Финансовата стабилност на предприятието е един от основните принципи на неговото функциониране. Има много дефиниции на тази концепция, както и методи, които се използват за оценка на тази концепция. И така, каква точно е тази много стабилност, какви са начините за нейното регулиране, условията на нейното съществуване и методи за оценка?
дефиниция
Какво да започнем е концепцията за финансова устойчивост на предприятието. Най-често се свързва с платежоспособността на дадена компания. Тоест, ако повече от петдесет процента от капитала на компанията е покрит от средствата, необходими за нормалното функциониране на пазара на компанията, компанията се счита за финансово стабилна. Без платежоспособност стабилното съществуване на бизнес при постоянно променящи се пазарни условия е невъзможно. Тоест, можем спокойно да кажем, че такива свързани понятия като платежоспособност и финансова стабилност на предприятието отразяват тенденцията приходите да надделяват над разходите за тази компания. Но тези принципи на предприемачеството се определят не само от приходите и разходите, резултатите от бизнеса, но и от непрекъснатостта на производствения процес, рационалното използване на наличните ресурси, успеха на продажбите на продукти - тоест стабилно положителното функциониране на предприятието на всички етапи от неговата дейност.
Как се изчислява
Как се оценява финансовата стабилност на предприятието? Разбира се, както във всеки икономически показател, има много критерии, но според експертите най-важни са платежоспособността, кредитоспособността и рентабилността. След изчисляване на специалните коефициенти се обобщават резултатите от оценката на финансовата стабилност.
Но тук всичко не е толкова просто. Ако показателите за финансова стабилност на предприятието се окажат недостатъчно високи, това може да е сигнал за вероятната разруха на компанията скоро - нерационалното разпределение на ресурсите почти винаги води до ненужни разходи от бюджета на компанията. От друга страна, ако бизнесът е прекомерно стабилен, това може да доведе до невъзможност за пълна продажба на продукти и тяхното натрупване в складове. И в двата случая предприятията не са в състояние да се адаптират към изискванията на пазара, което несъмнено се отразява отрицателно на техните приходи и разходи, следователно най-добрият вариант е златната среда, тоест стабилното поддържане на средна финансова стабилност.
платежоспособност
Какво е платежоспособност и как зависи оценката на финансовата стабилност на предприятието? Платежоспособността е способността на икономически субект да изплаща задълженията си своевременно: плаща на доставчици, служители, ако има мрежа за продажби, плаща наем, покрива амортизационни разходи и др. Могат да бъдат разграничени следните показатели за платежоспособност на предприятието:
- Компанията разполага с определен запас от финанси, който може да използва във всеки момент на финансова дейност, без да повреди производството.
- Компанията няма дългове по заеми и задължителни плащания.
- Печалбата в края на периода, през който се оценява платежоспособността, принадлежи на компанията и не се изразходва за задължителни плащания.
В същото време, ако дадено дружество бъде обявено в несъстоятелност, първо е необходимо да се установи дали проблемът е хроничен (тоест финансовите проблеми възникват постоянно и най-вероятно те ще завършат във фалита на дружеството) или случайни (трудности възникнаха само по време на оценката на платежоспособността на дружеството и се елиминират те ще бъдат доста лесни).
Поддържането на платежоспособността на предприятието е едно от основните условия за неговата финансова стабилност.
кредитоспособността
Следващият момент е кредитоспособността. Състои се от два компонента. Първо, кредитоспособно предприятие може лесно да получи нужните заеми. Второ, след като получи тези средства (между другото, според статистиката повечето от компаниите в Русия са открити специално с кредитни фондове, а не със собствен капитал), компанията изпълнява всички свои задължения за заем, като редовно плаща лихви. Финансовата и икономическа стабилност на предприятието може да осигури кредитоспособност: стабилната печалба гарантира редовни плащания и следователно добра кредитна история.
рентабилност
Осигуряването на финансовата стабилност на предприятието става за сметка на неговата рентабилност. Рентабилността е оценка на това как компанията е полезна за обществото и следователно, печеливша за своя собственик. Поддържането на рентабилност е невъзможно без внимателно планиране на финансовите дейности на компанията: дори и най-стабилното предприятие, инвестирало пари в продукт, който не само няма да се изплати, но и няма да реализира печалба, ще претърпи сериозни загуби, които се отразяват негативно на финансовата му стабилност. Ето защо е необходимо постоянно да се анализира пазарната ситуация и да се насочват финансовите потоци към най-печелившите отрасли.
