Поради различни причини всяка частна компания рискува да се срине. За да предотвратите разпадането на предприятието с всички произтичащи от него последствия, можете да приложите доказаната схема - финансово възстановяване. Финансовото възстановяване е серия от мерки за възстановяване на несъстоятелността, които включват постепенно изплащане на дългове въз основа на одобрен план и издадени гаранции.
Много успешните фирми често са на ръба на фалита. Сред тях са италианската авиокомпания Alitalia, веригата ресторанти Sbarro, сензационният фалит на туроператорите в Русия. Компетентните действия за преодоляване на кризата обаче позволиха на много предприятия да оцелеят не само в сложен и променлив свят, но и да създадат по-успешни фирми. Има много примери за това.
Когато трябва да включите алармата
Ако компанията попадне надолу, първото, всъщност случващото се, трябва да бъде забелязано от ръководителя и, разбира се, от основателите на компанията. И колкото по-рано му обърнат внимание, толкова по-добре ще бъде както за собствениците, така и за компанията като цяло. Падане на печалби, нарастващи дългове, дисбаланс между дължимите задължения и вземанията - това вече е протичаща „болест“. И първите тревожни обаждания могат да бъдат определени след компетентен анализ и диагностика на конкурентоспособността на компанията в даден период от време и в бъдеще.
Тъй като глобалната икономическа ситуация претърпява големи промени, редовното аналитично наблюдение на нестабилността на пазара е особено важно. И процесът на финансово възстановяване трябва да бъде развит и приложен в действие възможно най-скоро. Тогава възстановяването на платежоспособността на предприятието ще бъде много по-успешно. Анализирайки финансовото състояние на компанията, компетентните специалисти също могат да помислят как да променят ситуацията, какво да правят. Винаги има изход, дори ако трябва да направите радикални промени. Както е опитът на много предавания, практически няма безнадеждни ситуации.
Тревожност: какво да правя първо?
И така, ако всички признаци на предстоящ фалит, както се казва, са очевидни, какво да направите преди всичко, за да спасите компанията? Дългогодишният опит на много ръководители, които са успели да се справят с финансовия връх, показват, че трябва да бъдат изпълнени три условия:
- спешно продават всички предприятия с нестопанска цел;
- спиране на паричните потоци;
- насочват всички усилия и внимание към оцеляването на предприятието;
- затегнете контрола върху необходимите разходи и паричните потоци;
- установете причините за загуба на печалба.
Кой инициира спасителната операция
Така че, ако позицията на компанията е нестабилна, тогава инициаторите за започване на мерки за финансово възстановяване имат право да действат:
- собственикът на имуществото на дружеството;
- участници или учредители (в зависимост от правната форма на частна организация);
- трети страни.
Всички тези представители имат право да проведат одит и след това да представят резултатите на първата среща на учредителите с предложение. Освен това делото е пред арбитражния съд, който взема решение за въвеждане на финансово оздравяване въз основа на решението на първото събрание на учредителите, независимо от това решение или дори въпреки него. Задължителна мярка в този случай е осигуряването на финансова сигурност. Това предполага:
- поръчителство;
- държавни или общински гаранции;
- банкови гаранции;
- залог (ипотека).
В същото време е необходимо да се предостави на арбитражния съд план за финансовото възстановяване на предприятието и документирано задължение за връщане на дълговете поетапно. Планът се разработва по определена схема. А датите за погасяване на дълга се договарят с всички кредитори.
Гаранции и задължения
Механизмът за спасяване на предприятие от фалит във вида, който съществува днес, се прилага само в Русия, въпреки че има нещо общо с немския модел на самоуправление. Тя има за цел да реабилитира предприятието, а не да спира дейността му. Тоест подобна процедура за спасение от финансов срив има за цел да възстанови платежоспособността и репутацията на длъжника. И дайте му възможност да използва собствените си сили, знания и опит.
