Федералният закон „За пазара на ценни книжа” регулира предмета на регулиране, който ви позволява директно да определите самата концепция, както и съществуващите видове пазари, на които се търгуват ценни книжа. Какво е документална сигурност ще бъде описано подробно в тази статия.
Пазар - вид взаимоотношения, които възникват по време на емитирането, както и при обращение на различни видове ценни книжа. Той също така пряко предполага дейностите на участниците в съответната професионална област.
Пазарна класификация
Пазарите на ценни книжа са класифицирани по:
- На ниво организация (има организирани пазари, а не организирани пазари).
- По местоположение на търговията (разграничете борсите и извънборсовите пазари на ценни книжа).
- Като се има предвид времето на издаване (представено от първичния и вторичния пазар на ценни книжа).
- По географски признак (разграничете пазарите на ценни книжа от местен, регионален, национален и международен тип).
- По вид на сделките (има пазари на пари и деривати).
Също така изглежда възможно класифицирането на пазарите на ценни книжа според основните видове техните емитенти или инвеститори и директно от вида на самите инструменти. Самото определение, както и описание на съществуващите видове ценни книжа, е фиксирано по закон и е показано в глава 7 от Гражданския кодекс на Руската федерация. И така, какво е документална сигурност? Повече за това по-късно.
Видове ценни книжа
Гражданският кодекс на Руската федерация установява две основни понятия, които са основни:
- Документални ценни книжа. Те са документи, съставени в пълно съответствие със законодателните изисквания. Този вид ценни книжа удостоверяват определен вид задължение или други права, които могат да бъдат реализирани чрез представяне на тези ценни книжа. Какви са видовете документални ценни книжа? Обмислете това по-долу.
- Ценните книжа не са сертифицирани. Задължителни и други права, които са фиксирани от решението по въпроса или от друг документ на лицето, което ги е издало. Освен това издаването, продажбата, прехвърлянето на собствеността върху тях е възможно да се осъществи само в съответствие с установените норми на закона.
Ще разберем какви общи характеристики имат тези две понятия, както и каква е разликата между тях.
Ние формулираме кратко понятие, което характеризира същността на ценните книжа.
Същността на всеки вид сигурност е, че тя осигурява определен списък с права на собственика си. (Това може да е правото на всяка собственост или например правото на участие в дейностите на предприятието и други).
По този начин можете да забележите основната разлика. Правата в първия случай са фиксирани в самия документ, ако е ценна книга от документален тип, или в решение по емисия, ако е ценна книга от безхартиен тип.
Видове необезпечени ценни книжа
Основните видове не-документални ценни книжа включват:
- Акциите.
- Облигации.
- Опции на емитента.
- Руски депозитарни разписки.
Видове документални ценни книжа
Основните видове документални ценни книжа включват:
- Сигурност на носителя.
- Поръчка тип сигурност.
- Регистрирана охрана.
Нека разгледаме по-подробно документалните ценни книжа, техните видове, основни характеристики.
Документална сигурност
Както вече разбрахме, ценните книжа от документален тип са документи, изпълнени на хартия и удостоверяващи определени права на собственост. Трябва да има строго спазвана форма и редица задължителни подробности.Прехвърлянето на права, закрепено в ценна книга от документален тип, е възможно само при директно представяне на оригиналната ценна книга.
Класическите документални ценни книжа са разделени на:
- записи на заповед;
- различни проверки;
- сертификати, депозит, както и спестявания;
- банкови книги;
- товарителници.
Дяловите ценни книжа, като облигации, както и акции, се издават под двете форми, както документални, така и не-документални. Така че, документалната сигурност удостоверява правата. Ако ценната книга има документална форма, тогава притежателят на правото получава документ, надлежно изпълнен и който показва консолидирането на правото. Той е посочен като сертификат за сигурност. В случай, че емисионният документ е представен в недокументална форма, правото на собственика се установява чрез запис в системата, в която се поддържа регистърът, отразяващ данни за ценни книжа.
