изплати номиналната стойност. Тези пари могат да бъдат получени, когато изтече срокът на тираж за ценна книга. Също така инвестициите в облигации включват месечен доход при предварително уговорен лихвен процент.
Специфики на пазара
Неправилни ли са инвестициите в облигации? Например, е много трудно да инвестирате в малко предприятие по този начин, дори и да изглежда обещаващо. Практиката показва, че такива големи документи обикновено се издават само от големи организации, които постоянно се нуждаят от инвеститори за реализиране на нови проекти.
В повечето случаи инвестициите в облигации се планират до пет години, рядко са програми с продължителност по-малко от четири години. Всеки, който купува ценни книжа, може да ги продаде по всяко време, но не се изисква да го прави. Може би той ще получи най-голяма полза, когато бъде достигната падежа и издателят му плати. Можете редовно да разчитате на лихви, а когато търгувате с ценни книжа, можете да получите сума, равна на номиналната стойност на облигацията.
Какъв механизъм работим?
Принципът, по който човек може да работи с ценни книжа, се определя от облигациите, принадлежащи към една от добре познатите групи. Разграничават се следните класове:
- по емитент;
- по вид доходи;
- по продължителност;
- ниво на сигурност.
емитенти
Има инвестиции в корпоративни облигации, когато човек инвестира парите си в тези ценни книжа, които са произведени от някоя голяма корпорация.
Ако ценните книжа са били емитирани от компания със седалище в друга държава, тогава те говорят за чуждестранни облигации. Тяхната отличителна черта е много висока цена.
За да могат регионите и регионите да изпълняват своите проекти, те също така издават облигации, като по този начин привличат инвеститорите към своя план. В този случай те говорят за общински облигации.
Инвестициите в държавни облигации се правят, когато човекът, който притежава парите, иска да постави парите в държавна компания. Основното предимство на участието в такава програма е липсата на данък върху всички доходи от ценни книжа.
Вид рентабилност
Според тази класификация всички облигации са разделени на две групи:
- Купони, тоест тези, по които инвеститорът може редовно да получава плащания в размер на предварително уговорената лихва (те са стабилни или се променят във времето в съответствие със сключеното предварително споразумение).
- Отстъпка. За тях пазарната стойност на облигацията е по-ниска от номиналната, но обратно изкупуване е възможно при номиналната стойност. Отличителна черта е липсата на интерес към редовния доход.
продължителност
Обичайно е да се подчертават:
- краткосрочни, изплащането на които става в рамките на петгодишен период;
- средносрочен, който може да бъде възстановен след десет години;
- дългосрочен, проектиран за повече от 10 години;
- като няма конкретен падеж.
сигурност
В случай, че има някакъв вид обезпечение - например собственост или ценни книжа от друг вид, тогава те говорят за обезпечени облигации. Но ако не е предоставено обезпечение, такива ценни книжа се класифицират като необезпечени.
Гарантирани са тези, за които инвеститорът може да разчита на плащането, обещано от трето юридическо лице. Освен това емитентът не дава гаранции за задължения.
И накрая, има необезпечени подчинени ценни книжа. Ако фирмата, в която са инвестирани парите, фалира, инвеститорът ще бъде последният, който иска обезщетение.
Цели и методи
Когато инвеститор инвестира в ценни книжа, основната му задача е да избере надеждна финансова дестинация. Облигациите са дори по-надеждни от инвестирането в банка, но само когато става въпрос за голяма и стабилна организация.Логиката на работа е такава, че инвеститорът директно дава парите си на предприятието, което му позволява да контролира кредитния портфейл в реално време без посредници.
Ако решите да накарате парите си да работят чрез облигации, тогава всичко започва с борсата MICEX. Първо трябва да изберете брокер, след това да отворите индивидуален акаунт, след което можете да пристъпите директно към транзакциите. На практика номиналната стойност на повечето акции е около хиляда рубли, докато пазарната стойност може да варира нагоре и надолу, но не значително. Моля, обърнете внимание: обикновено на борсата цената не се отразява директно в рубли, а се изписва като процент от номиналната цена. Например, ако видите, че в момента заинтересованата ценна книга се търгува на 98%, това означава, че всъщност тя ще трябва да плати 980 рубли.
Когато купувате, е важно да осъзнаете, че трябва да плащате не само това, което продавачът иска да получи. Освен това всеки, който инвестира в облигации, плаща и купонов доход, който се натрупва върху ценната книга по времето, когато се намира купувачът.
Какви са рисковете?
Обичайно е да се каже, че инвестирането в облигации е най-надеждното нещо на финансовия пазар в наши дни. Въпреки това, с определени рискове този метод за генериране на доход все още е свързан. И на първо място, трябва да вземете предвид, че има известна вероятност от неизпълнение. За какво говориш? Ако емитентът не е в състояние да се справи със задълженията, поети от инвеститорите, те говорят за неизпълнение. Вероятността за подобна ситуация е по-висока, когато доходността спрямо погасяването е висока. Без значение колко привлекателна изглежда сделката, помислете два пъти и анализирайте ситуацията на пазара, преди да я сключите. Повишената рентабилност сигнализира за по-ниска цена, което от своя страна е сигнал, че компанията не се справя добре и може да „блъфира на прага на фал“.
Друга опасност, за която трябва да сте подготвени, когато работите на фондовата борса, е вероятността от инфлация. Този термин се отнася до ситуация, при която инфлацията става по-голяма от доходността.
Съществуват така наречените лихвени рискове. Както знаете, средно на пазара лихвеният процент с определена периодичност може да се промени, което създава нестабилна ситуация по отношение на притежателя на облигацията. За да се спасите от този вид опасност, трябва да се опитате да изберете само дългосрочни облигации или такива, които се характеризират с постоянни лихви.
