Глобалните икономически процеси, разнородността на научния прогрес в различни страни по света, както и засилената индустриална конкуренция водят до такова явление като капиталов износ, В същото време има негативни явления в икономиката на страната, от която е възникнал отливът. Държавата, която приема допълнителни инвестиции, напротив, остава победител. Той получава допълнителни възможности за развитие.
Изтичането на капитал става по няколко причини. За да се гарантира хармоничното развитие на икономиката на страната, е необходимо да се вземат мерки за създаване на благоприятни условия за внос на капитал. Какво влияе върху процеса на движещи се инвестиционни потоци ще бъде разгледано по-късно.
Световен износ
Износът на капитал е процесът на износ на инвестиции на територията на друга държава. Тези средства най-често се инвестират в индустриални, технологични сектори. Това е типично явление за капиталистическата икономика.
Експортът започва да се развива активно през 19 век. Парите са били изнасяни от различни страни за инвестиции в икономиката на друга държава. Освен това собственикът на капитала имаше предимства при производството на продукт. Например в чужбина трудът е по-евтин, материалните или други разходи могат да бъдат значително намалени. Това може да бъде и по-привлекателни данъчни закони. В същото време инвеститорът реализира големи печалби. Теоретично той беше по-висок, отколкото на територията на родната му страна.
Много причини доведоха до изтичане на капитал от държавата. Преди това собствениците на пари ги инвестираха в плантации или в добив на отрасли. Основните причини за износа на капитал Днес те се състоят от по-напреднала технологична база за производство. Също така големите корпорации започнаха да се стремят да произвеждат различни високотехнологични продукти извън собствената си страна. Това ви позволява да увеличите нетната печалба в пъти.
Днес износът на капитали непрекъснато расте. Всяка година портфейлните инвестиции възлизат на около 600 милиарда конвенционални единици, а преките инвестиции в различни сектори на икономиката на други страни - 300 милиарда конвенционални единици. Освен това една и съща държава може да бъде както износител, така и вносител на капитал. Това значително увеличава конкуренцията в производството между страните от световната общност.
причини
Основните причини за износа на капитал свързани с определени проблеми в икономиката. На първо място, това може да е нестабилността на политиката на управляващите органи. Инвеститорите се опитват да запазят капитала си. Затова те търсят безопасни условия за инвестиране на капитала си.
Също така, увеличението на износа може да бъде повлияно от ниския лихвен процент на националната валута. Собствениците на средства прехвърлят капитала си в чуждестранни банкноти. Такива депозити се правят при високи лихвени проценти, което води до увеличаване на реалната печалба на инвеститорите.
Ако нивото на развитие на икономиката на страната дори не достигне средни показатели, собственикът на капитала няма възможност да инвестира изгодно своите средства. В този случай може да има излишък от възможна инвестиция, но в действителност този процес не се случва. В този случай собствениците на такива ресурси търсят нови възможности в развитите страни.
Високите данъчни ставки също възпират инвеститорите. Търговската активност нараства в необлагаемите зони или региони, където такива такси са минимални.
В страната могат да възникнат неблагоприятни инвестиционни условия поради невъзможността за свободна търговия. В този случай значителни суми се депозират в чужбина.
Правната нестабилност, липсата на пълна защита на правата и гаранциите за собственика на капитал също допринасят за развитието на износа. познаване причини за износ на капитал, държавното правителство трябва да предприеме мерки за създаване на благоприятни условия за бизнес в рамките на страната.
Причини за внос
Износ и внос на капитал възникват поради почти идентични причини. Ако износът расте в една страна, вносът може да се увеличи в друга. Паричните потоци се стимулират от редица фактори.
На първо място, основните причини за вноса включват високи държавни разходи за научни изследвания, търсене на нови технологии. Ако инвеститор се стреми да получи подобно развитие за производството на своите продукти, той ще внесе капитал в страната.
Степента на професионализъм на работниците също е от голямо значение. Колкото по-високо ниво на образование и опит на трудовите ресурси или по-евтините им заплати, толкова повече инвестиции отиват в икономиката на страната.