Удобства
Трябва да се отбележи, че едно копие на ценна книга на документарен формуляр може да бъде заверено само с един сертификат, но един сертификат може да удостоверява един, няколко и всички ценни книжа, които имат един и същи държавен регистрационен номер.
Защита от документален тип може да се съхранява директно със собственика му, след това правото на собственост, защитено в нея, ще премине заедно с прехвърлянето на самата хартия. Той може да се съхранява и в депозитаря, като в този случай всички права върху него се прехвърлят на новия собственик, когато се извършват преводи към депозитаря по сметката на попечителството.
Правата на собственост, които са заложени в сигурността на документалния документ, както и обхватът на тези права, се съдържат в удостоверението или в решението по издаването му. В случай че са открити несъответствия между текста на решението по издаването и удостоверението, притежателят на книгата за издаване има пълното право да поиска упражняването на правата, обезпечени от него, в размер, който удостоверението предполага.
Организацията, извършила емисията, трябва да завърши изцяло документалното обезпечение в полза на лицето, което представя удостоверението. Ако ценната книга е задържана в депозитаря, тогава задълженията трябва да бъдат изпълнени по отношение на лицето, което ще посочи емитента на емитента.
Защитата от документален тип беше единственият вид сигурност до средата на миналия век. С развитието на информационните и счетоводните технологии обаче издаването на безхартиени ценни книжа стана актуално. Фиксирането на тяхното освобождаване се извършва чрез поддържане на записи в регистъра или в депозитарите.
В случай че издаването на ценна книга на документална форма се извършва при условие за задължително централизирано съхранение, депозитарят трябва да бъде посочен в сертификата.
Нека разгледаме по-подробно някои видове ценни книжа от документален тип.
Товарителница
Документалната сигурност е товарителница.
Товарителница - документ, потвърждаващ факта на превоза от изпращача по море. По правило се използва, когато корабът е общ, тоест извършва едновременно транспортиране на стоки, принадлежащи на различни товародатели. Всеки от тези изпращачи получава товарителница. Екстрадицията обикновено се извършва от капитана на кораба от името на собственика на кораба или от името на наемателя.
Основните функции на товарителницата са:
- Той определя, че товарът е приет.
- Съдържа информация, изброяваща условията на договора за превоз на стоки.
- Определяне на собствеността върху стоките.
В товарителницата трябва да е посочено:
- Пълно и точно име на кораба. Посочва се, ако товарът се транспортира от конкретен кораб.
- Имена на превозвача и изпращача на товара, както и мястото, на което товарът е приет за превоз.
- Местоназначение на товара, както и името на получателя. В съответствие с вида на получателя се разграничават товарителници, ред, регистрирани и за изпращача.
- Пълна информация за товара. Името му, наличните маркировки, качеството на качеството, свойствата, присъщи на него, както и външния вид.
- Броят на парчетата товари, теглото му и обемът.
- Данни за товари, както и други плащания, дължими на превозвача.
- Броят на копията, в които е съставена товарителницата.
- Подпис на представителя на превозвача или капитана на кораба.
Видове товарителница
Както бе споменато по-горе, има 3 вида товарителници:
- Регистрирана ценна книга, която включва посочване на името на конкретния получател.
- Гаранцията на поръчката (документална) предполага указание, че стоките трябва да бъдат издадени по поръчка на получателя или неговия изпращач.
- Носител. Както подсказва името, доставката на стоките трябва да се извърши на този, който представи товарителницата.
Товарни превози могат да бъдат чисти, ако превозвачът не е направил нито един коментар относно количествените и качествени характеристики на товара. Мръсно е товарителница, в която се правят резервации по характеристиките на товара. Това разграничава ценните книжа в документална форма.
Също така товарителницата може да бъде чартърна или линейна. Линейната товарителница съдържа подробна информация за условията на договора за изпълнение на морски товар, който се извършва по строго предварително определен график и между две конкретни пристанища. Коносаментът от линеен тип регулира взаимните отношения на превозвача, както с получателя, така и с подателя на стоката. Ако се извършва превоз с трамвай, се използва коносаментът на чартъра. Тоест транспорт извън графика и извън линията. Коносаментът, който е издаден на подателя, е разписка, че стоките са приети на борда. Всъщност самата товарителница в случая действа като документ за собственост. Трябва да има строго съответствие между условията на хартата и товарителницата.
