Инфлацията е процесът на повишаване на цените на стоките и услугите във времето. За определяне на нивото му се използва индексът на инфлацията.
Концепцията за инфлация. Външна история
Инфлацията като явление във финансовата система е била позната още в древния свят. В онези дни обаче той беше различен от този, който наблюдаваме днес. Например инфлацията е причинена от прекомерно сечене на монети или използване на мед вместо благородни метали при производството им. Такъв процес обикновено се наричаше „корупция с монети“. Между другото, историците дори успяха да намерят данни за обезценяването на паричната единица на Древен Рим сестерция.
До средата на миналия век инфлацията се възприема от населението като природно бедствие. И едва след въвеждането на повсеместно статистическо отчитане на дейността на стопанските субекти в САЩ, Япония и много западноевропейски държави, инфлацията беше контролирана. В същото време правата на собственост на производителите не са нарушени. Освен това предприетите мерки не се отразиха неблагоприятно на нивото на конкуренция на стоки и услуги на вътрешния пазар. Трябва да се отбележи, че в допълнение към статистическия контрол създаването на система от регулатори на разпределените цени играеше голяма роля за ограничаване на инфлацията.
Инфлация в СССР
В Съветския съюз нямаше инфлация. С изключение на така наречения „дефицит“. Факт е, че в СССР имаше такава организация като Комитета за държавните цени при Министерския съвет на СССР. Функциите му включваха регулиране на отношенията между производители и потребители. Това се случи чрез контролиране на разходите за производство и печалба.
Тази стандартизация е проведена от Научноизследователския институт по планиране и норми към Комитета за държавно планиране на СССР (NIIPiN). Задачите му включваха разработването на маржове на печалба, които да бъдат научно обосновани. Освен това институтът работи по определянето на нормите на междинно потребление, както и на други разходи на различни институции и организации, като взема предвид техните регионални, секторни и технологични особености.
Прогноза за инфлацията
За да се предвиди точно бъдещите дейности на предприятието, е необходимо да се оценят не само неговите собствени вътрешни ресурси, но и допълнителни фактори, които са независими от организацията. Тези фактори са следствие от характеристиките на външната среда, но в същото време оказват голямо влияние върху резултатите на всеки производител. Тези параметри включват инфлация, която може да се предвиди, като се използва формулата за изчисляване на инфлацията.
Държавните органи действат като източник на макроикономическа информация, която анализира и прави прогнози по отношение на икономическото и финансовото състояние. Освен това те наблюдават тенденциите в обменния курс на националната валута, повишаването на цените, както и оценяват структурата на цената на стоките и услугите не само в страната, но и в целия свят. В процеса на прогнозиране на финансовото и икономическото развитие на предприятието е необходимо да се вземат предвид инфлационните промени. Те оказват значително влияние върху много аспекти на организацията.
Индекс на инфлация
Един от основните и очевидни показатели за обезценяването на парите е индексът на инфлацията. Формулата, по която се изчислява, помага да се определи общото увеличение на стойността на стоките и услугите за определен период от време.Тя се определя чрез сумиране на базовото ниво на цените в началото на отчетния период (прието равно на едно) и инфлацията за разглеждания интервал. Формулата за инфлация в този случай е следната: AIт= 1 + TIткъдето
TIт - годишен темп на инфлация. Този показател характеризира общото увеличение на нивото на цените през даден период от време и се изразява като процент. От своя страна този показател се изчислява по формулата на процента на инфлация: TIт= (1 + TIm)12-1 къде
TIm — средният месечен процент на инфлация, при условие че е еднакъв през цялата година.
Когато планирате годишния бюджет на компанията, следва да се вземат предвид следните показатели:
1) инфлация, променяща се с времето. Тук е необходимо да се вземе предвид фактът, че динамиката на инфлацията често не съвпада с колебанията на валутата;
2) възможността за включване на няколко парични единици в бюджета;
3) хетерогенност на инфлацията. С други думи, за различните видове стоки, услуги, ресурси, цените се променят по различни начини и темповете им на растеж могат да варират;
4) държавно регулиране на стойността на определени групи стоки и услуги.
Отчитане на инфлацията при изчисляване на рентабилността на финансовите транзакции
При изчисляване на необходимото ниво на доход от финансови транзакции е необходимо да се вземе предвид коефициентът на инфлация. В същото време инструментите, използвани при изчисленията, са предназначени да определят размера на така наречената „инфлационна премия“, както и общото ниво на номиналната доходност. Наличието в тази формула за изчисление на инфлационния процент позволява на компанията да осигури компенсация за инфлационни загуби, както и да получи необходимото ниво на нетната печалба.