Това може да се повлияе и от разходите за реклама. Производствените разходи значително влияят върху промяната на вноса. Големите корпорации са заинтересовани да предоставят капитала си на икономиките на други страни. По този начин те стимулират ефекта от мащаба на производството, заемат нови пазари и значително увеличават нетната печалба. Следователно, колкото по-голяма е организацията, толкова по-силен е интересът да се насочи нейният капитал към икономиката на други държави.
Износ и внос на капитал също зависят от степента на защита на вътрешния продуктов пазар. Високите гаранции за защита правата и интересите на инвеститорите стимулират вноса на техния капитал в страната. Собствениците са заинтересовани да внасят средствата си на вътрешния пазар на държавата, ако тя е значителна по размер.
Форми за експортиране
Има няколко основни форми на износ на капитали, Обикновено те могат да бъдат разделени на 2 групи. Това са предприемачески и заемни инвестиции. В първия случай инвеститорът придобива акции, облигации или други ценни книжа на чужда организация. В този случай собственикът на средствата участва в процеса на производство на продукти от друга държава и получава печалба за това под формата на лихва или дивиденти.
Заемната форма на износ се проявява в предоставянето на кредит на друга държава. Такива инвестиции се поставят в чуждестранни банкови сметки.
Предприемаческите инвестиции могат да бъдат портфейлни или директни. В първия случай инвеститорът няма право да участва в управлението на дружеството. Напротив, директната инвестиция предоставя такова право. Инвеститор участва в вземането на решения относно дейността на чуждестранно предприятие и упражнява контрол върху своята дейност.
Инвестициите в заем осигуряват на собственика високи лихви. Рискът от невъзвръщане на такива инвестиции обаче ще бъде по-голям.
Видове инвестиции
Световен износ на капитал извършва се чрез заеми, заеми, банкови депозити. Те могат да включват помощ в друга държава. Има и огромен брой други видове изнесени инвестиции. Обикновено се класифицират като други. В повечето случаи подобни форми на изтичане на капитал водят до значителни печалби за инвеститора. Той връща средствата в страната си.
Портфейлните инвестиции включват облигации, други дългови ценни книжа и малки блокове акции. В отделна група са финансовите деривати. Те са образувани в резултат на издаване на договорни задължения или други ценни книжа. Дериватите могат да включват опции.За да се избегне двойното отчитане на такива инвестиции, те се вземат предвид в международната статистика на капиталовите потоци със знак, противоположен на портфейлните депозити.
Цели за износ на капитал може да е различно. Ако собственикът на средствата иска да участва дълго време в управлението на компанията, той може да изнася директни инвестиции. В този случай той изкупува поне 10% от акциите. В този случай държавата, от която е възникнал отливът на капитал, дълго време или никога не получава възстановяване. Инвеститор с голяма степен на вероятност остава да извършва бизнес на територията на друга държава.
Легален и незаконен внос на капитали
Износ на стоки и капитали може да бъде законно или незаконно. Поради тази причина в световната статистика общият износ може да е по-малък от вноса му.
При нелегален износ капиталът се прехвърля от държавата в нарушение на установеното законодателство. Например, това може да е отлив, който се извършва от еднодневни фирми. Те са регистрирани чрез манекени. Освен това, за кратък период от време такава организация извършва само една или няколко операции. След това дружеството престава да работи.
В много страни има изискване за задължително връщане на изнесени средства, както и печалби, получени от такива дейности обратно на държавата. Именно това изискване безскрупулните компании се опитват да заобиколят. Такива средства се депозират в икономиката на чуждите държави. В този случай парите се изнасят в брой без регистрация.
При нелегален износ може да се определят и трансферни цени. Цената на стоките е изкуствено ниска. Когато се продават на по-високи цени, получената печалба остава в чужбина.
Нет износ
Нетния износ на капитал наричан още „полет на инвестициите“. Неговото определение обхваща както законни, така и незаконни изтичане на средства. Прилагайки такъв капитал в дадена държава, теоретично може да се увеличи нивото на БВП. Тези средства могат да бъдат използвани за финансиране на бизнеса в държавата от собствени източници на капитал. Тъй като средствата бяха прехвърлени на територията на друга държава, държавата инвеститор не получи определена сума печалба.
Нетният износ може да се изчисли според метода, разработен от МВФ:
SE = LDPE + STI + STB - IZR, където LDP - увеличението на външния дълг на държавата, JI - балансът на преките инвестиции, STB - платежният баланс на страната в текущия период, IZR - промяна в нивото на златните и валутните резерви.