Има ясни задължения и ограничения във времето, права и гаранции. Например периодът на финансово възстановяване е ограничен до две години. През това време е необходимо във всички точки да се изпълни планът за преодоляване на кризата, да се изплащат всички дългове на компанията. И също така да гарантира финансовата стабилност на компанията. Противно на предишния модел за спасяване на предприятие от фалит с помощта на външно управление, както беше преди 2002 г., новият модел за преодоляване на трудното финансово положение позволява на длъжника сам да реши проблема. Всъщност кой, ако не самият той, е по-добре запознат в тази област на дейност. И който, ако не самият той, може най-ефективно да вземе предвид предишния тъжен опит, грешки и грешки. Длъжникът поема всички рискове. Има обаче и недостатъци. Понякога именно неспособното лидерство, погрешната стратегия води до икономически крах. Така че, безполезно е да се надяваме на предишното ръководство в подобна ситуация. По-добре поверете плана за спасение от пропастта на дълга на по-опитни лидери.
Какви са целите
Финансовото възстановяване е възможност за изплащане на дългове и запазване на добро име и в същото време да продължите любимата си работа, да спестите работни места на хората. Да върнат финансовата жизнеспособност на компанията са способни на компетентни стъпки на висшето ръководство. Финансовото възстановяване обаче може да бъде въведено по желание, когато компанията на практика е в несъстоятелност. За това има редица други причини. Това е:
- началото на загубата на платежоспособност, когато дружеството все още не е в несъстоятелност, но вече е на ръба си;
- фирмата вече е в несъстоятелност, но все още има шанс да проведе компетентна реорганизация и да се измъкне от необходимостта да продаде имот и да затвори дружеството;
- целта на финансовото възстановяване се изразява в растежа на пазарната привлекателност на предприятието и търсенето на нови инвестиции.
Между другото, в съвременните условия привличането на нови инвестиции в предприятието се превръща в най-честата цел за въвеждане на процедура за възстановяване на финансови средства. Необходимостта от адаптиране към променящия се пазар принуждава мениджърите на компаниите да инвестират сериозно във възстановяването на производството, осигурявайки му пазарна привлекателност за бъдещето.
Промяната на условията диктува специални правила
След началото на прилагането на мерките за преодоляване на кризата се случва следното:
- Кредиторите имат право да искат от длъжника само това, което е ограничено от закона за процеса на финансово възстановяване.
- Предишните вземания на кредиторите се анулират.
- Изземването на имущество е допустимо единствено въз основа на съдебно решение.
- През периода на финансово възстановяване изплащането на дивиденти и разпределението на печалбата между учредителите са неприемливи.
- Санкции, глоби, лихви за неизплатени преди това задължения, за неизпълнение на финансови задължения не се начисляват, приемат се само текущи плащания.
- Собственикът няма право да изземва имущество от длъжника - единно предприятие.
- Невъзможно е да се отчужди дял (дял) въз основа на оттеглянето от учредителите.
- Забранява се изкупуването на дял (дял) на длъжниците и изкупуването на акциите, пуснати за продажба.
Необходими ограничения
От гореизложеното се вижда, че финансовото възстановяване е изход от кризата, което изисква прилагането на две от най-важните мерки: план за преодоляване на икономическата стагнация и график за уреждане на дълга. Арбитражният съд назначава администратор. Правилата са отразени в Закона за банкрута. Междувременно ръководният персонал на длъжника продължава да работи. Той предприема мерки за преодоляване на трудната ситуация.
Но отделът за външно финансово възстановяване на компанията налага редица ограничения върху дейността на длъжника и неговия екип. Например, длъжникът губи способността да извършва действия, последствията от които са:
- ръст от над 5% от дължимите кредити спрямо сумата, която е отразена в регистъра на вземанията на кредиторите;
- продажба на помещения и оборудване, допуска се продажба само на готова продукция на предприятието;
- промяна на реда за изпълнение на изискванията;
- използването на нови средства, взети на кредит.
Действайте систематично
За да се изпълни планът за финансово възстановяване най-успешно, той трябва да съдържа следните раздели:
- обобщение на самата процедура;
- анализ на икономическото състояние на компанията;
- конкретни стъпки за спасяване на компанията от икономически колапс, увеличаване на нейната платежоспособност;
- анализ на пазара и конкурентоспособност;
- производствен план;
- финансов план;
- ясни маркетингови дейности на компанията.
