Менителницата е писмено задължение на банка, вероятно на компания, да плати парична сума на определена дата на лице, посочено в менителницата. Сметките се издават на хартиен носител, защото се издават на конкретно име. Дълговата хартия няма ограничение във времето или сума. След погасяване на сметката се изплащат доходи и фиксиран процент. Сега основно всеки на пазара пише сметки за отстъпки, които се анулират от сумата, посочена на хартията, но първоначално плащат по-ниска цена за нея - отстъпка.
Пазарът на сметки не е толкова развит като фондовия пазар, но въпреки това инвестициите могат да донесат доста голям доход в сравнение с доходите от облигации или банкови депозити. Трябва да кажа, че тази инвестиция ще бъде от полза само ако възнамерявате да пуснете в обращение от 1 милион рубли.
Плюс сметки
Какво е предимството на тези ценни книжа? Защо е изгодно да се справяме с тях? Инвеститорите, които не очакват голяма доходност за кратко време с вероятността да останат без нищо, предпочитат фиксиран доход от инвестираните суми. Изборът им пада върху държавни облигации, пътни сертификати, депозити. До сметките рядко се стига, въпреки че могат да генерират добър доход. По правило банките предлагат сметки за лихви и отстъпки.
Често рентабилността на сметките е равна на дохода, получен от депозити или облигации. Разбира се, имаме предвид надеждни записи на заповед на големи банки с държавно участие - Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ.
Примерна математика
След шест месеца сметка на Спестовна банка дава доходност от 5% годишно, след година - 6%. Годишните депозити в същото време имат доход от около 9%. Облигациите на ВТБ и Газпромбанк доходват около 6% годишно. Между другото, Сбербанк предлага и сметка за отстъпки като печеливш продукт.
Само сметките с ниска надеждност могат да се конкурират с депозити и облигации на държавни банки. Но това е голям риск, тук самият инвеститор решава дали да инвестира парите си в банки и финансови компании или не.
Друг важен момент
Но има едно много важно предимство на сметката: с тази дългова хартия можете да платите например за апартамент или кола, а също така се приема като обезпечение при кандидатстване за заявление за кредит.
Дълговата хартия може да бъде прехвърлена на друго лице, както и просто продадена.
Извадка от сметка за отстъпка, както и други видове писмени банкови задължения, могат да бъдат разгледани в Интернет.
Минуси на сметки
Дълговите ценни книжа не са много популярни сред частните инвеститори, тъй като имат редица недостатъци, които могат доста да накарат човек да не обръща внимание на подобни инвестиции.
Най-важният минус е размерът на инвестицията. Инвеститорът трябва да бъде много богат човек, готов да инвестира поне 1 милион рубли в дългова хартия.
Банковите сметки не са защитени в случай на банков фалит. Знаейки колко често в Русия се отнемат лицензи дори от надеждни на пръв поглед банки, хората отказват да поемат рискове, купувайки дългова хартия. Някои банки продължават да оперират, но може да имат неизпълнение на записи на заповед. В този случай инвеститорът също не получава пари.
Лицата, които имат пари по депозити, попадат на първо място пред кредиторите по време на процедурата по несъстоятелност, а банкнотите се разпределят в 5-ти етап на кредиторите.
Некредитните организации също могат да имат просрочени сметки.
Трудностите на ранното завръщане
По сметките е много по-трудно да се върнат пари преди края на срока, отколкото на депозити, дори които са сключени при условие на невъзможност за предсрочно изтегляне на средства. Тоест, ако инвеститор спешно се нуждае от парите си, инвестирани в сметката, той ще трябва да продава дългова хартия на вторичния пазар и, най-вероятно, на цена, дори по-ниска от покупната цена.
Къде и как да закупите сметка?
Ако все пак всички недостатъци на записи на заповед не са спрели инвеститора, можете да разберете в тази част на статията как да вземете хартията и къде.
Компаниите, които искат да пуснат менителница, обикновено поверяват тази процедура на банки, инвестиционни компании, които са финансови агенти. Това се отнася и за прости сметки за отстъпки от Сбербанк, например. Първият собственик на сметката е финансов агент, други участници на пазара вече купуват от него. Така частните инвеститори купуват всички сметки вече на вторичния пазар.
Въпреки че сметката има паричен еквивалент, тя не се търгува на борсите, така че средните цени могат да се разглеждат в руската система на сметки (PBC), както и на официалните уебсайтове на информационните агенции - Finmarket, Interfax.
Дори ако сте харесали определена сметка, е невъзможно да я купите сами на вторичния пазар, ще трябва да се свържете с професионален посредник. Обикновено това са банки и инвестиционни компании (IC Veles-Capital, IC Region например).
Процедурата за закупуване на дългово задължение е изключително проста. Инвеститорът подписва редовен договор за покупка на хартия с финансов агент или професионален участник на пазара. Плаща транзакцията от сметката си плюс лихва за транзакцията.
Размерът на комисионната на агентите варира от 0,3-2,5% от сумата на транзакцията. Във всеки случай трябва да са на разположение поне 100 долара. Частно лице може да се свърже отново със същия посредник или финансов агент, ако не иска или по някаква причина не може да изчака падежа на сметката. Но комисионната ще трябва да бъде платена отново в същата сума. Счетоводството на сметките за отстъпки поради тези нюанси не изглежда просто.