Финансова устойчивост: показатели
Както бе споменато по-горе, показателите за финансова стабилност до голяма степен зависят от специалните коефициенти, които оценяват стабилността на една компания на пазара. Разграничават се следните коефициенти:
- Концентрация - свързана с инвестирането на лични средства на собствениците на предприятието. Колкото повече инвестирани лични финанси, толкова по-стабилна е компанията: няма нужда да плащате кредити и плащания по заем, което може значително да намали зависимостта на стабилността на компанията на пазара от печалбата й - ако няма нужда да плащате фиксирана сума всеки месец, което в началните етапи може да надвиши печалбата, тогава вероятността фалит е много по-малко.
- Финансова независимост - свързана с процента на неличните средства в капитала на компанията. Естествено, колкото по-висок е той, толкова повече задължения за кредит и заем висят върху компанията и толкова по-вероятно е невъзможно тяхното изпълнение. Голям брой заеми по темата на икономиката се отразяват негативно върху нейната платежоспособност - никой няма да дава нови заеми със стари неизплатени. Следователно голям дял на привлечените средства в капитала е сигурен път към фалит.
- Дългосрочна финансова независимост - свързана е със стойността на активите на предприятието, тоест средства, които позволяват на компанията да не зависи от краткосрочните заеми.
Всяко от тези съотношения ви позволява да намерите уязвими места във финансовата политика на компанията. С навременното им елиминиране компанията може да избегне огромните разходи, свързани с неправилното разпределение на финансовите потоци. Данните, получени в резултат на изчисляване на коефициентите, след това се използват за определяне на вида на финансовата стабилност.
Видове финансова устойчивост
Въз основа на информацията, получена в процеса на оценяване, на фирмите се назначават определени видове финансова стабилност на предприятието. Те зависят от съотношението на разходите и приходите на компанията и използването на печалбата. И така, финансовата стабилност се случва:
- Абсолютният оборотен капитал (изразходва се за формиране и поддържане на обращението на стоки) значително надвишава разходите.
- Нормално - за покриване на разходите, компанията използва не само собствения си оборотен капитал, но и привлича допълнителни източници на финансиране (например кредитни заеми).
- Нестабилна ситуация - оборотният капитал на предприятието не е достатъчен за покриване на разходите. Поради това компанията е принудена да се обърне към допълнителни източници на финансиране, като поеме допълнителни задължения за плащане.
- Критичната ситуация е следващият етап след нестабилен. Бизнесът все още няма собствени средства, но ситуацията се изостря от дългове към кредитори.
Видовете финансова стабилност на предприятието оказват огромно влияние върху бъдещите им финансови политики. Ясно е, че ако финансовата стабилност е абсолютна, тогава компанията няма нужда да получава заеми, само за да увеличи капитала си, защото тогава, когато възникнат рискове, далеч не е фактът, че компанията ще може да изпълнява задълженията си към кредиторите. По същия начин предприятието в критична ситуация не трябва да взема допълнителни заети средства от съмнителни кредитори (защото на този етап доказаните финансови институции вече отказват поради несъстоятелността на компанията), но е по-добре да оптимизират разходите.
Фактори, влияещи върху финансовата устойчивост
Факторите на финансовата стабилност на предприятието се разделят на две групи. Първият е вътрешни фактори, тоест тези, които зависят от самата компания. Те включват:
- Продукти и услуги (индустрията, към която принадлежи компанията) и способността им да останат на пазара.
- Дружество за управление на активи.
- Имуществено и финансово управление.
- Средства, привлечени от компанията отвън за поддържане на платежоспособността.
- Собствени резерви като гаранти на платежоспособността.
При правилно разпореждане с всички горепосочени фактори, компанията ще може да избегне вътрешни проблеми.
Но има втора група рискове - външни фактори за финансова стабилност. Сред тях се открояват:
- Нивото на развитие и сигурност на производствената индустрия с най-новите технически и технологични постижения.
- Платежоспособност на населението.
- Икономическата политика на държавата, в която финансовите дейности на предприятието.