Изчисляването на "инфлационната премия"
За изчисляване на необходимия размер на инфлационната премия се използва следната формула:
Pi = P x TI,
където Pi е размерът на инфлационната премия за определен период от време,
P е първоначалната стойност на паричното предлагане,
TI - процент на инфлация за разглеждания времеви интервал под формата на десетична дроб.
Формулата за отчитане на инфлацията при определяне на общото необходимо ниво на доход от финансова транзакция е следната: Dn = Dr + Pi,
където Dn е общата номинална сума на необходимия доход от финансовата транзакция. В този случай се взема предвид коефициентът на инфлация за разглеждания период от време.
Dr - реалната сума на необходимия доход от финансовата транзакция за разглеждания период от време. Този показател се изчислява с помощта на проста или сложна лихва. Процесът на изчисление използва реалния лихвен процент.
Pi - инфлационна премия за разглеждания период.
Изчисляване на необходимата рентабилност
За да се изчисли необходимата норма на възвръщаемост на финансовите транзакции, като се вземе предвид нивото на инфлация, формулата е следната:
UDn = (Dn / Dr) - 1.
Тук UDn представлява необходимата степен на рентабилност от финансовите транзакции, като се взема предвид инфлацията под формата на десетична дроб, Дн - общата номинална сума на необходимия доход от финансовата транзакция за разглеждания период от време, Др - реалната сума на необходимия доход от финансовата транзакция в даден интервал от време.
Отчитане на инфлацията с помощта на чуждестранна валута
Трябва да се подчертае, че е доста трудно да се направи точна прогноза по отношение на инфлацията чрез формулата. Освен това този процес отнема време и резултатът до голяма степен зависи от влиянието на субективните фактори. Ето защо можете да използвате друг ефективен инструмент за финансово управление.
Той се състои в конвертиране на парите, които ще бъдат получени под формата на доходи от финансови транзакции, в една от основните и стабилни световни валути. Това напълно ще премахне инфлационния фактор. В този случай се използва курсът, приложим към момента на изчислението.
Формулата на Фишер
Формулата за инфлация на Фишер е публикувана за първи път в неговия брой от 1911 г. „Покупателната сила на парите“. До днес той е ръководство за онези специалисти в областта на макроикономиката, които са убедени, че растежът му зависи от количеството пари в обращение. Автор на формулата е американският икономист и математик Ървинг Фишър. Същността на формулата е определянето и отношението към кредитните фондове, лихвите и кризисните явления. Изглежда така: MV = PQ,
където M е обемът на паричното предлагане, който е в обращение, V е скоростта на циркулация на масата на парите, P е цената, Q е броят на продадените продукти и услуги. Инфлационната формула на Фишер е макроикономическо съотношение и все още служи като един от най-важните и използвани инструменти. Казано по-просто, това уравнение показва пряко пропорционална връзка между равнището на цените на стоките и услугите и обема на тяхното производство, от една страна, и количеството парично предлагане в обращение, от друга. В същото време масата на паричните средства е обратно пропорционална на скоростта на обръщане на общата маса пари в брой.
Предложение за пари в Русия
В момента темпът на оборот на паричната маса в руската икономика показва тенденция към забавяне. В същото време резките скокове на този показател, като правило, съответстват на резките промени в обменния курс на рублата спрямо основните световни валути. Забавянето на циркулацията на паричното предлагане има две основни причини. Първото е да се забави брутният вътрешен продукт. Втората причина е увеличение на инфлацията. В бъдеще това състояние на нещата може да доведе до ситуация, при която предлагането на пари става просто безгранично.
Тук е необходимо да се върнем към формулата на Фишер и да подчертаем една интересна подробност. Степента на оборот на паричното предлагане е следствие от параметрите на уравнението. В момента няма установена методология за мониторинг на този показател. Независимо от това, самата формула на инфлацията, благодарение на своята простота и лекота на разбиране, се е вкоренила в съвременната макроикономическа теория.
Един от основните проблеми на паричната политика на ръководството на Руската федерация е несериозно отношение към високата ставка на рефинансиране. Това от своя страна е причина за спада в нивото на индустриалното производство и застоя на аграрния сектор на икономиката. Водещите икономисти на страната разбират вредността на този подход.
Но днес за съжаление е да се отбележи, че правителствените служители на Централната банка и Министерството на финансите, отговорни за паричната политика, следват интересите на монополистите. За тези групи предприемачи е изгодно да поддържат текущите разпореждания в динамиката на промените в цените и тяхната структура.