Книга за спестовни банки
Това също документална сигурност.
Книга за спестовни банки - документ, потвърждаващ факта, че физическо лице е депозирало пари в спестовна сметка, открита в съответствие със споразумение, сключено между физическо лице и банка.
Книгата на спестовната банка трябва да съдържа данни като:
- Пълно име на банката.
- Адрес на банката
- Данни за сметката, която е възложена в съответствие със споразумението за депозит на частно лице.
- Суми средства, които са кредитирани или са отписани.
- Общата сума на салдото по сметката към момента на представяне на книгата.
Информацията за депозита, която е посочена в спестовната книга, е основа за депозитни операции между банката и собственика на книгата.
Всички операции по спестовна книга, като например лихвени плащания или пълно теглене на депозит, се извършват от банката само при предоставяне на книгата. Ето как работят документалните ценни книжа. Ние разглеждаме характеристиките на номинала от този тип по-подробно.
Регистрирани и носителски книги
Спестовните книги са от два вида - регистрирани или на приносител.
Регистрирана книжка на спестовна банка е документ, издаването на депозити и изплащане на лихви по които се извършва само след представяне от лицето, посочено в такава книга. Важно правило е, че номиналният тип спестовна книжка не позволява прехвърлянето на депозитни права на друго лице. Ако има загуба или повреда на лична спестовна книжка, тогава по искане на нейния притежател банката или издава нова лична книга, или плаща депозита и дължимата върху нея лихва. Описахме регистрирани документални ценни книжа. Какво следва?
В случай, че банковата книга принадлежи към типа книги на приносител, тогава всички права върху депозита, както и лихвата по депозита, се контролират от лицето, което представя книгата. Спестовната книга на приносител при факта е ценна книга. В съответствие с това, ако тя е загубена или повредена, процедурата по възстановяване се провежда в съответствие с правилата, установени за ценни книжа.
Важно е да се отбележи, че в момента повечето финансови предприятия не издават хартиени спестовни книжки, въпреки че това не е предпоставка за банката. Процесът на откриване на депозит се осъществява чрез сключване на договор за депозит. В този случай договорът трябва да посочва други начини за фиксиране на процедурата за депозиране и издаване на средства.
Немаловажна е необходимостта вложителят да пази всички входящи и изходящи нареждания, които записват движението на средствата по депозита. Тяхното присъствие ще бъде решаващ фактор в случай на спор.
Менителница
Менителницата е документална ценна книга, която удостоверява задълженията на длъжник (титуляр) към кредитор (титуляр). Може да има два вида - хазна и частни. Първите се издават от общината, правителството с участието на Централната банка на Руската федерация. Частното производство се извършва от предприятия и търговски банки. Също така се подразделя на стокови и финансови. Те могат да бъдат прости и преносими.
Сертификат за спестяване или вид депозит
Спестовен сертификат е специален вид ценна книга, която записва сумата на инвестираните средства, които са внесени по депозитна сметка в банка, както и правото на притежателя на този сертификат да получи пълната сума на депозита и дължимата върху него лихва след изтичане на депозита.
Основната цел на издаването на сертификат от този тип е привличането на безплатни средства от физически и юридически лица в банката.
Подобни сертификати се различават по вид. Има регистрирани такива, които се отнасят до неопределената форма на ценна книга, както и до приносител, издадени в документална форма.
Класификация на депозитните сертификати
Класификация на депозитните сертификати на различни основания:
- Според условията на разполагане се разграничават спешни сертификати за депозит и сертификат за търсене.
- По падеж депозитните сертификати са краткосрочни, средносрочни и дългосрочни.
Според особеностите на регистрацията им, както и метода на лечение, се разграничават сертификати с номинален характер и носител.