Невъзможността за спекулации
Няма да работи за търговия със сметки на сайтове, така че не трябва да чакате спекулативно търсене на тях. Тъй като всеки път ще е необходимо да се плаща комисионна на посредниците, всички тези операции ще бъдат нерентабилни. Трябва да запомните около 13%, които ще трябва да бъдат платени на данъчните власти, ако транзакцията е печеливша. Изключително рядко е частните инвеститори да продават запис на заповед преди падежа.
Сметки за Сбербанк
Сбербанк предлага законопроект за лихвени рубли и валута. Приходите се начисляват под формата на лихва.
Също така в продажба има сметка за отстъпки, също в рубли и чуждестранна валута. Разликата между сумата за погасяване и сумата за покупка ще бъде доходът, сумата (номинала) и продажната цена на менителницата на първия притежател на сметката.
Дългът на лихвоносен приносител се изпълнява с предварително определен срок на погасяване и с всеки срок, но не по-рано от определена дата. Това е разликата между сметка за отстъпка и процентна сметка. Но това е само бегъл поглед. Нюансите са малко по-големи.
Има малко по-различна система за погасяване на сметките с отстъпки: на конкретна дата или всеки ден, но не по-рано от датата, посочена в сметката.
Има конвертируеми сметки на Сбербанк. Цената на хартия е изписана в щатски долари или евро, но задължително е посочено в тях, че плащането ще бъде извършено в рубли на датата на падежа. Такава сметка се купува и за рубли.
Бележка за инвеститора
В момента менителниците на повече от 200 компании и банки се търгуват на пазара, много от тях предлагат сметки за отстъпки. Специалистите на фондовия пазар и инвестиционните компании препоръчват частните инвеститори да инвестират в банкови сметки, тъй като Централната банка поддържа строг финансов контрол на всички банки и ги принуждава да оповестяват финансовото си състояние на официалните уебсайтове.Тук дори самият инвеститор, имайки минимални познания, ще може да оцени надеждността на определена банка.
В риск винаги са записани записи на заповед, за които предлагат висок интерес, и се търгуват от малко известни компании със затворен финансов отчет. Много често такива компании са обикновени финансови пирамиди. Ще бъде изключително трудно или невъзможно да върнете парите.
Сметката обикновено има строги дати на погасяване. Препоръчително е да получавате пари в този ден или колкото е възможно повече през следващите два банкови дни. Погасяването на сметката за отстъпки е очевидно наравно в края на срока. Разбира се, никой не взема глоби и допълнителни лихви, обикновено тръгват към инвеститора, но имат право да не плащат просрочена сметка. Можете сами да получите парите и да ги поверите на финансовия агент или брокер, извършил транзакцията. Но в същото време отново трябва да платите лихва. Така че е по-изгодно да се изплащате частно. Между другото, Сбербанк предлага и проста сметка за отстъпки.
Значението на правилния дизайн
Женевската конвенция от 1930 г. определя много строги правила за проектиране на сметки и падежи. Ако поне едно от изискванията е нарушено, това ще ни позволи да не считаме документа за менителница, така че трябва внимателно да купите облигация на вторичния пазар, има много фалшификати. Банките или компаниите за теглене имат право да откажат да анулират законопроект, издаден в нарушение.
Най-фалшивите сметки на вторичния пазар са ценни книжа на Сбербанк, Газпромбанк, тъй като само те се търгуват главно на пазара.
Дори ако инвеститорът работи на пазара чрез посредник, не бива да разчитате напълно на неговата благоприличност и професионализъм. Във всеки случай ще трябва да поискате допълнителна експертиза от чекмеджето за автентичността на хартията.
Много финансови експерти смятат, че сметката не е инвестиция за физически лица. Тези, които не са съгласни с тях, са изчислили всичко, анализирали са и са готови да поемат рискове, по-добре е да купуват сметки по-близо до края на тримесечието, половин година или година. Тогава масата на рублата на пазара намалява, а финансовите агенти дават по-благоприятна лихва при изплащане.
заключение
Така че, частният човек трябва да реши дали е готов да инвестира в сметка или не. Сега на пазара тези дългови ценни книжа са представени от сметки за дисконтиране. Тоест, доходът е разликата между покупната цена и сумата за погасяване. Препоръчително е да платите сметката строго на датата, в противен случай те могат да откажат плащането. За да инвестирате изгодно в сметките, трябва да имате от 1 милион рубли, за да завършите транзакцията, в противен случай тя ще бъде неизгодна. За полугодишните сметки давате средно от 5-7% годишно. Разбира се, има по-високи проценти, но тук рискът да загубите всичко е огромен. Дори ако решите да инвестирате пари в сметката, не можете да ги купите сами, ще ви трябва посредник - брокер, банки, инвестиционни компании. При извършване на транзакция те взимат комисионна от 0,3-2,1% в зависимост от сумата на транзакцията и чекмеджето. По-добре е да купувате сметки от банки, тъй като Централната банка има строга политика, а финансовите резултати на всяка банка могат да се видят на нейния официален уебсайт и да вземат решение за покупка.