Смисълът на тази техника е в две основни твърдения. Ако салдото по текущата сметка на страната е стабилно положително, това е знак (макар и косвен) за неспособността й да натрупва инвестиции и спестявания, идващи от чужбина. Извън границите на държавата такива спестявания не намаляват размера на външния дълг, нито увеличават притока на капитал в него.
Проучване например чисто износ на руски капитал през първото десетилетие на 21 век, можете да видите следното:
SE = 10 + 412 + 737 - 477 = 682 милиарда д.
Ако сравним резултата с общото количество капитал, изнесен от страната, което е 818 милиарда на година. е. нежеланите събития ще станат очевидни. Почти повече от 80% от изнесения от Русия капитал не носи печалба на държавата и не допринася за развитието на собствената й икономика.
Износ на география
Износ на капитал означава за страната, пропуснати възможности за собствено развитие, при условие на високи темпове на нелегален отлив на средства, както и невъзвръщането им на територията на държавата. Такива движения обаче не винаги водят до негативни последици. Това се потвърждава от международната статистика.Най-големите износители са такива развити страни като САЩ, Великобритания, Германия и Япония.
Структурата на техния отток на капитал се състои от легални инвестиции, изгодни за страната. Когато правят бизнес в други страни, такива страни получават значителни печалби. Средствата, отпуснати за икономиката на чуждите държави, се връщат обратно с лихва.
В структурата на движението на американските финансови ресурси преобладава нетният внос. Тук се стичат столици на много щати. Япония приема вноса на капитал в много по-малки количества. Той обаче е най-големият износител на капитали в света. Западна Европа прави бизнес чрез взаимни инвестиции.
По-слабо развитите страни имат скромен дял в международните капиталови потоци. Това се дължи на недостатъчните вътрешни натрупвания. На етапа на индустриално развитие вътрешният пазар се нуждае от огромно количество инвестиции. Неразвитието също възпрепятства вноса на капитал в такива страни.
Русия изнася много повече капитал, отколкото внася. Тази тенденция се запазва от няколко десетилетия. Това е изключително негативна тенденция. Положителната стойност на нетния баланс за внос / износ у нас се наблюдава едва през 2007 г.
Основните световни тенденции
свят капиталов износ характеризиращи се с определени тенденции. Общата маса на движението на средствата е доминирана от преките инвестиции. Отбелязва се и нарастващата роля на публичната администрация в този процес.
Търговските държавни заеми, субсидии, субсидии и дългосрочни заеми за развитие на икономиките на развиващите се страни представляват 90% от общия износ.
Сравнително нови тенденции са процедурите за износ на инвестиции чрез Европейската банка, МВФ и Световната банка. Освен това нестабилността на икономиката и политиката в развиващите се страни е накарала индустриализираните държави да прехвърлят капитала си без да пропускат да прехвърлят кредити или други средства в икономиката си.
В сегашния процес на износ на капитал преобладава тенденцията за създаване на организации, които гарантират сигурност и гарантират връщането на средствата обратно на собственика. Такива компании оперират в почти всички страни, които са основни износители на капитал.
Начини за намаляване на износа
Капиталов износ може да се намали на държавно ниво. В света има два основни метода за това. С тяхното компетентно прилагане и контрол е възможно значително да се намали износът на валута извън държавата.
Първият подход включва установяването на административни бариери и прилагането на процедури за регулиране на подобни действия от страна на правителството. Например, може да е изискване непременно да се продават всички или част от валутните приходи или въвеждането на стандарти за извършване на валутен контрол.
Вторият подход е по-конструктивен. Той възнамерява да създаде най-благоприятните условия за бизнес в рамките на държавата. За целта инвеститорите трябва да гарантират икономическа и политическа стабилност, да дадат правни гаранции за защита на техните права и интереси. В този случай столицата ще престане да напуска страната. Ще се наблюдават обратни тенденции. Вносът на капитал постепенно ще се увеличава.
Като разгледахме какво представлява износ на капитал неговите характеристики и последици, можете да разберете значението на регулирането на този процес от управляващите органи, създавайки благоприятни условия за бизнес в страната.