Разработването на стъпка по стъпка е отговорност на екип от опитни стратези. Може би 90% от успеха зависи от тази работа. Останалото зависи от изпълнителите. И разбира се, е необходимо постоянно наблюдение на изпълнението на плана.
Променяме курса
Разбира се, първото нещо, което обикновено възниква в предприятие, което е на прага на фалита - това е намаляване на производствените разходи. Понякога се налага да намалите персонала, да промените управлението, да намалите заплатите, да продадете филиали или строителство в процес. Да, в някои ситуации ефективно намаляване на бизнеса, преструктуриране на производството, продажба на част от акциите.
Това обаче обикновено не е достатъчно. Мерките за финансово възстановяване могат да бъдат радикални промени, които изискват задълбочен анализ и разбиране на ролята на това производство в бързо променящ се свят. Например производството на напълно нови продукти, които са по-търсени на пазара и са конкурентни. Друга радикална мярка може да бъде промяна в правната форма на предприятието. Други мерки могат да включват завладяване на нови пазари, създаване на нови структури в сектора, придобиване на продавачи, доставчици. По този начин, финансовото възстановяване е, разбира се, възстановяване на ликвидността на компанията, която трябва да бъде адаптирана към новите условия, за да съответства на новото време.
Нюансите на закона
Законите за фалит и механизмът за финансово възстановяване крият редица тънкости, за които всеки лидер ще знае. Например, често длъжникът просто не е в състояние да изпълни моментните изисквания на всички кредитори. А именно те заедно решават кой да назначи арбитражния управител, какво да продаде от имота, дали да сключи споразумение за уреждане и така нататък. Ето защо е важно да се привлече подкрепата на некотегорични кредитори.
И трябва да вземем предвид, че преди започване на мерките за фалит, манипулациите с имущество могат да бъдат обявени за незаконни в съдебно производство. Ето защо, още един съвет от експерти: не изплащайте дългове с нито един кредитор. Защото това може да му бъде от полза.
Арбитражният ръководител е овластен да идентифицира онези сделки, които са направени в противоречие с интересите на кредиторите. Оттук следващият извод: да се откажат от такива транзакции. Те все още ще трябва да бъдат отменени.Това се отнася за сделки, приключени три години преди възникването на критична ситуация в компанията.
Трябва също така да се разбере, че несъстоятелността не може да бъде еднаква защита срещу всички кредитори както за длъжника, така и за неговите зависими лица. Важно е също така да се разбере, че ръководството на компанията е отговорно за всичките си действия и рискува да отговори на закона, ако общият дълг е надхвърлил размера на активите на компанията.
Когато всички стъпки са пропилени
С умели, компетентни решения, финансовото възстановяване на длъжника има всички шансове да приключи преди крайния срок. Показател за това е пълното уреждане на всички дългове, липсата на вземания от кредитори и икономическата стабилност на компанията.
Но може да възникне диаметрално противоположна ситуация, когато арбитражният съд прекрати изпълнението на финансовото възстановяване по уважителни причини. Възможно е да не се предоставя информация за уреждането на дълговете пред арбитражния съд в съответствие с одобрения график. Или редовно или продължително (повече от 15 дни) игнориране на вземания на кредитори, одобрени от графика за погасяване на дълга, в съответствие с плана за финансово възстановяване на организацията. Съдът има право да обяви длъжника в несъстоятелност с всички произтичащи от това последствия.
Ликвидацията не е опция
Ликвидирането на компания не е толкова лесно, колкото може да изглежда на пръв поглед. Разбира се, можете да проведете доброволна ликвидация, производство по несъстоятелност, ликвидация чрез офшорка. Но правилното и обещаващо решение все пак ще бъде компетентното отстраняване на предприятието от финансовата дупка чрез процедурата за финансово възстановяване. За щастие има такава възможност и всеки може да се възползва от нея.