Ануитетът е термин, който има няколко различни значения. В най-широката си интерпретация той може да бъде представен като инструмент, който служи за извършване на финансови дейности.
Множество ануитетни стойности
Например, първото значение, което има понятието анюитет, е един от видовете държавни заеми и спешните. Такива заеми могат да бъдат поставени при условие, че лихвите ще се изплащат ежегодно и определена част от заема ще бъде изплатена.
В същото време анюитетът е парични плащания, равни една на друга и изплащани при погасяване на задължения по заема и лихви по него. Такива плащания се извършват след определен период от време.
Концепция за ануитет
Разгледайте концепцията за рента по-подробно.
Анюитет или, както се нарича още, финансов анюитет, е обобщен термин, описващ графика, според който даден финансов инструмент се изплаща, а терминът анюитет предполага изплащане не само на определена част от главния дълг, но и изплащане на лихва - лихва за нейната употреба. Основната особеност на рентата е, че плащанията в този случай са равни помежду си и се извършват на абсолютно равни интервали от време. Графикът на рентата е доста сложен. Тя се различава значително от графика, който отразява плащането на дължимата сума в пълен размер и в края на периода, през който инструментът е действал, и от графика, който отразява периодичното изплащане само на лихви и процеса на погасяване на сумата към основния дълг в края на инструмента. Има специална формула за анюитет. Даваме го по-долу.
По този начин може да се установи, че плащането на рентата в неговата структура се състои от две части: частта, отразяваща основния дълг, и частта, отразяваща възнаграждението за използване на кредитни средства.
Примери за анюитет
В най-общ смисъл анюитетът може да се разбира не само като инструмент от финансов характер, но и действителната сума на плащането, която има определена периодичност, и вида на графика, който отразява процеса на погасяване.
- Анюитетът е държавен спешен заем от определен вид, според който има ежегодно изплащане на определена част от основния дълг и лихва върху използването на самия заем.
- Равни парични плащания, плащането на които се очаква на равни интервали от време. Освен това такива плащания включват сумата, използвана за изплащане на част от главния дълг, и сумата, използвана за изплащане на лихви.
- Понятието анюитет се използва и при застраховането, по-специално при животозастраховането. В този случай това означава споразумение, което физическо лице сключва със застрахователна компания. Подобно споразумение дава право на физическо лице да получава редовни плащания след пристигането на предварително уговорен час. Например след пенсиониране.
- Графикът на рентата може да се използва и за натрупване на определена сума пари в определен момент. В този случай се очаква да бъдат направени еквивалентни депозити по депозитната сметка, по която се начисляват лихви.
Видове ануитети
Ануитетите могат да бъдат класифицирани в два вида, в зависимост от времето, когато е платено първото плащане:
- Ако плащането се извършва в края на първия период, тогава такава рента се нарича postnumerando.
- Ако плащането се извършва в самото начало на първия период, тогава такава рента се нарича prenumerando.
И все пак най-често анюитетът е определен начин за изплащане на средствата по заема. Затова в тази статия се фокусираме върху точното значение на това понятие.
Днес само малка част от руските банки предпочитат да използват различна схема за погасяване на кредита. Използването на метода на рентата позволява на банката да получи гарантирана печалба. Това се дължи на факта, че графикът на анюитетите е структуриран по такъв начин, че на банката първо се връща лихва върху използването на кредитни средства и едва след това се изплаща кредитния орган, тоест размера на основния дълг.
Формула за ануитет
Формулата, по която се изчислява анюитетът, е доста сложна. Записът й има различни представителства.
Един от тях: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), в тази формула:
- Pl - представлява самото анюитетно плащане.
- S - общата сума на средствата по заема.
- Pr е коефициентът на лихвата или рентата, използван за заема.
- N е общият брой периоди, през които ще бъде извършено погасяването (най-често се използват месеци).
Нейните функции
Трябва да се отбележи, че през целия период размерът на плащането не се променя, но неговата структура значително се различава от структурата на друго, едно и също плащане. Плащането, извършено през първия месец на изплащане, се състои основно от размера на лихвата, а плащанията, извършени до края на периода на плащане, се състоят основно от сумата, използвана за погасяване на кредита. Така се управляват паричните потоци.
За да се определи коя структура има определено плащане, има смисъл да се използва тази конкретна формула. То ясно отразява процента, който е включен в него. За да направите това изчисление, трябва да вземете остатъка от основния дълг и да го умножите по 1/12 от годишния лихвен процент.
Пример, който ясно отразява начина, по който се изчислява анюитетът
Формулата, която представихме по-горе, ще бъде много по-ясна, ако я приложим на практика, като разгледаме съответния пример.
Да предположим, че клиент на банката тегли заем. Сумата на заема е сто хиляди рубли, срокът на заема е 12 месеца, лихвеният процент по кредита в този случай е 24 процента годишно. В съответствие с формулата можете да изчислите каква ще бъде текущата стойност на рентата:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
По този начин, точно тази сума, в размер на 9457 рубли, клиентът ще трябва да превежда всеки месец в банката, за да погаси поетия кредит.