Компанията не може да повлияе на втората група фактори, поради което е принудена да се адаптира към нея. Понякога, въпреки стабилността на вътрешните фактори, външните проблеми пречат на бизнеса да се развива нормално. Ето защо в хода на икономическата дейност предприятията са длъжни да вземат предвид всички възможни рискове, за да осигурят своето удобно съществуване на пазара.
Финансова стабилност
Условията на финансова стабилност на предприятието се състоят от комбинация от фактори за устойчивост, които зависят от вида и показателите за устойчивост на конкретна компания, но по принцип можем да изтъкнем някои съвети, които са универсални за всички предприятия:
- Непрекъснат мониторинг на финансовите дейности на всички етапи на производството, за да се избегнат ненужните разходи.
- Гъвкаво ценообразуване, възможност за адаптиране на цените към променящите се пазарни условия.
- Минимална зависимост от външни финансови ресурси и заеми за намаляване на задължителните разходи.
- Постоянна модернизация на производството, което позволява да се подобри качеството на продукцията и да се завоюва все по-голям пазарен дял поради изтласкването на неконкурентоспособните предприятия.
- Мониторинг на приходите и разходите за установяване на най-уязвимите места при извършване на финансови дейности.
Изглежда, че тези общи условия са примитивни и очевидни, но в същото време спазването им е гаранция за дългосрочно присъствие на компанията на пазара.
Финансовата стабилност на предприятието зависи от умелото управление на всички възможни рискове и минимизиране на разходите при максимално увеличаване на печалбата, така че е важно да разработите собствена бизнес стратегия и поведение на пазара.
Увеличаване на финансовата стабилност
Възможно ли е да се увеличи финансовата стабилност на предприятието? Разбира се, да. Въз основа на горните критерии могат да бъдат разграничени следните методи:
- Оптимизация на фирмата и непрекъснато отчитане на стоки.
- Гъвкава ценова политика, която се адаптира към пазарните условия.
- Оптимизация на амортизацията (отчитане на амортизационните обекти и планиране на разходите за нея).
- Максималното намаление на данъците върху печалбата на дружеството (теглене на средства чрез нерезиденти, изплащане на част от собствените му разходи с помощта на дружествени средства, което замества ДДС (данък върху добавената стойност) с обикновено по-нисък данък върху доходите на физическите лица (данък върху доходите на физическите лица) и др.).
- Намаляване на социалните разходи в случай на рискове (разходи за преквалификация на персонал, фирмени дрехи, намаляване на материална помощ и др.).
Естествено, това са далеч от всички методи, които предприемачите използват. Изборът на този или онзи метод зависи от текущото финансово състояние на компанията; не бива да вярвате в универсални стратегии.
Финансовата стабилност на компанията в много отношения е въпрос на цялостен анализ на ситуацията около бизнеса. Само имайки пълно разбиране за случващото се както във фирмата, така и извън нея, можете да изберете най-подходящия начин за засилване на компанията на пазара в определена ситуация.
Управление на финансовата устойчивост
Управлението на финансовата стабилност на предприятието не е лесна задача, изискваща определени знания, интуиция и вероятно късмет. Заслужава да се отбележи, че външните фактори за устойчивост на предприятието са еднакви за много компании, те варират само в зависимост от обхвата на предприятието. Повечето рискове са свързани с вътрешни фактори, тоест директно с осъществяването на бизнес. Основното условие за успешното функциониране на компанията, както беше споменато по-горе, е постоянният мониторинг на всяка финансова дейност. Подобна мярка позволява на ранните етапи да се идентифицират възможни трудности и да се отстранят преди тези проблеми да доведат до разходи. Освен това, той веднага разкрива разходи, които биха могли да бъдат избегнати (например, възнаграждение на служителите, чиито функции лесно се изпълняват от оборудване), дори и да изглеждат минимални, но като се има предвид (най-често) постоянството им, в дългосрочен план те ще доведат до на сериозна цена.
Мониторингът на пазара ще ви позволи правилно да определите цената на продукта, осигурявайки му конкурентоспособност, ще даде възможност за оптимален избор на методите за продажба на продукти - всичко това ще спести много пари за поправяне на грешки. Финансовата стабилност на предприятието е въпрос на качествен анализ и планиране, така че не ги пренебрегвайте, в противен случай успешният бизнес е невъзможен.