Опитваме се да държим всичко под контрол
Основната задача на притежателя на облигацията е да управлява рисковете. Това може да се постигне, ако имате кредитен портфейл, съставен разумно от надеждни ценни книжа. Препоръчително е да работите с няколко емитенти едновременно.
Ако инвеститорът реши в полза на държавните облигации, той по този начин предотвратява загубата на средства, тъй като държавата действа като гарант за тези ценни книжа и средствата просто не могат да бъдат загубени. Ако сравним такива програми с депозити, тогава тяхното предимство е, че отговорността ще бъде върху цялата сума като цяло, а не само върху начислените лихви.
За да се намали рискът, се препоръчва да се работи с общински облигации и да се избират онези корпоративни, предоставени от големи надеждни организации, характеризиращи се с повишен кредитен рейтинг. Това не може да гарантира пълно отсъствие на рискове, но значително ги намалява.
Какъв е резултатът?
На какво можете да разчитате, когато инвестирате в облигации? Като начало трябва да се изясни още веднъж: рентабилността винаги върви ръка за ръка с риск. Ако не поемате рискове, тогава няма да получите почти нищо от такава гаранция. Напротив, колкото по-висок е рискът, толкова повече можете да спечелите - но и да загубите повече.
Можете да изчислите показателите за текуща рентабилност по следния начин: определете какъв е годишният доход, след това разделете стойността на текущата цена и я преведете в проценти. Ако имате облигация за отстъпка, тогава трябва да извадите отстъпката от номиналната стойност и да разделите отстъпката на получената стойност.
Текущата рентабилност не е единственият важен показател при изчисляване на колко можете да спечелите от ценна книга. Необходимо е да се вземе предвид доходността спрямо погасяването. Експертите оценяват този параметър като много по-важен. Всъщност той може да бъде описан като процент на отстъпка. Този индикатор дава представа за стойността на вашия инвестиционен портфейл и ви позволява точно да опишете каква печалба трябва да се разчита.
Пазарът търпи промени
Последните новини на фондовите пазари ни позволяват да заключим, че през последните години все повече инвеститори предпочитат да обръщат внимание на руските предприятия. Парите, въртящи се в тази област, наистина впечатляват впечатлението на жителите на града и с всеки месец има все повече хора, които вярват в стабилността на руската икономика. През 2017 г., както The Financial Times публикува данни, беше възможно да се прекрачи предишен недостъпен праг.
Тези, които планират да инвестират в инвестиции, трябва да са наясно, че ситуацията е силно повлияна от нивото на цените на петрола в света и международните отношения. Колкото по-надежден е контактът между Русия и Америка, толкова повече инвеститорски средства ще бъдат привлечени и обратно. Според анализатори през цялата 2017 г. инфлацията ще намалее, докато пазарът на ценни книжа ще се засили.
Федерални заемни облигации
Както показва опитът от последните няколко години, дори работата с най-надеждните корпорации може да бъде рискована. На този фон облигационните облигации на федералните банки предизвикаха голям обществен интерес. Тези ценни книжа се отпечатват от Министерството на финансите. Обичайно е да се каже, че от всички останали видове, които съществуват, те са най-надеждните. В същото време процентът, който е характерен за OFZ, често се използва като база за ситуацията, без да съществува риск, и след това от нея допълнително се изчислява лихва за други ценни книжа.
Днес държавните облигации са на разположение на почти всички, които имат безплатни пари. Основните предимства на този метод за инвестиране на средства:
- възможността да започнете само с хиляда рубли, тъй като можете да закупите само една хартия;
- ликвидност, тъй като оборотът, който търговията показва на ден, често надхвърля стотици милиони;
- възможността за избор на подходящ падеж (има опции с продължителност няколко месеца, има и такива с продължителност десетилетия).
Инвестирайки в OFZ, можете да изберете оптималния вид доход от няколко:
- променливи талони;
- постоянен;
- номинална стойност на амортизацията;
- индексируема номинална стойност.
Когато човек, инвестиращ средства, взема решение в полза на една или друга възможност, въз основа на това той вече може да изгради ефективна стратегия, която ще му позволи да постигне целите си. Когато избирате, не забравяйте да вземете предвид икономическата ситуация в държавата.
вид
Следните OFZ са:
- с постоянен доход от купони;
- с фиксирана стойност, която може да се променя от време на време, но информацията за това трябва да бъде публикувана предварително;
- с променлива възвръщаемост, обвързана с определен лихвен процент или инфлация.
Те също така говорят за два вида облигационни федерални облигации:
- OFZ-AD, която се характеризира с амортизация на номиналната стойност, когато погасяването става на няколко етапа, графикът на които се публикува предварително. В този случай са възможни неравномерни срокове на погасяване, разрешено е погасяване по неравни части.
- OFZ-IN. В този случай деноминацията е индексируема. Днес на пазара има два подвида от тази група ценни книжа: OFZ 52001-IN, OFZ 51001. Първият се погасява през 2023 г., вторият - през 2021 г. Индексирането се определя от потребителската инфлация.В първия случай индикаторът е 2,5%, във втория е малко по-нисък, 2,25%. И за двата вида плащанията се извършват веднъж на шест месеца.
Доходността за който и да е от изброените сортове се определя като ползата, получена от купона, и ползата, която собственикът ще получи, когато бъде изкупен или продаден. Наскоро добивите варираха от 8 до 12 процента. Тези данни се показват от системата QUIK. Това обаче са само средни показатели, ситуацията в определен момент може да се различава - трябва да сте подготвени за това.