На следващо място, нека се опитаме да изчислим лихвения процент за първото плащане по този заем:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Оказва се, че като част от първото плащане от 9457 рубли, само 2000 рубли ще отидат за изплащане на лихви по кредита. Съответно сумата от 7457 ще отиде за изплащане на основния дълг.
След извършване на първото плащане общият дълг ще намалее и възлиза на 92543 рубли:
100000 - 7457 = 92543.
От тази сума можете да изчислите процента за следващото, второ плащане по заем:
92543 * 0,24/12 = 1851.
И така, второто плащане включва лихва в размер на 1851 рубли и основния дълг от 5606 рубли.
По този начин се прави изчисление за всяко плащане за целия срок на кредита.
Метод за автоматично изчисляване на плащанията
Несъмнено правенето на такива изчисления е доста трудоемко. Формулата за изчисляване на анюитет може да бъде полезна само за да се разберат принципите на нейното изчисляване. По отношение на практиката няма смисъл да се броят плащанията с помощта на калкулатор. Съвременните технологии позволяват автоматизиране на процеса на изчисление без проблеми, което улеснява процеса на управление на паричните потоци.
Когато клиентът тегли кредит в банка, тогава специално за него служителят на кредитната организация ще направи разпечатка, отразяваща всички данни от анюитетния график.В него ще бъдат отразени всички необходими данни: сумата на плащането, датите, когато трябва да се извършат плащанията, както и структурата на плащането, отразяваща размера на лихвата и основната сума за всяко плащане.
Освен това в интернет можете да намерите специален калкулатор. Достатъчно ще бъде да въведете в съответните полета такива данни като общата сума на кредита, неговия срок, процент. След това калкулаторът незабавно ще направи съответното изчисление на рентата и ще покаже цялата информация за интерес: сумата на плащането, която ще трябва да се плаща всеки месец, и приблизителна схема за погасяване на кредита.
Подобно изчисление ви позволява да направите такава офисна програма като Excel. Тази програма предоставя функция, наречена PMT - тя ще ви помогне да изчислите размера на рентата. Но, за съжаление, с този метод на изчисление не можете да получите приблизителна схема на погасяване.
Плюсове на ануитетите
Методът на рентата не винаги е от полза за клиента, въпреки че е удобен. При използване на анюитет няма да има объркване с размера на плащането и срока за извършването му, тъй като анюитетът винаги има фиксирана сума на плащанията, които трябва да се плащат месечно. Този метод ще избегне необходимостта да се свързват с банката всеки месец, за да могат служителите й да изчислят следващото плащане.
Подобен метод е удобен, ако кредитополучателят има ниски доходи.
Алтернативна схема, наречена диференциална, включва месечен преизчисляване на сумата на плащането. Това трябва да се направи, тъй като при такава схема всеки месец се намалява размерът на основния дълг, съответно, и лихвите за използване на по-малка сума трябва да се плащат по-малко. Тоест всяко следващо плащане ще бъде по-малко от предходното. Първите плащания по тази схема обаче са много високи и не всеки кредитополучател може да си го позволи.
Недостатъци на ануитетите
През първата половина на периода, за който е издаден заем, плащането в неговата структура съдържа главно лихва. Ето защо схемата за анюитет е много изгодна за банките. Най-добре е погасяването на кредита да се извърши предсрочно точно през първата половина на срока, тъй като тогава това няма практически смисъл, тъй като по-голямата част от лихвата вече е платена. Погасяването на кредита предсрочно през втората половина на срока няма да донесе полза на кредитополучателя, тъй като средствата, внесени за погасяване на лихвите по кредита, няма да бъдат върнати.
Показатели за анюитет
В случай, че анюитетът се разглежда от гледна точка на кредитора, а не на кредитополучателя, е необходимо да се оценят плащанията, за да се анализира постъпленията.
Малко хора могат да намерят полезно да оценят този вид ежедневие. Въпреки това, когато анализирате и сравнявате текущите разходи и паричните постъпления, които ще възникнат в бъдеще, те са необходими.
Има два основни показателя, чрез които се оценява рентата. Тази цена е модерна и бъдеща.
Бъдещата стойност на анюитета е сумата от абсолютно всички елементи, съставляващи анюитета. Това включва и лихви, които се начисляват в края на мандата. Елементите или, както ги наричат още, членове на рента, са именно тези равни плащания.
Този индикатор може да се използва, ако е необходимо да се изчисли сумата на депозита (попълнен), който може да бъде натрупан за определено време, ако се прави редовен принос на средства при определен лихвен процент.
Съвременната (текуща) стойност е набор от елементи на анюитет, които се намаляват в момента, в който е стартиран. Този индикатор се използва за оценка на осъществимостта на инвестирането в определен принос, което трябва да носи постоянен и редовен доход. Тоест, тази оценка ви позволява да изчислите дали бъдещите приходи ще са по-високи от цената на самия актив.
Между другото, тази оценка може да се използва и за оценка на това, което ще бъде по-изгодно - да направите покупка на кредит или да я платите веднага.